На что инвесторам обратить внимание на предстоящей неделе с 22 по 26 марта

Важные события прошедшей недели

Итоги заседаний регуляторов

Большинство регуляторов, заседания которых состоялись на прошлой неделе, оставили ставки неизменными, однако есть и исключения, в числе которых оказалась и Россия.

ФРС США в марте оставила ставку в диапазоне 0-0,25% и сохранила параметры программы выкупа государственных облигаций ($80 млрд в месяц) и ипотечных ценных бумаг ($40 млрд в месяц). Представители ФРС также обновили консенсус-прогноз по росту ВВП США в 2021 года с 4,2%, предполагавшихся декабрьской оценкой, до 6,5%, в то время как инфляция, в соответствии с обновленным прогнозом, может увеличиться до 2,4% вместо 1,8%, предполагавшихся в декабре.

Банк Англии и Банк Японии также сохранили ставки на уровнях 0,1% и -0,1% соответственно, а вот ряд регуляторов в развивающихся странах пошли на ужесточение денежно-кредитной политики. ЦБ Турции на прошлой неделе увеличил ставку сразу на 2% до 19%, в то время как ЦБ Бразилии поднял ставку на 0,75% до 2,75%.

Во многом неожиданным для участников рынка стало пятничное решение Банка России увеличить ключевую ставку на 0,25% до 4,5%. Повышение ставки произошло на фоне роста инфляции выше прогноза ЦБ (в феврале годовая инфляция в РФ выросла до 5,7% и, на основании недельных данных, продолжила расти в марте). Если инфляционное давление сохранится, не исключено, что уже на ближайших заседаниях ЦБ продолжит постепенно повышать ставку, что отрицательно скажется на ценах длинных ОФЗ и увеличит стоимость кредитов.

Санкции США, риторика Джо Байдена и ответ Владимира Путина

В рамках интервью телеканалу ABC , записанного 16 марта, президент США Джо Байден утвердительно ответил на вопрос журналиста о том «считает ли он Владимира Путина убийцей». Кроме того, господин Байден пообещал президенту РФ «расплату» за предполагаемое вмешательство России в американские выборы 2020 года.

На фоне вышеупомянутых заявлений, а также наложения с 18 марта новых экспортных ограничений на РФ со стороны США и сообщений CNN со ссылкой на источники о том, что новые санкции США против России могут быть озвучены уже на предстоящей неделе, российская валюта оказалась под давлением.

В четверг Владимир Путин в ответ на риторику своего американского коллеги предложил продолжить дискуссию в формате открытого диалога, однако в США ответили, что встреча двух лидеров состоится в «должное время».

Сохранение напряженности во взаимоотношениях России и США не идет на пользу ни рублю, ни российскому фондовому рынку, заставляя иностранных инвесторов учитывать в своих решениях риски, которые могут и не реализоваться в полной мере, но, тем не менее, уже сейчас создают дополнительный дисконт для российских активов.

Динамика основных индексов, курса рубля и цен на нефть

Индекс S&P 500 на прошедшей неделе снизился на 0,77% до 3913,1 п., в то время как доходность 10-летних государственных облигаций США перевалила за отметку 1,7%.

Цена на нефть на прошедшей неделе находились под давлением. Ближайший фьючерсный контракт на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures потерял за неделю около 6,8% и закрылся в пятницу у отметки $64,5 за баррель.

Российский рубль за неделю снизился относительно доллара США на 1,06% до 74,1 руб. за доллар, а по отношению к европейской валюте рубль потерял 0,59% до 88,2 руб. за евро.

Индекс Мосбиржи на фоне слабеющей нефти и возобновления санкционной риторики снизился на 1,81% до 3475,26 п., в то время как Индекс РТС в связи с удешевлением рубля потерял за неделю 2,99% и закрылся в пятницу у отметки 1474,05 п.

• Среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, лучшие результаты за неделю показали расписки HeadHunter Group (+6,94% до 2729,6 руб.) и бумаги Русала (+6,14% до 46,69 руб.)
• Аутсайдерами недели стали бумаги Новатэка (-6,8% до 1427,8 руб.) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-5,67% до 34,27 руб.)

Индекс гособлигаций (MCXRGBI) на фоне повышения ключевой ставки также продемонстрировал отрицательную динамику и снизился за неделю на 0,94% до 145,83 п.

На предстоящей неделе участники рынка будут ожидать информацию о новых американских санкциях. В среду планируется публикация индексов деловой активности для ряда стран и выступление главы ФРС Джерома Пауэлла перед Банковским комитетом Сената США, а на четверг запланирована пресс-конференция американского президента Джо Байдена.

События, отчеты и дивидендные отсечки, которые ждут инвесторов на предстоящей неделе

Понедельник, 22 марта

Рано утром в понедельник будут опубликованы кредитные ставки (на 1 год и 5 лет) Народного банка Китая.

Вечером в США опубликуют статистику по продажам на вторичном рынке жилья за февраль.

Из российских компаний отчетность по МСФО за 2020 год в понедельник опубликуют строительные компании Группа ЛСР и ПИК , а также ГК «Мать и дитя» ( MDMG ), занимающаяся оказанием медицинских услуг в РФ. Последний день с дивидендом 22 марта будут торговаться акции производителя жестких дисков Seagate Technology PLC — дивиденд в $0,67, дивидендная доходность 0,9%.

