Одним из значимых для американского рынка событий прошлой недели было заседание ФРС США, итоги которого были обнародованы 1 ноября. Регулятор, как и ожидалось, сохранил процентную ставку на уровне 5,25-5,5%, а глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции не исключил как повышения ставки в будущем, так и сохранения ее на текущем уровне. При этом, судя по риторике Пауэлла, второй вариант на текущий момент более вероятен. Это также совпадает с видением рынка — в пятницу вероятность сохранения ставки на заседании ФРС в декабре, рассчитываемая на основе динамики фьючерсов, была близка к 95%.
Дополнительным аргументов в пользу сохранения ставок могла стать опубликованная в пятницу статистика по рынку труда в США за октябрь. Безработица в стране по итогам октября увеличилась до 3,9%, что является максимальным значением с января 2022 года. При этом число занятых в несельскохозяйственном секторе за прошлый месяц выросло всего на 150 тыс. — ниже консенсус-прогноза, приведенного Trading Economics. Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе в сентябре был пересмотрен с +336 тыс. до +297 тыс.
Сильный рынок труда был одним из факторов, который предоставлял ФРС возможности для гибкости при повышении процентной ставки. Учитывая двойной мандат ФРС, подразумевающий, что регулятор должен обращать внимание как на инфляцию, так и на занятость, рост безработицы может стать тем фактором, который заставит ФРС завершить текущий цикл ужесточения политики.
Такая перспектива положительно сказалась как на облигациях США, так и на рынке акций. Доходность 10-летних US Treasuries, по данным Trading Economics, снизилась за неделю на 29 базисных пунктов до 4,56%. В это же время индекс S&P 500 вырос за неделю сразу на 5,85%, что стало самым крупным недельным ростом с ноября 2022 года.
Для российского рынка одним из значимых событий стали новые блокирующие санкции США. 2 ноября стало известно, что США включили в SDN-лист 37 физических лиц и порядка 200 компаний, как российских, так и зарегистрированных за рубежом. В частности, под блокирующие санкции попали Почта-банк, ВБРР, Абсолют банк, ХКФ банк, Русский стандарт, Бланк банк, Русский региональный банк, АФК "Система" и подконтрольные холдингу компании, а также проект «НОВАТЭКа» «Арктик СПГ 2».
Тем не менее, наибольший резонанс вызвало попадание в SDN-лист СПБ Биржи. В четверг торги на ней были приостановлены, а акции биржи снизились за день почти на 23%. В пятницу появилась возможность торговать лишь отдельными российскими акциями. Торги другими инструментами, включая иностранные, планировалось возобновить в понедельник, но этого не произошло. Вместо этого биржа опубликовала сообщение, что торги иностранными ценными бумагами приостановлены для проведения комплаенс-процедур, а консультации займут не менее 7 рабочих дней.
Лидером по росту цены за неделю среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, стали бумаги МКПАО "ВК" (+6,51% до 615,6 ₽), которые занимали позицию аутсайдера неделей ранее.
Аутсайдером недели на этот раз стали акции Сегежа (-6,48% до 4,69 ₽), в которой попавшая в SND-лист АФК "Система" владеет долей, превышающей 50%.
На предстоящей неделе во вторник будет опубликован доклад Банка России о денежно-кредитной политике.
В среду и в четверг ожидаются выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте.
