Закрытые паевые инвестиционные фонды

Сегодня, когда классические вложения в фондовый рынок не могут обеспечить оптимальную диверсификацию портфеля, а владельцы активов испытывают давление в связи с нестабильностью ситуации, на первый план выходит инструмент закрытых паевых инвестиционных фондов.
Это действенный механизм, который владельцам бизнеса дает возможность привлекать финансирование, институциональным и частным инвесторам осуществлять альтернативные инвестиции и диверсифицировать свой портфель, а владельцам капиталов оптимизировать свои активы, защищая себя и своих близких от потерь.

Что такое ЗПИФ

ЗПИФ − это обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица.

Деятельность ЗПИФ находится под контролем ЦБ РФ и регулируется Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Как работает ЗПИФ

Инвесторы вносят в капитал ЗПИФ имущество (акции, облигации, недвижимость, доли в компаниях) или денежные средства, на которые приобретаются активы
Каждому инвестору, вносящему в создаваемый ЗПИФ свой капитал, выдается ценная бумага, фиксирующая его право на имущество ЗПИФ, — инвестиционный пай
Пайщики формулируют правила доверительного управления, в соответствии с которыми управляющая компания будет вести дела фонда
В течение существования ЗПИФ доход от управления активами может реинвестироваться или выплачиваться пайщикам
Срок существования ЗПИФ – от 3 до 15 лет
По окончании указанного в правилах доверительного управления срока ЗПИФ расформировывается, а паи погашаются по текущей стоимости активов. При погашении паев возможна выплата не только в виде денежных средств, но и имуществом
До истечения срока прекращение фонда возможно в том числе по решению общего собрания владельцев инвестиционных паев
Продление срока деятельности фонда возможно неограниченное количество раз

Основные преимущества ЗПИФ

  • Специальный налоговый режим
    доходы, поступающие в состав фонда (от продажи имущества или сдачи его в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы), не облагаются налогом на прибыль
  • Гибкость системы управления
    возможность участия пайщиков в управлении фондом может быть от минимального (пассивный инвестор) до максимального (управляющий инвестор)
  • Защищенность активов
    невозможность банкротства фонда; запрет наложения взыскания на активы фонда по долгам его пайщиков и управляющей компании; собственники активов фиксируются не в публичных реестрах (ЕГРЮЛ, ЕГРП), а в закрытом реестре пайщиков; юридическая обособленность инвестора-собственника и управляющей компании
  • Действенный механизм контроля за функционированием ЗПИФ как со стороны государства, так и со стороны пайщиков
    управляющая компания действует строго в соответствии с законодательством и на основании правил доверительного управления фонда, а также лицензий, выданных ЦБ РФ
  • Возможность вывода активов из состава фонда в натуре
    при погашении паев возможна выплата не только в виде денежных средств, но и имуществом

Возможности ЗПИФ для квалифицированных инвесторов

Большинство ключевых инвестиционных проектов в настоящее время реализуются с помощью ЗПИФ для квалифицированных инвесторов
Что дает статус квалифицированного инвестора
  • Более широкая инвестиционная декларация
  • Наличие инвестиционного комитета, позволяющего участвовать в оперативном управлении
  • Законодательный запрет на публичность информации
  • Возможность привлечения дополнительных кредитных ресурсов и реализации актива через продажу инвестиционных паев
Функции управляющей компании
  • Управляет имуществом фонда и обеспечивает сохранность его активов
  • Согласовывает сделки с активами фонда с инвестиционным комитетом и специализированным депозитарием
  • Организовывает периодическую оценку имущества фонда
  • Выплачивает инвестиционный доход владельцам паев
  • Является налоговым агентом в отношении пайщиков-физлиц

Контроль над имуществом фонда

Функции общего собрания пайщиков

  • Изменение правил доверительного управления и выпуск дополнительных паев
  • Прекращение и продление фонда
  • Принятие иных ключевых решений по проекту, в т. ч. смена управляющей компании

Инвестиционный комитет

  • Члены − все пайщики, несколько пайщиков или назначенные пайщиками лица
  • Основная компетенция − одобрение сделок, которые управляющая компания планирует совершить за счет имущества ЗПИФ или действий в части одобрения корпоративных решений в отношении компаний, входящих в состав ЗПИФ
  • Перечень подлежащих одобрению сделок/действий, которые можно включить в компетенцию инвестиционного комитета, не ограничен законодательством РФ. Это позволяет предоставить инвестиционному комитету достаточно широкие полномочия по одобрению сделок с активами фонда
Имущество, вносимое в фонд, должно отвечать требованиям законодательства Российской Федерации. Это могут быть любые активы, за исключением наличных денежных средств, например:
  • Денежные средства в безналичном виде и вклады
  • Недвижимость и права на недвижимость в РФ и за ее пределами, в том числе земельные участки
  • Доли участия в капиталах российских и иностранных компаний
  • Ценные бумаги и производные финансовые инструменты
  • Интеллектуальная собственность
  • Права требования

Почему мы?

КСП Капитал УА ООО – это частная компания, не связанная с финансовыми корпорациями, что обуславливает нашу высокую клиентоориентированность, внимательность, мобильность, амбициозность и нацеленность на результат

Комплексная экспертиза, серьезный опыт и компетенции в финансовом секторе

2007 — год основания компании

Команда профессионалов с многолетним опытом работы

Десятки сформированных закрытых паевых инвестиционных фондов

Мы знаем все подводные камни и умеем их обходить

Постоянный
поиск

Мы предлагаем каждому клиенту оптимальные с точки зрения экономической эффективности идеи и способы их воплощения

Гибкая система управления рисками и постоянный контроль

Порядок работы

  • Мы встречаемся с вами, вы рассказываете о целях и сроке инвестирования, cовместно мы определяем комфортный для вас уровень риска
  • Мы разрабатываем стратегию в соответствии с согласованными целями, сроками и рисками, согласовываем ее с вами и заключаем договор
  • Вы получаете личные и удаленные консультации, а также отчеты по результатам управления
+7 495 649 88 37

Большой Саввинский переулок, дом 12, стр. 16, Москва, 119435

Продукты
Компания
Оставайтесь на связи

Подпишитесь на нашу рассылку

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Саввинские палаты». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом № 0754-94119836 от 21.02.2007. Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Е3 Групп». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №3224 от 29.09.2016. Закрытый паевой инвестиционный рентный фонд «Возрождение Подмосковья». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №2700 от 06.12.2013. Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «H2O Виталити». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом № 4519-СД от 27.07.2021.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Равновесный». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №1945-94168601 14.10.2010. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Осознанный». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №0430-79386037 от 01.12.2005.

КСП Капитал УА ООО, лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00565.

Ознакомиться с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и с иными документами, предусмотренными законодательством Российской Федерации, а также получить подробную информацию о фонде можно в офисе управляющей компании по адресу: 119435, г. Москва, Большой Саввинский переулок, дом 12, строение 16, по телефону: +7 495 649 88 37, а также в сети Интернет по адресу: http://www.kspcapital-am.ru. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам».

Обращаем внимание, что риски, связанные с финансовым инструментом, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Инвестиционные паи ЗПИФ комбинированный «H2O Виталити» ограничены в обороте, вышеуказанная информация адресована квалифицированным инвесторам.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционные паи следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

© 2007 – КСП Капитал УА ООО
Подписывайтесь на нас в Telegram!