Закрытые паевые инвестиционные фонды

Это действенный механизм, который владельцам бизнеса дает возможность привлекать финансирование, институциональным и частным инвесторам осуществлять альтернативные инвестиции и диверсифицировать свой портфель, а владельцам капиталов оптимизировать структуру владения, защищая себя и своих близких от потерь.

Подробнее про ЗПИФ

Возможности ЗПИФ

Что такое ЗПИФ

ЗПИФ − это обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица.

Деятельность управляющей компании, специализированного депозитария и специализированного регистратора регулируется ФЗ «Об инвестиционных фондах» № 156-ФЗ от 29.11.2001 г. и находится под контролем Банка России.

Как работает ЗПИФ

Инвесторы вносят в имущество ЗПИФ активы (денежные средства, ценные бумаги, недвижимость, доли в компаниях и пр.) и получают инвестиционные паи (паи), которые удостоверяют их право на долю в общем имуществе владельцев паев фонда (пайщиков)

Пайщики могут участвовать в обсуждении правил доверительного управления фондом (ПДУ), в соответствии с которыми управляющая компания ведет дела фонда

Возможны промежуточные выплаты дохода пайщикам

Срок существования фонда – от 3 до 15 лет для ЗПИФ не для квалифицированных инвесторов и от 3 до 49 лет для ЗПИФ для квалифицированных инвесторов. По истечении этого срока ЗПИФ прекращается, а паи погашаются, исходя из стоимости чистых активов фонда

Прекращение фонда возможно досрочно по решению общего собрания пайщиков

Продление срока деятельности фонда возможно неограниченное количество раз

Возможности ЗПИФ

Основные преимущества ЗПИФ

Специальный налоговый режим

доходы, поступающие в состав фонда (от продажи имущества или сдачи его в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы), не облагаются налогом на прибыль и НДФЛ
Гибкость системы управления

возможность участия пайщиков в управлении фондом может быть от минимального (пассивный инвестор) до максимального (управляющий инвестор)
Защищенность активов

невозможность банкротства фонда; запрет наложения взыскания на активы фонда по долгам его пайщиков и управляющей компании; собственники активов фиксируются не в публичных реестрах (ЕГРЮЛ, ЕГРП), а в закрытом реестре пайщиков; юридическая обособленность инвестора-собственника и управляющей компании
Действенный механизм контроля деятельности ЗПИФ как со стороны государства, так и со стороны пайщиков

управляющая компания действует на основании соответствующей лицензии строго в соответствии с законодательством РФ, нормативными актами ЦБ РФ, стандартами НАУФОР и ПДУ фонда
Возможность вывода активов из состава фонда в натуре

при погашении паев возможна выплата не только в виде денежных средств, но и путем передачи имущества в натуре

Возможности ЗПИФ для квалифицированных инвесторов

Большинство ключевых инвестиционных проектов в настоящее время реализуются с помощью ЗПИФ для квалифицированных инвесторов

Регламент признания лиц квалифицированными инвесторами Описание изменений, внесенных в Регламент признания лиц квалифицированными инвесторами от 16.09.2025

Что дает статус квалифицированного инвестора

Более широкая инвестиционная декларация
Наличие инвестиционного комитета, позволяющего участвовать в оперативном управлении
Отсутствие в открытом доступе информации о пайщиках
Возможность привлечения дополнительных кредитных ресурсов и реализации актива через продажу инвестиционных паев

Функции управляющей компании

Управляет имуществом фонда и обеспечивает сохранность его активов
Согласовывает сделки с активами фонда с инвестиционным комитетом и специализированным депозитарием
Организовывает периодическую оценку имущества фонда
Выплачивает инвестиционный доход владельцам паев
Является налоговым агентом в отношении пайщиков-физлиц

Контроль над имуществом фонда

Функции общего собрания пайщиков

Изменение ПДУ и количества паев для дополнительной выдачи
Прекращение и продление фонда
Cмена управляющей компании

Инвестиционный комитет

Члены − все пайщики, несколько пайщиков или назначенные пайщиками лица. В инвестиционный комитет не могут входить управляющая компания, ее должностные лица и работники или назначенные ею лица
Основная компетенция − одобрение сделок, которые управляющая компания планирует совершить за счет имущества ЗПИФ, или действий в части принятия корпоративных решений в отношении ООО/АО, акции или доли которых входят в состав ЗПИФ
Перечень подлежащих одобрению сделок/действий, которые можно включить в компетенцию инвестиционного комитета, достаточно широк. Это позволяет предоставить инвестиционному комитету существенные полномочия по одобрению сделок с активами фонда

Имущество, вносимое в фонд, должно отвечать требованиям законодательства РФ. Это могут быть любые активы, за исключением наличных денежных средств, например:

Денежные средства в безналичном виде и вклады
Недвижимость, в том числе земельные участки, права на недвижимость в РФ и за ее пределами
Доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью и права участия в уставных капиталах иностранных коммерческих организаций
Ценные бумаги и производные финансовые инструменты
Интеллектуальная собственность
Права требования

Почему мы?

КСП Капитал УА ООО – это частная компания, не связанная с финансовыми корпорациями, что обуславливает нашу высокую клиентоориентированность, внимательность, мобильность, амбициозность и нацеленность на результат

Комплексная экспертиза, серьезный опыт и компетенции в финансовом секторе

2007 — год основания компании

Команда профессионалов с многолетним опытом работы

Десятки сформированных закрытых паевых инвестиционных фондов

Мы знаем все подводные камни и умеем их обходить

Постоянный
поиск

Мы предлагаем каждому клиенту оптимальные с точки зрения экономической эффективности идеи и способы их воплощения

Гибкая система управления рисками и постоянный контроль

Порядок работы

Мы встречаемся с вами, вы рассказываете о целях и сроке инвестирования, cовместно мы определяем комфортный для вас уровень риска
Мы разрабатываем стратегию в соответствии с согласованными целями, сроками и рисками, согласовываем ее с вами и заключаем договор
Вы получаете личные и удаленные консультации, а также отчеты по результатам управления

+7 495 649 88 37

119021, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, б-р Зубовский, д. 22/39

Оставайтесь на связи

Подпишитесь на нашу рассылку

Закрытый паевой инвестиционный рентный фонд «Возрождение Подмосковья». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №2700 от 06.12.2013.

КСП Капитал УА ООО (далее – управляющая компания), лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00565, предоставлена ФСФР России 05.06.2008г.

Получить информацию, подлежащую раскрытию и предоставлению в соответствии с Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами Банка России, в том числе ознакомиться с Правилами доверительного управления фондами, можно в офисе управляющей компании по адресу: 119021, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, б-р Зубовский, д. 22/39, по телефону: +7 495 649 88 37, а также в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» по адресу: https://kspcapital-am.ru/.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходности инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционные паи фонда, необходимо внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом.

Управляющая компания не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию, и любая информация, раскрываемая и предоставляемая ею в соответствии с Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами Банка России, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не может быть истолкована в качестве таковой.

Оказываемые управляющей компанией финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, и денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».