Закрытые паевые инвестиционные фонды

Сегодня, когда классические вложения в фондовый рынок не могут обеспечить оптимальную диверсификацию портфеля, а владельцы активов испытывают давление в связи с нестабильностью ситуации, на первый план выходит инструмент закрытых паевых инвестиционных фондов.
Это действенный механизм, который владельцам бизнеса дает возможность привлекать финансирование, институциональным и частным инвесторам осуществлять альтернативные инвестиции и диверсифицировать свой портфель, а владельцам капиталов оптимизировать структуру владения, защищая себя и своих близких от потерь.

Что такое ЗПИФ

ЗПИФ − это обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица.

Деятельность управляющей компании, специализированного депозитария и специализированного регистратора регулируется ФЗ «Об инвестиционных фондах» № 156-ФЗ от 29.11.2001 г. и находится под контролем Банка России.

Схема что такое ЗПИФ

Как работает ЗПИФ

Инвесторы вносят в имущество ЗПИФ активы (денежные средства, ценные бумаги, недвижимость, доли в компаниях и пр.) и получают инвестиционные паи (паи), которые удостоверяют их право на долю в общем имуществе владельцев паев фонда (пайщиков)
Пайщики могут участвовать в обсуждении правил доверительного управления фондом (ПДУ), в соответствии с которыми управляющая компания ведет дела фонда
Возможны промежуточные выплаты дохода пайщикам
Срок существования фонда – от 3 до 15 лет, по истечении которого фонд прекращается, а паи погашаются, исходя из стоимости чистых активов фонда
Прекращение фонда возможно досрочно по решению общего собрания пайщиков
Продление срока деятельности фонда возможно неограниченное количество раз

Основные преимущества ЗПИФ

  • Специальный налоговый режим
    доходы, поступающие в состав фонда (от продажи имущества или сдачи его в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы), не облагаются налогом на прибыль и НДФЛ
  • Гибкость системы управления
    возможность участия пайщиков в управлении фондом может быть от минимального (пассивный инвестор) до максимального (управляющий инвестор)
  • Защищенность активов
    невозможность банкротства фонда; запрет наложения взыскания на активы фонда по долгам его пайщиков и управляющей компании; собственники активов фиксируются не в публичных реестрах (ЕГРЮЛ, ЕГРП), а в закрытом реестре пайщиков; юридическая обособленность инвестора-собственника и управляющей компании
  • Действенный механизм контроля деятельности ЗПИФ как со стороны государства, так и со стороны пайщиков
    управляющая компания действует на основании соответствующей лицензии строго в соответствии с законодательством РФ, нормативными актами ЦБ РФ, стандартами НАУФОР и ПДУ фонда
  • Возможность вывода активов из состава фонда в натуре
    при погашении паев возможна выплата не только в виде денежных средств, но и путем передачи имущества в натуре

Возможности ЗПИФ для квалифицированных инвесторов

Большинство ключевых инвестиционных проектов в настоящее время реализуются с помощью ЗПИФ для квалифицированных инвесторов
Что дает статус квалифицированного инвестора
  • Более широкая инвестиционная декларация
  • Наличие инвестиционного комитета, позволяющего участвовать в оперативном управлении
  • Отсутствие в открытом доступе информации о пайщиках
  • Возможность привлечения дополнительных кредитных ресурсов и реализации актива через продажу инвестиционных паев
Функции управляющей компании
  • Управляет имуществом фонда и обеспечивает сохранность его активов
  • Согласовывает сделки с активами фонда с инвестиционным комитетом и специализированным депозитарием
  • Организовывает периодическую оценку имущества фонда
  • Выплачивает инвестиционный доход владельцам паев
  • Является налоговым агентом в отношении пайщиков-физлиц

Контроль над имуществом фонда

Функции общего собрания пайщиков

  • Изменение ПДУ и количества паев для дополнительной выдачи
  • Прекращение и продление фонда
  • Cмена управляющей компании

Инвестиционный комитет

  • Члены − все пайщики, несколько пайщиков или назначенные пайщиками лица. В инвестиционный комитет не могут входить управляющая компания, ее должностные лица и работники или назначенные ею лица
  • Основная компетенция − одобрение сделок, которые управляющая компания планирует совершить за счет имущества ЗПИФ, или действий в части принятия корпоративных решений в отношении ООО/АО, акции или доли которых входят в состав ЗПИФ
  • Перечень подлежащих одобрению сделок/действий, которые можно включить в компетенцию инвестиционного комитета, достаточно широк. Это позволяет предоставить инвестиционному комитету существенные полномочия по одобрению сделок с активами фонда
Имущество, вносимое в фонд, должно отвечать требованиям законодательства РФ. Это могут быть любые активы, за исключением наличных денежных средств, например:
  • Денежные средства в безналичном виде и вклады
  • Недвижимость, в том числе земельные участки, права на недвижимость в РФ и за ее пределами
  • Доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью и права участия в уставных капиталах иностранных коммерческих организаций
  • Ценные бумаги и производные финансовые инструменты
  • Интеллектуальная собственность
  • Права требования

Почему мы?

КСП Капитал УА ООО – это частная компания, не связанная с финансовыми корпорациями, что обуславливает нашу высокую клиентоориентированность, внимательность, мобильность, амбициозность и нацеленность на результат

Комплексная экспертиза, серьезный опыт и компетенции в финансовом секторе

2007 — год основания компании

Команда профессионалов с многолетним опытом работы

Десятки сформированных закрытых паевых инвестиционных фондов

Мы знаем все подводные камни и умеем их обходить

Постоянный
поиск

Мы предлагаем каждому клиенту оптимальные с точки зрения экономической эффективности идеи и способы их воплощения

Гибкая система управления рисками и постоянный контроль

Порядок работы

  • Мы встречаемся с вами, вы рассказываете о целях и сроке инвестирования, cовместно мы определяем комфортный для вас уровень риска
  • Мы разрабатываем стратегию в соответствии с согласованными целями, сроками и рисками, согласовываем ее с вами и заключаем договор
  • Вы получаете личные и удаленные консультации, а также отчеты по результатам управления
+7 495 649 88 37

119021, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, Зубовский б-р, д. 22/39, этаж 5, помещ. II, ком. 9

Оставайтесь на связи

Подпишитесь на нашу рассылку

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Саввинские палаты». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом № 0754-94119836 от 21.02.2007. Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Е3 Групп». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №3224 от 29.09.2016. Закрытый паевой инвестиционный рентный фонд «Возрождение Подмосковья». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №2700 от 06.12.2013. Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «H2O Виталити». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом № 4519-СД от 27.07.2021 (инвестиционные паи ЗПИФ комбинированный «H2O Виталити» ограничены в обороте, информация адресована квалифицированным инвесторам).

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Равновесный». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №1945-94168601 14.10.2010. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Осознанный». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №0430-79386037 от 01.12.2005.

КСП Капитал УА ООО (далее – управляющая компания), лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00565, предоставлена ФСФР России 05.06.2008г., без ограничения срока действия.

Ознакомиться с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и с иными документами, предусмотренными законодательством Российской Федерации и нормативными актами в сфере финансовых рынков, а также получить подробную информацию о фонде можно в офисе управляющей компании по адресу: 119021, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, Зубовский б-р, д. 22/39, этаж 5, помещ. II, ком. 9, по телефону: +7 495 649 88 37, а также в сети Интернет по адресу: http://www.kspcapital-am.ru. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам».

Обращаем внимание, что оказываемые управляющей компанией финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, и денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходности инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционные паи фонда, необходимо внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом.

© 2007 – КСП Капитал УА ООО
Подписывайтесь на нас в Telegram!