• Главная
  • Аналитика
  • Итоги недели: ведущие фондовые индексы РФ упали четвертую неделю подряд на фоне ужесточения денежно-кредитной политики Банка России

Итоги недели: ведущие фондовые индексы РФ упали четвертую неделю подряд на фоне ужесточения денежно-кредитной политики Банка России

Итоги недели: ведущие фондовые индексы РФ упали четвертую неделю подряд на фоне ужесточения денежно-кредитной политики Банка России

Фондовые индексы США завершили неделю при смешанной динамике в ожидании итогов заседания ФРС и выборов президента в начале ноября

Американские фондовые индексы не показали единой динамики по итогам торгов в понедельник. Индексы Dow Jones и S&P500 немного снизились, тогда как индекс Nasdaq слегка подрос.

Основное внимание инвесторов на прошлой неделе было направлено на сезон корпоративной отчетности, в частности, свои квартальные результаты планировали представить около 20% компаний, входящих в расчет индекса S&P 500. Среди них такие крупные, как Visa, Tesla, Boeing, General Motors и Coca-Cola. Кроме того, рынок постепенно начинал готовиться к заседанию Федеральной резервной системы (ФРС) и президентским выборам в США, которые состоятся в начале ноября.

Акции Boeing подорожали на 3,1% на сообщении, что компания достигла предварительного соглашения с лидерами профсоюза, которое, возможно, положит конец забастовке, продолжающейся с 13 сентября. Новое предложение Boeing предусматривает повышение зарплат сотрудников на 35% в течение четырех лет.

Во вторник фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 вновь завершили торги незначительным снижением, в то время как индекс Nasdaq немного подрос. Индекс Dow опустился на 0,02% и составил 42924,89 пункта, индекс S&P500 уменьшился на 0,05% до 5851,2 пункта, индекс Nasdaq увеличился на 0,18% до 18573,13 пункта.

В числе лидеров снижения среди компонентов индекса Dow Jones по итогам торгов во вторник оказались бумаги Verizon Communications (-5%), Intel (-1,9%), Home Depot (-1,1%). В то же время уверенно подорожали акции Microsoft (+3,2%).

Уверенность трейдеров в быстром смягчении денежно-кредитной политики ФРС все больше ослаблялась, поскольку экономика США демонстрирует устойчивость, а заявления представителей американского ЦБ в отношении будущих темпов снижения ставки были довольно осторожными.

Международный валютный фонд (МВФ) повысил прогноз роста ВВП США на текущий год до 2,8% с 2,6%, на 2025 г. – до 2,2% с 1,9%. В опубликованном во вторник докладе МВФ отмечалось, что «глобальная битва с инфляцией в целом выиграна».

Американский рынок акций снизился по итогам торгов в среду из-за слабой квартальной отчетности компаний и других негативных новостей. Индекс Dow Jones потерял 0,96%, опустившись до 42514,95 пункта, индекс S&P500 уменьшился на 0,92% до 5797,42 пункта. Оба индекса завершили в минусе третью сессию подряд, при этом снижение индекса Dow стало самым значительным дневным спадом за последние семь недель.

Индекс Nasdaq опустился на 1,6% и завершил сессию на отметке 18276,65 пункта.

Котировки бумаг McDonald's упали на 5,1%. Центры по контролю и профилактике заболеваний США сообщили о том, что расследуют случай массового заболевания кишечной палочкой, который может быть связан с этой сетью ресторанов быстрого питания. Было выявлено 49 пострадавших, один человек погиб.

Цена акций Coca-Cola опустилась на 2,1%. Крупнейший в мире производитель безалкогольных напитков в июле-сентябре снизил чистую прибыль на 8%, при этом продажи в натуральном выражении сократились впервые за два года. Показатель опустился на 1%.

Капитализация Boeing уменьшилась на 1,8%. Один из крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники в третьем квартале увеличил чистый убыток в 3,8 раза, при этом скорректированный показатель оказался хуже среднего прогноза аналитиков.

Американские фондовые индексы завершили торги в четверг без единой динамики, трейдеры оценивали неоднозначную корпоративную отчетность. Индекс Dow Jones снизился по итогам четвертой сессии подряд, его значение опустилось на 0,33% до 4274,36 пункта. Лидерами падения среди компонентов этого индекса стали акции International Business Machines и Honeywell International, цена которых упала на 6,2% и 5,1% соответственно. Выручка обеих компаний в третьем квартале оказалась ниже консенсус-прогноза экспертов.

В то же время значение индекса S&P500 по итогам торгов выросло на 0,21% до 5809,86 пункта. Индекс Nasdaq увеличился на 0,76% и завершил сессию на отметке 18415,49 пункта.

