Прошедшая неделя на американском рынке снова характеризовалась повышением волатильности. По-прежнему сохраняется неопределенность относительно штамма "омикрон", который на момент вечера пятницы был обнаружен уже в 38 странах.
Другой причиной для беспокойства стали заявления главы ФРС Джерома Пауэлла в рамках его выступлений во вторник и в среду перед банковским комитетом Сената и комитетом Палаты представителей США. В частности, глава ФРС предложил отказаться от термина "временная" или "переходная" применительно к инфляции в США, а также допустил более резкое снижение объемов выкупа активов регулятором и отметил, что члены ФРС могут обсудить этот вопрос уже на ближайшем заседании. Для участников рынка, которые в последние полтора года привыкли к стимулам, относительно жесткие заявления Пауэлла могли оказаться серьезным поводом для беспокойства, что в свою очередь могло отражаться в динамике американских индексов и индекса волатильности VIX.
После выхода в пятницу отчета по занятости в США в ноябре индекс VIX в моменте достигал уровня в 35,32 пункта, что является максимальным значением показателя с конца января 2021 года. Пятничный отчет показал, что количество занятых в США в ноябре увеличилось на 210 тыс., хотя консенсус-прогноз* предполагал рост на 550 тыс. Уровень безработицы при этом снизился до минимума с февраля 2020 года и составил 4,2%.
Несмотря на заявления Пауэлла и снижающуюся безработицу, которая, казалось бы, может являться обоснованием для начала дискуссии по ужесточению монетарной политики со стороны ФРС, доходность 10-летних гособлигаций США на прошлой неделе снизилась на 13 базисных пунктов до 1,36%. Подобная динамика может быть связана в первую очередь с неопределенностью, которую несет в себе штамм "омикрон", распространяющийся в том числе и в США. С другой стороны, если исследования выявят, что риски, связанные с новой разновидностью вируса сейчас переоценены, настроение на рынках может поменяться.
Пока же, индекс S&P 500 потерял за неделю 1,22%, опустившись до отметки 4538,4 пункта. Более 64% бумаг, входящих в индекс S&P 500, закрыли неделю в минусе. Индекс Nasdaq Composite потерял за неделю 2,62%, снизившись до 15085,47 пункта.
Наибольший рост цены среди бумаг, входящих в индекс S&P 500, продемонстрировали акции фармацевтической компании Vertex Pharmaceuticals (+11,01% до $203,81). 1 декабря компания опубликовала положительные результаты второй фазы исследований одного из своих препаратов для лечения заболеваний почек.
Самое значительное падение цены за неделю среди акций, входящих в индекс, показали бумаги компании Etsy Inc (-20,61% до $231,33), занятой сфере электронной коммерции. В России на прошлой неделе сайт маркетплейса был заблокирован по решению суда, однако в пятницу издание Коммерсантъ сообщило о снятии ограничений с сайта.
Лидеры и аутсайдеры по приросту стоимости акций за неделю с 29 ноября по 3 декабря среди компаний, входящих в индекс S&P 500 (Источник данных: Refinitiv)
Ключевым событием для рынка нефти на прошлой неделе было прошедшее в четверг заседание министров стран-участниц ОПЕК+, по итогам которого участники соглашения приняли решение придерживаться достигнутых ранее договоренностей, несмотря на риски со стороны штамма "омикрон". С января, как и планировалось, ограничения по добыче нефти для участников соглашения будут ослаблены еще на 400 тыс. б/с. Подробнее о заседании ОПЕК+ можно прочитать в отдельном материале на нашем канале. Февральский фьючерс на нефть Brent опустился за неделю на 2,39% до $69,88 за баррель.
Российская валюта, несмотря на относительно слабую динамику нефтяных цен и геополитическую неопределенность, укреплялась на неделе как к доллару, так и к евро. Укреплению рубля не помешала и публикация Минфином РФ планов по покупке в декабре золота и валюты в объеме ₽502 млрд. За неделю рубль укрепился к доллару США на 2,4% до ₽73,83/$. К евро российская валюта подорожала по итогам недели на 2,68% до ₽83,27/€.
На долговой рынок РФ на неделе положительное влияние оказала новость о погашении компанией "Роснано" облигаций без госгарантий на ₽4,5 млрд. Если же говорить о гособлигациях, то доходность 10-летних бумаг за неделю почти не изменилась, снизившись всего на 1 базисный пункт до 8,42%. При этом доходности 5-летнего и 7-летнего бенчмарков потеряли 15 и 14 б.п., опустившись до 8,59% и 8,54% соответственно. Рост ключевой ставки на 100 базисных пунктов в декабре остается вероятным сценарием.
Российский рынок акций на прошлой неделе восстанавливал потери, понесенные неделей ранее. Индекс Мосбиржи укрепился за неделю на 2,68% до 3913,06 пункта, в то время как Индекс РТС прибавил 4,96% до 1668,26 пунктов.
Лидером по росту цены за неделю среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, стали акции "Татнефти" (+7,50% до ₽495,9). В понедельник, 29 ноября, компания опубликовала результаты по МСФО за 9 месяцев 2021 года, а во вторник в рамках телеконференции с инвесторами компания сообщила, что план на 2022 года предусматривает добычу 28,3 млн тонн нефти. Кроме того, планируется, что инвестиции в добычу в 2022 году будут в 3-4 раза превышать уровень 2021 года.
Хуже других на неделе выглядели расписки Ozon (-11,46% до ₽2681,5).
На предстоящей неделе важным событием для российского рынка могут стать телефонные переговоры президентов России и США, которые запланированы на вторник.
В конце недели внимание инвесторов будет приковано к данным по ноябрьской инфляции в США, публикация которых намечена на пятницу.
Более подробный список экономических событий на предстоящую неделю опубликуем на канале в ближайшем будущем.
Следите за новостями и удачных вам инвестиций!
* — консенсус прогноз по данным Trading Economics
Спасибо, что дочитали материал до конца. Подписывайтесь на наши каналы в Яндекс Дзен и Telegram.
