ЗПИФ для оптимизации структуры владения и консолидации активов

ЗПИФ − современный аналог холдинга и удобный инструмент объединения разрозненных активов

ЗПИФ рекомендуется использовать:

  • В ситуации, когда один бизнес стабильно генерирует прибыль, а другому необходимы дополнительные инвестиции или покрытие убытков. Благодаря налоговым преференциям объединение разрозненных активов позволяет сальдировать прибыли/убытки от разных видов деятельности и существенно повышать отдачу от имеющихся активов
  • Бизнес-партнерам, совместно владеющим активами или проектами для оптимального управления и распределения прибыли
  • Для нивелирования рисков и юридической защиты: на имущество ЗПИФ не может быть обращено взыскание по обязательствам пайщика, ЗПИФ обеспечивает защиту от недружественного поглощения

ЗПИФ для создания фондов семейного капитала

  • K
    Контроль над имуществом со стороны учредителя в течение деятельности ЗПИФ
  • Консолидация разрозненных активов и их капитализация для эффективного управления и передачи в наследство
  • Распределение доходов среди наследников и/или родственников по усмотрению учредителя ЗПИФ
  • Защита имущества семьи от недружественного отчуждения/поглощения, а также конфиденциальность информации об учредителе и пайщиках ЗПИФ
  • Защита от растраты несовершеннолетними и/или недееспособными наследниками и/или родственниками
  • Сохранение управляемости бизнесом и имуществом, а также его защита в период перехода прав наследования

ЗПИФ для корпоративных мотивационных программ

Мотивационные программы премирования сотрудников акциями компании работодателя помогают решать задачу сохранения квалифицированных кадров в компании, стимулируют сотрудников активно вкладываться в ее развитие и помогают сосредоточиться на объединении команды для достижения общей цели
ЗПИФ для корпоративных мотивационных программ чаще всего выполняет роль своего рода распределительного центра, который консолидирует в себе акции компании и в последующем управляющая компания ЗПИФ либо реализует (распределяет) акции между сотрудниками компании, либо сотрудники получают доход в качестве владельцев инвестиционных паев ЗПИФ, в состав активов которого входят акции компании.

Первый вариант реализации программ

В составе активов ЗПИФ консолидируются акции компании, которые могут быть в том числе акциями непубличных компаний. Далее управляющая компания ЗПИФ заключает с сотрудниками компании опционные договоры, опционы на заключение договора или иные договоры на приобретение акций с отлагательным условием. Например, такой договор может давать сотрудникам право приобретения акций компании через определенный договором промежуток времени по зафиксированной на дату подписания договора цене, при условии достижения компанией определенных результатов и выполнения сотрудником поставленных KPI.

Второй вариант реализации программ

Сотрудник, при условии его признания квалифицированным инвестором, становится владельцем инвестиционных паев ЗПИФ, в состав активов которого входят акции компании. Если это предусмотрено правилами доверительного управления ЗПИФ, то владелец инвестиционных паев ЗПИФ (сотрудник) может иметь право на получение дохода от доверительного управления имуществом ЗПИФ. Также по истечении установленного в правилах доверительного управления ЗПИФ срока ЗПИФ прекращается и сотруднику компании выплачивается либо рыночная стоимость акций, которая определяется на момент их реализации в процессе прекращения ЗПИФ, либо сотрудник может получить акции компании, если правилами доверительного управления ЗПИФ предусмотрена возможность выдела имуществ в натуре при погашении инвестиционных паев.

ЗПИФ для долго- и среднесрочных альтернативных инвестиций

  • Приобретение паев ЗПИФ дает возможность широкому кругу инвесторов диверсифицировать свои вложения, включая в портфель активы, напрямую не коррелирующие с фондовым рынком
  • Порог входа в ЗПИФ существенно ниже, чем покупка бизнеса или его части, но при этом дает возможность участвовать в прибыли фонда
  • Инвестиционные риски пайщиков, как правило, ниже, чем при спекулятивных инвестициях на фондовом рынке или при приобретении целого бизнеса
  • Права миноритарных инвесторов – владельцев инвестиционных паев – защищены на законодательном уровне
  • Управляющая компания заинтересована в росте стоимости пая, который возможен только в случае успешной реализации проекта

ЗПИФ для привлечения инвестиций

  • Инициатор проекта (владелец бизнеса, которому требуется финансирование, или инициатор венчурного проекта) вносит активы в фонд, в который путем продажи паев привлекаются средства инвесторов
  • Инвесторы получают право претендовать на часть потенциальной прибыли, а инициатор реализует проект, сохраняя контроль над активами
  • Инициатор проекта получает возможность за счет привлеченных средств достичь поставленных целей
  • После завершения проекта (ЗПИФ) инвестор может погасить свою часть паев по текущей стоимости активов
  • Если инициатор проекта не может расплатиться по своим обязательствам, то инвестор, обладая долей в ЗПИФ, может претендовать на часть общего имущества фонда в соответствии с принадлежащими ему паями
Вышеуказанная информация на данной странице сайта носит исключительно справочно-информационный характер, не является рекламой, ни при каких условиях не является публичной офертой или приглашением делать оферты, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
+7 495 649 88 37

119021, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, Зубовский б-р, д. 22/39, этаж 5, помещ. II, ком. 9

Оставайтесь на связи

Подпишитесь на нашу рассылку

Закрытый паевой инвестиционный рентный фонд «Возрождение Подмосковья». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №2700 от 06.12.2013.

КСП Капитал УА ООО (далее – управляющая компания), лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00565, предоставлена ФСФР России 05.06.2008г., без ограничения срока действия.

Ознакомиться с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и с иными документами, предусмотренными законодательством Российской Федерации и нормативными актами в сфере финансовых рынков, а также получить подробную информацию о фонде можно в офисе управляющей компании по адресу: 119021, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, Зубовский б-р, д. 22/39, этаж 5, помещ. II, ком. 9, по телефону: +7 495 649 88 37, а также в сети Интернет по адресу: http://www.kspcapital-am.ru.

Обращаем внимание, что оказываемые управляющей компанией финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, и денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходности инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционные паи фонда, необходимо внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом.

© 2007 – 2025 КСП Капитал УА ООО
Подписывайтесь на нас в Telegram!