Версия материала с минимумом текста и расширенным списком компаний, публикующих отчетность, а также компаний, акции которых последний день торгуются с дивидендом на этой неделе, доступна в нашем Telegram канале.
Прошедшая неделя для российского рынка в целом была скорее успешной. Продолжившийся рост нефтяных котировок мог нивелировать негативные новости и оказать дополнительную поддержку как российским компаниям, так и рублю. Цена на нефть Urals [1], по данным Refinitiv, прибавила за неделю 2,7% до $62,5 за баррель, в то время как цена барреля Brent[2] выросла на 3,2% до $64,4.
Поддержку нефтяным котировкам продолжил оказывать погодный фактор. В результате холодов, обрушившихся на юг США, в Техасе были приостановлены нефтеперерабатывающие заводы и снижены объемы добычи нефти. Кроме того, на прошлой неделе коммерческие запасы нефти в США снизились на 7,26 млн баррелей и вернулись к средним значениям за 5 лет с учетом сезонности. Возвращение к средним уровням и сокращение излишков в запасах, накопленных за время пониженного спроса, связанного с пандемией, является положительным фактором для нефтяных производителей, хотя процесс восстановления мирового спроса еще далек от завершения.
Рост нефтяных цен мог поддержать и курс рубля. По отношению к доллару США российская валюта за неделю выросла на 0,49% до 74,08 руб. за доллар, в то время как к евро рубль прибавил 0,63% до 89,89 руб. за евро.
На этом фоне российский рынок акций также чувствовал себя относительно неплохо по сравнению с рынком США. Американский индекс S&P 500 снизился за неделю на 0,71% и закрылся в пятницу вблизи отметки 3906 пунктов, хотя и успел в течение недели обновить исторический максимум, поднявшись выше 3950 пунктов. Российский индекс РТС, который рассчитывается в долларах, прибавил за неделю 0,26% до уровня 1465 пунктов, в то время как его рублевый аналог - Индекс Мосбиржи - вырос за неделю на 0,56% и закрылся в субботу у отметки в 3446 пунктов[3].
Лидером роста среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, стали расписки TCS Group Holding (+19,39% до 4249 руб.), которые получили дополнительный импульс для роста после опубликованного 9 февраля решения о добавлении бумаг в индекс MSCI Russia. Хотя это событие добавило распискам материнской компании Тинькофф Банка ликвидности, с минимумов марта 2020 года они выросли уже более чем в 5 раз, поэтому, на наш взгляд, в настоящий момент их апсайд потенциал ограничен, несмотря на хорошие показатели и устойчивую бизнес модель, благодаря которой банк смог эффективно справиться с вызовами пандемии.
Кроме того, за прошедшую неделю опережающий рост демонстрировали бумаги Русала (+9,07% до 40,1 руб.) и Норникеля (+6,69% до 27 088 руб.). При этом ГМК Норникель продолжают преследовать неудачи: только компания успела отчитаться о в целом положительных результатах за 2020 год и заявить о том, что не будет обжаловать решение суда о взыскании 146,2 млрд руб. в связи с разливом топлива в конце мая, как на горно-обогатительной фабрике в Норильске случилась новая трагедия, которая привела к человеческим жертвам. При ремонте здания произошло обрушение галереи одного из цехов, в результате чего погибли три человека.
Аутсайдерами недели среди компаний, входящих в Индекс Мобсиржи, стали бумаги Яндекса (-7,05% до 5064 руб.), Алросы (-6,72% до 97,9 руб.) и Qiwi (-3,65% до 844,5 руб.).
Российские суверенные облигации на прошедшей неделе снижались в цене, что неудивительно на фоне увеличения доходности длинных американских treasuries и вероятного завершения цикла смягчения денежно-кредитной политики ЦБ РФ, о чем после заседания 12 февраля заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Индекс государственных облигаций RGBI по итогам недели снизился на 0,81% до 148,4 пунктов.
Следующая неделя для России из-за праздников, скорее всего, не будет столь же насыщенной событиями, в связи с чем внимание инвесторов может быть направлено на отчеты, дивидендные отсечки, макростатистику и другие события на зарубежных рынках.
Понедельник, 22 февраля
В понедельник будут опубликованы индекс деловых ожиданий, оценка текущей ситуации и индекс делового климата Германии от немецкого Института экономических исследований IFO, которые должны продемонстрировать текущие настроения и ожидания относительно восстановления экономики и развития бизнеса в стране.
Вторник, 23 февраля
В России во вторник празднуется День защитника Отечества, и торги на Московской бирже проводиться не будут, однако Санкт-Петербургская биржа будет проводить торги по иностранным ценным бумагам (за исключением ряда эмитентов из стран СНГ). В Японии 23 февраля также будет выходным в связи с празднованием Дня рождения императора.
На утро вторника намечена публикация экономической статистики для Великобритании, включающая данные по безработице и среднему уровню заработной платы в декабре, а также числу заявок на пособие по безработице за январь.
Во вторник днем должна быть опубликована финальная оценка инфляции (ИПЦ) в еврозоне за январь.
Ближе к вечеру (по московскому времени) в США опубликуют индекс доверия потребителей от Conference Board за февраль.