Продажи новых домов в США в сентябре повысились на 4,1% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 738 тыс. в пересчете на годовые темпы, по данным министерства торговли. Это рекордный уровень с мая 2023 г. Согласно пересмотренным данным, в августе было реализовано 709 тыс. новостроек, а не 716 тыс., как сообщалось ранее. Эксперты в среднем ожидали роста продаж в прошлом месяце до 720 тыс. с прежде объявленного августовского уровня.

Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу без единой динамики. Индекс Nasdaq увеличился за счет подъема технологического сектора, в то время как негативное влияние на индекс Dow Jones оказало снижение котировок акций банков. Индекс S&P500 почти не изменился в последний торговый день недели.

Объем заказов на товары длительного пользования в США в сентябре снизился на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство торговли в пятницу. Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали более значительное сокращение - на 1%. В августе, согласно пересмотренным данным, показатель также снизился на 0,8%.

Индекс потребительского доверия в США в октябре увеличился до 70,5 пункта по сравнению с 70,1 пункта месяцем ранее, согласно окончательным данным Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель. Это максимальный уровень с апреля. Предварительно сообщалось о снижении индекса в текущем месяце до 68,9 пункта. Эксперты, опрошенные Trading Economics, ожидали менее значительного пересмотра (до 69 пунктов.)

Ведущие фондовые индексы РФ упали четвертую неделю подряд на фоне ужесточения денежно-кредитной политики Банка России

Рынок акций РФ на минувшей неделе сохранил негативный настрой в ожидании ужесточения монетарной политики Банка России, который на заседании в пятницу повысил ставку сразу на 2 процентных пункта до 21% годовых, и сохранил «ястребиный» сигнал относительно дальнейших действий. В итоге возросших распродаж индекс МосБиржи не удержал рубеж 2700 пунктов и откатился до 2660 пунктов, обновив минимум с середины сентября. В целом по итогам прошедшей недели индекс МосБиржи снизился на 3,3% и составил 2660,36 пункта, индекс РТС потерял 3,6% и достиг 866,98 пункта.

Рынок акций РФ в понедельник умеренно подрос, сдерживающим фактором для покупателей оставались ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики ЦБ РФ на заседании 25 октября. По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2767,71 пункта (+0,6%), индекс РТС – 907,34 пункта (+0,9%).

Цены большинства «голубых фишек» на Московской бирже выросли в пределах 2,8%. Лидерами роста выступили акции ПАО «Полюс» (+5,5%) на дивидендных новостях, бумаги других золотодобывающих компаний также укрепились на фоне рекордных цен на золото.

Акции ПАО «Полюс» выросли до 14353 руб., максимума за 5 месяцев. Совет директоров «Полюса» 23 октября рассмотрит вопрос о выплате дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 г., сообщила компания. Совокупный объем дивидендов может составить 30% от скорректированного показателя EBITDA за последние 4 квартала (9 месяцев 2024 г. и IV квартал 2023 г.), что соответствует действующей дивидендной политике.

Также поддержкой для акций ПАО «Полюс» и всего сектора золотодобывающих компаний выступило обновление золотом исторического максимума – цена драгметалла в понедельник достигала $2755,4 за унцию.

Рынок акций РФ во вторник умеренно просел на ожиданиях дальнейшего ужесточения монетарной политики ЦБ РФ. По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2755,19 пункта (-0,5%), индекс РТС – 898,57 пункта (-1%). Котировки большинства «голубых фишек» на Московской бирже снизились в пределах 1,6%.

Хуже рынка выглядели бумаги «РусГидро» (-2,9%) и «АЛРОСА» (-2,8%), в то время как акции «Полюса» продолжили укрепление (+1,6%) в ожидании новостей по размеру дивидендов и на фоне рекордных цен на золото.

Совет директоров ПАО «Софтлайн» (-0,3%) во вторник утвердил программу обратного выкупа акций в размере до 5% от уставного капитала компании. Срок действия программы – 12 месяцев, выкупленные акции будут использованы для финансирования M&A-сделок и обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

Рынок акций РФ в среду снизился вторые торги подряд на фоне ожиданий повышения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 25 октября. По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2734,93 пункта (-0,7%), индекс РТС – 891,54 пункта (-0,8%). Цены большинства «голубых фишек» на Московской бирже снизились в пределах 2,9%. Хуже рынка выглядели акции «НОВАТЭКа» (-3,4%), бумаги «Русала» (+1,2%), напротив, подросли вслед за ценами на алюминий.

