В 4-м квартале 2026 г. «Московская биржа» планирует запустить в рабочем режиме сервис, с помощью которого частные инвесторы смогут сравнивать паевые инвестиционные фонды (ПИФ) по рейтинговой системе на основе звезд. В настоящее время сервис работает в тестовом режиме, а биржа занята утверждением методики рейтингования с учетом обратной связи.
«Фин Маяк» – это независимый рейтинг всех ПИФ с открытой методологией расчета и скорректированной на риск доходностью», – пояснил директор по инвестиционным продуктам «Московской биржи» Глеб Юченков. Он будет рассчитываться из собственных данных биржи, данных из открытых источников, а также материалах Банка России. Рейтинг планируют обновлять каждый месяц.
Сравниваться ПИФ будут не со всем рынком, а только с продуктами своей категории – по рейтинговой системе от одной до пяти звезд по аналогии с западной системой Morningstar. Таких групп для сравнения будет 16, чтобы инвестор сравнивал между собой инструменты одного типа (есть, например, фонды облигаций, акций, драгметаллов, денежного рынка и смешанные).
По словам представителя биржи, звезды ПИФ – это относительная шкала и, если «просела» вся группа, ее «пятерка» – это те, кто проиграл меньше других. Все фонды одновременно стать лучше не могут, это исключено математически. Пять звезд получат лишь лучшие 10% фондов категории, четыре – следующие 22,5%, три – средние 35%, две – следующие 22,5%, одну – нижние 10%.
То есть, звезды – это место фонда в группе похожих фондов и оценка соотношения риска и доходности для инвестора, который хотел бы получить наиболее ровный рост своих вложений. «Два фонда, заработавшие за два года одинаковые 10%, могут получить разное количество звезд. Тот, что стабильно рос на 0,4% в месяц, получит оценку выше, чем тот, что чередовал рост на 5% и падение на 4%», – объяснил Юченков.
И, напротив, если фонд получил «пятерку», это не означает, что именно этот фонд «самый безопасный». Наивысшая оценка показывает, что за последние годы он превращал риск в доход лучше, чем 90% фондов, инвестирующих примерно в те же активы.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram, ВКонтакте и Max
