В этом году золото демонстрирует очень хорошие результаты: за восемь месяцев металл прибавил в цене почти 22% и закрепился выше уровня $2500 за унцию. Впервые в истории цена золота на мировом рынке преодолела этот уровень именно в августе 2024 г., подчеркивает Коммерсант.
По данным Investing.com, 20 августа котировки благородного металла на спотовом рынке достигали отметки $2531,7 за унцию. Этот результат на 3,4% выше значений конца июля. Даже с учетом отката к $2515 за унцию цена выросла с начала года почти на 22%.
Это лучший старт года с «пандемийного» 2020 года — тогда на фоне повсеместных локдаунов и рецессии мировой экономики металл подорожал к началу августа на 35% до $2073 за унцию, установив, как и в этот раз, исторический максимум.
Неудивительно, что такой сильный рост золота привлек к нему внимание значительного числа инвесторов. Однако если покупки физического золота сопряжены с рядом довольно спорных моментов, которые могут серьезно остудить пыл потенциальных покупателей, то вложения в так называемое «бумажное золото», представляющее права на определенный вес металла, вполне себе оправданные инвестиции.
Клиентам российских банков доступны к открытию так называемые обезличенные металлические счета (ОМС) — это банковский счет, на который покупается некоторый объем виртуального металла по цене, приближенной к ценам на мировых рынках, но с поправкой на курс доллара в России.
Заработок на таких счетах формируется из изменения рублевой цены металла, а если ОМС более трех лет, то этот доход полностью освобождается от уплаты налога, как и в случае любых других финансовых инвестиций на фондовом рынке.
Еще одним вариантом инвестирования в «бумажный» драгметалл, доступным неограниченному кругу инвесторов, является продукт коллективного инвестирования — розничные паевые инвестиционные фонды (ОПИФ и БПИФ). Коммерсант подсчитал, что всего на российском рынке десять фондов, ориентированных на вложения в золото и находящихся под управлением девяти УК. При этом восемь ПИФ вкладывают средства в физический металл, с хранением в «Национальном Клиринговом Центре» (НКЦ) Московской биржи, два оставшихся смешанного типа инвестируют в ценные бумаги зарубежных ETF, паи российских золотых БПИФ, а также физический металл.
Наиболее точно повторяют динамику рублевой стоимости золота только фонды с физическим металлом. По данным Investfunds, с начала года паи таких фондов прибавили в цене 12,2 - 14,13%, в то же время паи фондов смешанного типа подорожали лишь на 8 - 12%. Отставание связано в первую очередь с тем, что акции ETF и паи БПИФ, входящих в портфель, торгуются с учетом комиссии, которую удерживает сторонняя управляющая компания. Самые низкие комиссии УК по биржевым фондам, за управление ими портфельные менеджеры удержат 0,2 - 0,8%, в случае открытых ПИФ такие расходы могут доходить до 2%.
Существуют и другие траты, возникающие при покупке и продаже паев, а также инфраструктурные расходы. В случае покупки паев открытого фонда в отделении банка или офисе УК обычно взимается премия к цене до 1,5%. При обратной продаже паев появляется дисконт до 2% в зависимости от компании и срока владения. В БПИФ такие траты отсутствуют, но есть брокерская комиссия, которая, однако, обычно ничтожна.
Со всего полученного с ПИФ дохода, например, при продаже части паев, взимается подоходный налог, размер которого обнуляется в случае владения паями от трех лет. В отличие от банковских продуктов, по которым инвестор сам обязан заплатить налог, по продуктам коллективного инвестирования налоговым агентом является управляющая компания. Она рассчитает налог и удержит его, а пайщик получит все причитающиеся ему денежные средства без учета удержанного.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте
