Если говорить об американском рынке, основное внимание рыночных участников на прошедшей неделе было сосредоточено на итогах заседания ФРС, озвученных в среду. Американский регулятор сохранил ставку и объемы выкупа активов в $120 млрд ежемесячно, а выступление главы ФРС в рамках пресс-конференции способствовало снижению опасений участников рынка относительно сроков сворачивания стимулов. Подробнее об итогах заседания ФРС, а также росте ВВП США за второй квартал и реакции рынка на эти события написали в отдельном материале на нашем канале, поэтому не будем повторяться. Тем не менее, отметим, что в пятницу в США вышли данные по индексу PCE (один из индексов для оценки инфляции, наряду с ИПЦ), на который ориентируется ФРС. В соответствии с опубликованными данными, инфляция в США (PCE Price Index) ускорилась до 4% в июне по сравнению с 3,9% в мае. Текущее значение индекса в 2 раза превышает долгосрочный таргет американского регулятора по инфляции, хотя представители ФРС и продолжают повторять, что регулятор позволит инфляции находиться выше цели в течение определенного времени.
Хотя после объявления итогов заседания ФРС и публикации данных по ВВП волатильность в США начала снижаться, в пятницу индекс страха VIX снова вырос, чему могло способствовать в том числе падение акций компании Amazon, которая является одной из крупнейших по капитализации как в США, так и в мире. Причиной снижения стал квартальный отчет компании и, в частности, прогноз на будущее, который не совпал с ожиданиями участников рынка. В результате акции Amazon за неделю потеряли 9%, снизившись до $3327,6, что в свою очередь потянуло вниз американские индексы.
Кроме того, на рост волатильности могла повлиять неопределенность относительно компаний из Китая. В пятницу Reuters сообщили о том, что американский регулятор не позволит компаниям из КНР привлекать средства на IPO в США без дополнительных разъяснений с их стороны относительно рисков, связанных с возможными действиями регуляторов КНР в их отношении.
S&P 500 за неделю снизился на 0,37% до 4395,3 пункта. Nasdaq Composite потерял 1,11%, опустившись по итогам недели до 14672,7 пункта, в то время как индекс VIX закрыл неделю на отметке 18,24 пункта, что соответствует недельному росту на 6,05% и является индикатором того, что настроения участников рынка в США уже не так спокойны, как в конце июня или первой половине июля, а интерес к риску снизился по сравнению с этими периодами. О том же может говорить и динамика цен 10-летних гособлигаций США, доходность которых за неделю снизилась на 6 б.п. до 1,23%.
Среди бумаг, входящих в индекс S&P 500, наибольший рост цен за неделю показали акции производителя полупроводниковых устройств AMD (+15,24% до $106,19). Рост бумаг обусловлен сильным квартальным отчетом и превзошедшими ожидания аналитиков прогнозами на будущее.
Аутсайдером недели среди бумаг индекса S&P 500 стали акции компании Citrix Systems (-12,34% до $100,8), разрабатывающей ПО и предоставляющей облачные услуги. Акции компании снизились на фоне публикации квартальных результатов, а также прогнозов на следующий квартал, которые не совпали с ожиданиями участников рынка.
Цены на нефть на прошедшей неделе продолжили восстановление. За неделю по 23 июля коммерческие запасы нефти в США сократились на 4088 тыс. баррелей, а запасы бензина снизились на 2253 тыс. баррелей. Объем сокращения по нефти на 40% превысил консенсус-прогноз, в то время как по бензину сокращение запасов оказалось выше ожиданий почти в 1,5 раза*. На этом фоне ближайший фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE Futures вырос за неделю на 3% до $76,33 за баррель, что выступило в качестве поддержки для рубля и других российских активов, включая акции и облигации.
Российская валюты за неделю укрепилась к доллару США на 0,82% до ₽73,16/$, однако незначительно подешевела к евро (-0,06% до ₽86,86/€). Российский 10-летние облигации продолжили дорожать, а доходность по ним снизилась за неделю до 6,89%, потеряв за этот период еще 10 базисных пунктов.
Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 0,99% до 3771,58 пункта, а Индекс РТС прибавил 1,87%, закрывшись в пятницу у отметки 1625,76 пункта.
Лидером роста, среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, стали акции Группы ПИК (+12,33% до ₽1150,3). Неделей ранее строительная компания представила сильные операционные результаты по итогам полугодия.
Аутсайдером недели стали расписки HeadHunter Group (-6,56% до ₽3128).
На предстоящей неделе основное внимание участников рынка может быть направлено на пятничные данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США за июль. Кроме того, в понедельник будет опубликованы производственные PMI от Markit за июль для ряда стран, включая США и Россию, в то время как на среду намечена публикация PMI для сферы услуг.
Квартальные результаты на предстоящей неделе среди прочих должны представить компании BP, General Motors, Kraft Heinz, а также недавно добавленная в индекс S&P 500 компания Moderna.
Более подробный список экономических событий и календарь дивидендных отсечек на предстоящую неделю опубликуем на канале в ближайшем будущем.
Следите за новостями и удачных вам инвестиций!
* — на основе консенсус-прогнозов по данным Trading Economics
Спасибо, что дочитали материал до конца. Подписывайтесь на наши каналы в Яндекс Дзен и Telegram.