Также вечером во вторник глава ФРС Джером Пауэлл должен представить полугодовой отчет по монетарной политике для банковского комитета Сената США. Учитывая значительную роль, которую играют сейчас центральные банки в формировании ожиданий инвесторов, это событие вполне может стать ключевым для рынка во вторник.
Среда, 24 февраля
Рано утром в среду решение по процентной ставке должен объявить Резервный банк Новой Зеландии.
Утром будет опубликована финальная оценка ВВП Германии за IV квартал 2020 года.
Вечером (по московскому времени) в США опубликуют статистику по продажам новых домов в январе, а также данные о запасах нефти и бензина, которые еженедельно публикует американское агентство EIA. На фоне роста нефтяных котировок с начала месяца и перебоев с добычей и переработкой нефти в США из-за холодов данная статистика может оказаться значимой для инвесторов.
До открытия рынка в США о результатах отчитается ритейлер Lowe's Companies Inc, а после закрытия ожидается отчет компании NVidia, которая занимает прочные позиции в области разработки графических процессоров.
Четверг, 25 февраля
Утром в четверг в Германии опубликуют индекс потребительского климата Gfk на март, а днем ожидается публикация финальной оценки ВВП Мексики за IV квартал.
В 16:30 МСК в США должна быть опубликована статистика по числу первичных обращений за пособиями по безработице за неделю по 20 февраля, вторая оценка ВВП США за IV квартал 2020 года, а также данные по объему заказов на товары длительного пользования в стране за январь.
Кроме того, в четверг в США опубликуют индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в январе.
До открытия рынка в США отчет должна опубликовать фармацевтическая компания Moderna, а после закрытия результаты представят облачный гигант Salesforce и разработчик программного обеспечения Solarwinds, акции которого ощутимо снизились в цене после истории с хакерскими атаками в США, получившей широкую огласку в декабре 2020 года. Представители американских ведомств разглядели во взломе программного обеспечения, поставляемого компанией, вероятный «российский след».
Пятница, 26 февраля
В ночь с четверга на пятницу инвесторам станет доступна статистика по объемам промышленного производства и розничных продаж в Японии в январе.
Утром будет опубликован блок статистики для Франции, включая потребительские расходы за январь, предварительную оценку инфляции (ИПЦ) в феврале, а также финальную оценку ВВП Франции за IV квартал 2020 года.
Для США в пятницу будет опубликовано сальдо внешней торговли товарами и данные по доходам и расходам физических лиц за январь.
Кроме того, в пятницу вечером (по московскому времени) в США опубликуют индексы Мичиганского университета, которые могут дать представление об изменении инфляционных ожиданий в США. В условиях, когда доходность длинных государственных облигаций растет, цены на commodities увеличиваются, а инвесторы начинают опасаться роста инфляции, который в конечном счете может привести к ужесточению монетарной политики, упомянутая статистика представляется достойной внимания.
В 21:00 МСК в пятницу Baker Hughes опубликуют данные количеству буровых установок в США.
26 февраля агентство Moody's может опубликовать обновленный кредитный рейтинг Франции, Fitch Ratings - рейтинг Украины, а S&P Global Ratings - рейтинг Грузии.
Пятница является последним днем для покупки с дивидендом акций производителя продуктов питания Kellogg Company ($0,57; DY 0,98%) и инвестиционного банка Goldman Sachs ($1,25; 0,4%)
На предстоящей неделе в фокусе внимания инвесторов по-прежнему будут оставаться новости, связанные с принятием озвученного президентом США Джо Байденом пакета помощи экономике на $1,9 трлн. Несмотря на успехи в вакцинации и положительную динамику отдельных экономических показателей, настроения на рынке, на наш взгляд, продолжают во многом формироваться с оглядкой на монетарное стимулирование и фискальные меры поддержки, без которых недавнее обновление максимумов американскими индексами акций было бы крайне маловероятным.
[1] - URL-E | Crude Oil Urals Europe CFR
[2] - BRT- | Brent Crude Spot Free On Board (FOB) Sullom Voe North Sea
[3] - c учетом торгового дня в субботу
Будем рады вашей обратной связи и подписке на наши каналы в Яндекс Дзен и Telegram
Приведенная дивидендная доходность (DY) для всех компаний не включает налоги и рассчитана по цене закрытия пятницы, 19 февраля.
Точное время выхода отчета для упомянутых компаний может быть не указано в опубликованных ими анонсах. Для таких компаний допущение о времени публикации отчета делалось на основе заявленных временных слотов для конференц-звонков. Несмотря на то, что мы стараемся перепроверять информацию об отчетах и дивидендах на основании данных из нескольких источников, нельзя исключать, что часть данных окажутся неточными или со временем будут изменены.
Материал не является инвестиционной рекомендацией, а некоторые из активов, упомянутых в обзоре, могут не подходить под ваш инвестиционный профиль.
При составлении обзора использовались данные и материалы Refinitiv, Trading Economics, Investing.com, Blackterminal.ru, TradingView, Nasdaq.com, Reuters.
В публикации используется изображение автора Ribtoks с Depositphotos.com
Данные актуальны на утро 22 февраля 2021 г.