Вторник, 23 марта

Утром во вторник будут опубликованы данные по изменению числа заявок на пособие по безработицы в Великобритании за февраль и уровню безработицы в стране в январе.

Ближе к вечеру (по московскому времени) в США опубликуют статистику по продажам нового жилья в феврале.

Ожидается, что во вторник решения по ставкам опубликуют центральные банки Венгрии и Нигерии.

Из российских компаний финансовые результаты по итогам 2020 года во вторник представит Группа Эталон .

В США во вторник отчет должен представить разработчик программного обеспечения Adobe Inc . Перед открытием рынка в США 23 марта ожидается отчет исследовательской компании IHS aMarkit .

Вторник станет последним днем для покупки с дивидендом бумаг:

• Sempra Energy (электроэнергетика) — $1,1, дивидендная доходность 0,86%
• Kimball International (производство и продажа мебели) — $0,09, дивидендная доходность 0,65%
• Luminex Corp. (биотехнологическая компания, разработчик тестов) — $0,1, дивидендная доходность 0,3%
• Altria Group Inc. (табачные изделия) — $0,86, дивидендная доходность 1,7%

Среда, 24 марта

В среду утром и в течение дня будут опубликованы мартовские индексы деловой активности (PMI) от Markit в производстве и сфере услуг для ряда стран и регионов, включая Австралию, Японию, Великобританию, еврозону и США.

В Великобритании в среду утром опубликуют статистику по инфляции (ИПЦ) и индексу цен производителей (PPI ) за февраль.

Во второй половине дня (по московскому времени) в США выйдет статистика по объему заказов на товары длительного пользования в феврале, а вечером EIA опубликует данные по недельному изменению запасов нефти и бензина в США.

На вечер среды также запланировано выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла перед Банковским комитетом Сената США.

В среду решения по ставкам должны опубликовать центральные банки Тайланда, Исландии и Чехии.

Перед открытием рынка в США ожидаются отчеты производителя продуктов питания General Mills и китайской компании Huazhu Group Ltd , занимающейся управлением отелями, а после закрытия рынка о результатах отчитается строительная компания KB Home . Среда является последним днем для покупки с дивидендом бумаг:

• McAfee (разработка программного обеспечения) — $0,115 дивидендная доходность 0,47%
• TCS Group Holding (материнская компания Тинькофф Банка) — $0,24, дивидендная доходность 0,42%
• International Flavors & Fragrances (производство ароматизаторов) — $0,77, дивидендная доходность 0,56%
• Medtronic Plc. (производство медицинского оборудования) — $0,58, дивидендная доходность 0,5%
• British American Tobacco (табачные изделия) — ~ $0,74 на расписку, торгующуюся на NYSE , дивидендная доходность ~ 1,88%

Четверг, 25 марта

Утром в четверг в Германии опубликуют индекс потребительского климата на апрель от немецкого исследовательского института Gfk.

На 25 марта запланирована первая формальная пресс-конференция Джо Байдена в качестве президента США.

Во второй половине дня в США опубликуют финальную оценку ВВП за IV квартал 2020 года, а также данные по числу обращений за пособиями по безработице за неделю по 20 марта.

Решения по ставкам в четверг должны опубликовать регуляторы Швейцарии, Филиппин, ЮАР и Мексики.

Из российских компаний о результатах в четверг отчитается En +.

В США перед открытием рынка ожидаются отчеты китайской компании Momo Inc (разработали одноименный мессенджер) и Darden Restaurants, управляющей сетью ресторанов в США и Канаде.

В четверг последний день с дивидендом будут торговаться бумаги:

• Canadian Imperial Bank (канадский банк) — 1,46 CAD , дивидендная доходность 1,15%
• Novo Nordisk (фармацевтика) — ~ $0,68 на расписку, торгующуюся на NYSE , дивидендная доходность ~ 0,97%

Пятница, 26 марта

На утро пятницы запланирована публикация данных об объемах розничных продаж в Великобритании в феврале.

В полдень по московскому времени инвесторам станет доступен индекс делового климата Германии от IFO на март.

Во второй половине дня в США опубликуют статистику по доходам и расходам физических лиц в феврале, а вечером выйдут данные Baker Hughes о количестве буровых установок в США.

В пятницу последний день с дивидендом будут торговаться бумаги:

• Medifast, Inc. (продукты для снижения веса) — $1,42, дивидендная доходность 0,6%
• Abb Ltd (робототехника, электрооборудование) — ~ $0,52 на расписку, торгующуюся на NYSE , дивидендная доходность ~ 1,68%

Будем рады вашей обратной связи, а также подписке на наши каналы в Яндекс Дзен и Telegram

Приведенная дивидендная доходность рассчитана по цене закрытия пятницы, 19 марта. Материал не является инвестиционной рекомендацией, а некоторые из активов, В публикации используется изображение автора Ribtoks с Depositphotos.comупомянутых в обзоре, могут не подходить под ваш инвестиционный профиль. Данные, приведенные в статье, актуальны на утро 22 марта 2021 года и могут измениться. 

В публикации используется изображение автора dibrova с Depositphotos.com

Материал составлен на основе данных с сайтов упомянутых компаний, а также данных Refinitiv, Trading Economics, Investing.com, Blackterminal.ru