Кроме того, на 0,7% повысились акции ПАО «РусГидро». Согласно сообщению компании, электростанции «Русгидро» за 9 месяцев года увеличили производство электроэнергии на 3,3%, до 109,5 млрд квт.ч.

ПАО «РусГидро» ожидает до конца года директиву по дивидендам за 2023 г., сообщил гендиректор компании Виктор Хмарин. «Есть вопросы собственника, есть вопросы менеджмента. Я считаю, что платить дивиденды при сегодняшней стоимости кредитов – достаточно сложный вопрос», – оценил Хмарин возможность выплаты. «Это директивный вопрос, зависит от правительства», – заключил он.

Рынок акций РФ в четверг продолжил снижение в преддверии пятничного решения Банка России по ключевой ставке и обновления регулятором сигналов по дальнейшей монетарной политике. По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2718,42 пункта (-0,6%), индекс РТС – 885,22 пункта (-0,7%). Котировки большинства «голубых фишек» на Московской бирже снизились в пределах 2,3%, хуже рынка завершили день акции АФК «Система» (-3,6%).

Акции «ТКС Холдинга» подросли на 0,2%. «Т-Банк» за 9 месяцев 2024 г. увеличил чистую прибыль по РСБУ на 27% (до 43 млрд руб.), «Росбанк» – на 24% (до 40 млрд руб.), сообщил «ТКС Холдинг» (обе кредитные организации входят в него). Группа вернулась к ежемесячной публикации операционных результатов. При этом показатели холдинга за 9 месяцев и сентябрь впервые включают результаты Росбанка.

Прибыль банковских подразделений по РСБУ не является надежным индикатором консолидированной прибыльности бизнеса группы по МСФО за счет существенных различий в методологии, а также наличия других прибыльных подразделений в периметре, отмечалось в сообщении холдинга. Группа не рекомендует инвесторам использовать показатели прибыли по РСБУ в качестве основы для определения трендов общегрупповой прибыли по МСФО.

«ТКС Холдинг» также подтвердил планы по росту прибыли на 2024 г. «Как и всегда, мы таргетируем доходность на капитал (ROE) во всех направлениях нашего бизнеса как минимум в 30%. Мы также сохраняем наш прогноз по росту прибыли группы по МСФО за 2024 г. не менее 30% по отношению к 80,9 млрд руб. прибыли в 2023 г.», – заявил председатель правления «Т-Банка» Станислав Близнюк, слова которого приводятся в сообщении.

В последний торговый день недели ведущие российские фондовые индексы сильно упали после решения ЦБ РФ повысить ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта (до 21% годовых) и сохранить «ястребиный» сигнал по дальнейшей денежно-кредитной политике.

По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2660,36 пункта (-2,1%), индекс РТС – 866,98 пункта (-2,1%). Цены большинства «голубых фишек» на Московской бирже снизились в пределах 4%. Хуже рынка выглядели акции МКПАО «ВК» (-5,5%) и расписки Ozon (-4,5%).

Совет директоров Банка России 25 октября 2024 г. принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п. до 21,00% годовых. При этом ЦБ РФ сохранил «ястребиный» сигнал по ставке: регулятор допускает возможность ее дальнейшего повышения на ближайшем заседании.

По оценке ЦБ РФ, средняя ключевая ставка до конца 2024 г. составит 21,0-21,3%, то есть возможно очередное ее повышение на последнем в этом году заседании совета директоров в декабре. Прогноз по средней ключевой ставке в текущем году был повышен до 17,5% с 16,9-17,4%. Как следует из обновленного макроэкономического прогноза ЦБ, средняя ключевая ставка в 2025 г. составит 17-20% (ранее – 14-16%), в 2026 г. – 12-13% (ранее – 10-11%). Также Банк России повысил прогноз по инфляции на 2025 г. с 4-4,5% до 4,5-5%.

Наиболее важные события предстоящей недели

В понедельник, 28 октября, Банк России повышает ключевую ставку на 2 процентных пункта до 21% годовых.

В среду, 30 октября, Банк России опубликует проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 г. и период 2026-2027 гг.

В этот же день, среду, 30 октября статистическое управление Европейского союза опубликует предварительные данные об изменении ВВП еврозоны в третьем квартале.

Кроме того, Министерство торговли США опубликует предварительные данные об изменении ВВП в третьем квартале.

В четверг, 31 октября, Министерство торговли США опубликует данные о доходах и расходах населения в сентябре.

В пятницу, 1 ноября, Министерство труда США обнародует данные о безработице в октябре.


Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте

119021, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, Зубовский б-р, д. 22/39, этаж 5, помещ. II, ком. 9



Оставайтесь на связи

Подпишитесь на нашу рассылку