Закрытые паевые инвестиционные фонды

Сегодня, когда классические вложения в фондовый рынок не могут обеспечить оптимальную диверсификацию портфеля, а владельцы активов испытывают давление в связи с нестабильностью ситуации, на первый план выходит инструмент закрытых паевых инвестиционных фондов.
Это действенный механизм, который владельцам бизнеса дает возможность привлекать финансирование, институциональным и частным инвесторам осуществлять альтернативные инвестиции и диверсифицировать свой портфель, а владельцам капиталов оптимизировать структуру владения, защищая себя и своих близких от потерь.

Что такое ЗПИФ


ЗПИФ − это обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица.

Деятельность ЗПИФ находится под контролем ЦБ РФ и регулируется Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Как работает ЗПИФ


Инвесторы вносят в капитал ЗПИФ имущество (акции, облигации, недвижимость, доли в компаниях) или денежные средства, на которые приобретаются активы
Каждому инвестору, вносящему в создаваемый ЗПИФ свой капитал, выдается ценная бумага, фиксирующая его право на имущество ЗПИФ, — инвестиционный пай
Пайщики формулируют правила доверительного управления, в соответствии с которыми управляющая компания будет вести дела фонда
В течение существования ЗПИФ доход от управления активами может реинвестироваться или выплачиваться пайщикам
Срок существования ЗПИФ – от 3 до 15 лет
По окончании указанного в правилах доверительного управления срока ЗПИФ расформировывается, а паи погашаются по текущей стоимости активов. При погашении паев возможна выплата не только в виде денежных средств, но и имуществом
До истечения срока прекращение фонда возможно в том числе по решению общего собрания владельцев инвестиционных паев
Продление срока деятельности фонда возможно неограниченное количество раз

Основные преимущества ЗПИФ

  • Специальный налоговый режим
    доходы, поступающие в состав фонда (от продажи имущества или сдачи его в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы), не облагаются налогом на прибыль
  • Гибкость системы управления
    возможность участия пайщиков в управлении фондом может быть от минимального (пассивный инвестор) до максимального (управляющий инвестор)
  • Защищенность активов
    невозможность банкротства фонда; запрет наложения взыскания на активы фонда по долгам его пайщиков и управляющей компании; собственники активов фиксируются не в публичных реестрах (ЕГРЮЛ, ЕГРП), а в закрытом реестре пайщиков; юридическая обособленность инвестора-собственника и управляющей компании
  • Действенный механизм контроля за функционированием ЗПИФ как со стороны государства, так и со стороны пайщиков
    управляющая компания действует строго в соответствии с законодательством и на основании правил доверительного управления фонда, а также лицензий, выданных ЦБ РФ
  • Возможность вывода активов из состава фонда в натуре
    при погашении паев возможна выплата не только в виде денежных средств, но и имуществом

Возможности ЗПИФ для квалифицированных инвесторов


Большинство ключевых инвестиционных проектов в настоящее время реализуются с помощью ЗПИФ для квалифицированных инвесторов
Что дает статус квалифицированного инвестора
  • Более широкая инвестиционная декларация
  • Наличие инвестиционного комитета, позволяющего участвовать в оперативном управлении
  • Законодательный запрет на публичность информации
  • Возможность привлечения дополнительных кредитных ресурсов и реализации актива через продажу инвестиционных паев

Функции управляющей компании
  • Управляет имуществом фонда и обеспечивает сохранность его активов
  • Согласовывает сделки с активами фонда с инвестиционным комитетом и специализированным депозитарием
  • Организовывает периодическую оценку имущества фонда
  • Выплачивает инвестиционный доход владельцам паев
  • Является налоговым агентом в отношении пайщиков-физлиц

Контроль над имуществом фонда

Функции общего собрания пайщиков

  • Изменение правил доверительного управления и выпуск дополнительных паев
  • Прекращение и продление фонда
  • Принятие иных ключевых решений по проекту, в т. ч. смена управляющей компании

Инвестиционный комитет

  • Члены − все пайщики, несколько пайщиков или назначенные пайщиками лица
  • Основная компетенция − одобрение сделок, которые управляющая компания планирует совершить за счет имущества ЗПИФ или действий в части одобрения корпоративных решений в отношении компаний, входящих в состав ЗПИФ
  • Перечень подлежащих одобрению сделок/действий, которые можно включить в компетенцию инвестиционного комитета, не ограничен законодательством РФ. Это позволяет предоставить инвестиционному комитету достаточно широкие полномочия по одобрению сделок с активами фонда
Имущество, вносимое в фонд, должно отвечать требованиям законодательства Российской Федерации. Это могут быть любые активы, за исключением наличных денежных средств, например:
  • Денежные средства в безналичном виде и вклады
  • Недвижимость и права на недвижимость в РФ и за ее пределами, в том числе земельные участки
  • Доли участия в капиталах российских и иностранных компаний
  • Ценные бумаги и производные финансовые инструменты
  • Интеллектуальная собственность
  • Права требования

Почему мы?

КСП Капитал УА ООО – это частная компания, не связанная с финансовыми корпорациями, что обуславливает нашу высокую клиентоориентированность, внимательность, мобильность, амбициозность и нацеленность на результат


Комплексная экспертиза, серьезный опыт и компетенции в финансовом секторе

2007 — год основания компании

Команда профессионалов с многолетним опытом работы

Десятки сформированных закрытых паевых инвестиционных фондов

Мы знаем все подводные камни и умеем их обходить

Постоянный
поиск

Мы предлагаем каждому клиенту оптимальные с точки зрения экономической эффективности идеи и способы их воплощения

Гибкая система управления рисками и постоянный контроль

Порядок работы

  • Мы встречаемся с вами, вы рассказываете о целях и сроке инвестирования, cовместно мы определяем комфортный для вас уровень риска
  • Мы разрабатываем стратегию в соответствии с согласованными целями, сроками и рисками, согласовываем ее с вами и заключаем договор
  • Вы получаете личные и удаленные консультации, а также отчеты по результатам управления

119021, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, Зубовский б-р, д. 22/39, этаж 5, помещ. II, ком. 9



Оставайтесь на связи

Подпишитесь на нашу рассылку