На прошедшей неделе целый ряд новостей был связан с инициативами регулятора. Во-первых, 6 сентября Банк России направил предписание брокерам не исполнять заявки неквалифицированных инвесторов на покупку ценных бумаг недружественных стран, если доля таких инструментов в портфеле превышает определенный порог. С 1 октября этот порог будет составлять 15%, с ноября — 10%, с декабря — 5%, а с 2023 года брокеры должны будут приостановить исполнение любых поручений от неквалифицированных инвесторов на покупку бумаг эмитентов недружественных стран, независимо от доли в портфеле. При этом ограничения действуют только на покупку, возможность закрыть позиции у инвесторов будет. Запрет на покупку не распространяется на иностранные бумаги российских компаний. Представители регулятора 6 сентября провели инвест-митап, в ходе которого ответили на вопросы о текущей инициативе и других аспектах работы российского рынка в текущих условиях. Согласно комментариям директора департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольги Шишлянниковой, инвестиции в ПИФ не попадают под новые ограничения, поскольку даже если фонд направлен на вложения в иностранные активы, он остается российским инструментом.
Во-вторых, в четверг глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила о том, что регулятор рассматривает создание фонда для компенсации потерь пострадавшим от блокировки иностранных активов. По словам Набиуллиной, для этой цели могут использоваться доходы от замороженных в РФ активов нерезидентов.
Еще одной новостью вторника стало сообщение Мосбиржи о намерении допустить к торгам акциями нерезидентов из "дружественных" стран с 12 сентября. В моменте новость могла оказать давление на рынок — в среду Индекс Мосбиржи потерял 2,54%.
По итогам недели Индекс Мосбиржи после четырех недель роста снизился на 1,84% до 2426,06 пункта. РТС за неделю потерял 1,70% до 1262,72 пункта.
Лидером по росту цены за неделю среди инструментов индекса стали бумаги Polymetal (+6,23% до ₽405,6).
Аутсайдером недели стали расписки онлайн-ритейлера Ozon (-6,43% до ₽1410,5).
Нефть за прошедшую неделю показала близкий к нейтральному результат. Цена ноябрьского фьючерса на Brent на бирже ICE по итогам неделе снизилась на 0,19% до $92,84 за баррель. В начале недели министры ОПЕК+ снизили квоту на добычу нефти на 100 тыс. барр./сутки с октября. Еще одной новостью, касающейся энергоресурсов, стало обсуждение инициативы введения потолка цен на российский газ в ЕС. На совещании 9 сентября министры энергетики стран ЕС не смогли прийти к единому мнению относительно этого вопроса. При этом, как пишет Коммерсант, обсуждались лимиты цены не только на газ из России, но и из других стран, включая СПГ.
Российский рубль завершил неделю относительно нейтрально по отношению к доллару и немного подешевел к евро. Относительно доллара рубль потерял за неделю менее 0,1%, на закрытии в пятницу курс американской валюты составил 60,6₽. К евро рубль снизился на 0,22% до 60,97₽.
Годовая инфляция в России в августе, по данным Росстата, замедлилась до 14,3%. Годовой показатель снижается уже на протяжении четвертого месяца подряд. По итогам августа цены снизились на 0,52% м/м.
Доходность 10-летних гособлигаций РФ, по данным Trading Economics, прибавила за неделю 8 б.п. до 9,43%. В четверг заместитель министра финансов РФ Тимур Максимов заявил, что Минфин планирует вернуться к заимствованиям через ОФЗ уже в сентябре.
В среду ЕЦБ повысил ставки на 75 базисных пунктов. Основная ставка по операциям рефинансирования была увеличена до 1,25%. Повышение с таким шагом ЕЦБ провел второй раз в истории, первый раз ставка была увеличена на 75 б.п. в 1999 году сразу после запуска евро. Прогноз ЕЦБ по росту ВВП еврозоны в 2023 году сократился до 0,9% по сравнению с июньскими 2,1%, хотя прогноз роста экономики в 2022 году, наоборот, повышен с июньских 2,8% до 3,1% в сентябре. А вот оценки будущей годовой инфляции выросли как для 2022 года, так и для 2023 года — до 8,1% и 5,5% соответственно. Также в ЕЦБ скорректировали предположения относительно цен на нефть — $89,8 за баррель в 2023 году по сравнению с $93,4 за баррель, которые прогнозировались в июне. Прогнозная стоимость газа на 2023 год при этом существенно выросла — с 81 €/MWh до 235 €/MWh, что при переводе в доллары по текущему курсу составляет около $2490 за тыс. куб. м.
Другие регуляторы развитых стран продолжают курс на повышение ставок. На прошлой неделе ставки на 50 б.п. и 75 б.п. до 2,35% и 3,25% повысили Резервный банк Австралии и Банк Канады.
Американский рынок акций на прошедшей неделе демонстрировал положительную динамику. Индекс S&P 500 прибавил по итогам недели 3,65% и вновь преодолел отметку в 4000 пунктов, закрывшись в пятницу на уровне 4067,36 пункта.
В следующий вторник будут опубликованы данные по августовской инфляции в США, а в Германии станет доступна статистика по индексу текущих условий и индексу настроений ZEW.
В четверг в США опубликуют данные по розничным продажам за август.
В пятницу состоится сентябрьское заседание Банка России.
Спасибо, что дочитали статью до конца. Подписывайтесь на наши каналы в Яндекс Дзен, Telegram и ВКонтакте.
