Ведущие индексы США опустились по итогам недели на фиксации прибыли после обновления исторических максимумов на смягчении ДКП ФРС
Американский рынок акций завершил ростом торги в понедельник, причем все три основных фондовых индекса обновили исторические максимумы. Индекс Dow Jones повысился на 0,14% и составил 46381,54 пункта. Индекс S&P 500 вырос на 0,44% до 6693,75 пункта, индекс Nasdaq прибавил 0,7% и составил 22788,98 пункта. Инвесторы оценивали заявления членов руководства Федеральной резервной системы (ФРС) после прошедшего неделей ранее заседания американского регулятора, по итогам которого процентная ставка по федеральным кредитным средствам была снижена на 25 базисных пунктов (б.п.). Ключевая процентная ставка в США слишком высока, и ее следует понизить для защиты рынка труда, заявил в понедельник член совета управляющих Федрезерва Стивен Миран. При этом Миран стал единственным членом Федерального комитета по операциям на открытом рынке, проголосовавшим за снижение ставки сразу на 50 б.п. Он является соратником президента США Дональда Трампа и вошел в руководство ФРС незадолго до сентябрьского заседания. В свою очередь, председатель Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем и его коллега из ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявили, что считают снижение ставки на 25 б.п. на сентябрьском заседании оправданным, так как снижение инфляции до целевых 2% является приоритетом для Федрезерва.
Американские фондовые индексы во вторник снизились после достижения новых рекордных уровней в предыдущий день. Индекс Dow Jones отступил на 0,19% и составил 46292,78 пункта. Значение S&P 500 уменьшилось на 0,55% до 6656,92 пункта. Индекс Nasdaq опустился на 0,95% и завершил сессию на отметке 22573,47 пункта. Инвесторы оценивали заявления представителей американского ЦБ и корпоративные новости. Председатель американского ЦБ Джером Пауэлл в ходе мероприятия в Провиденсе заявил, что ФРС находится в сложной ситуации из-за сохраняющихся рисков ускорения инфляции, тогда как слабый рост занятости вызывает обеспокоенность по поводу состояния рынка труда. «Если мы будем смягчать ставки слишком агрессивно, мы можем оставить борьбу с инфляцией незавершенной, и нам придется позже изменить курс, чтобы полностью вернуться к инфляции в 2%. Если мы будем сохранять ограничительную политику слишком долго, рынок труда может чрезмерно ослабнуть», – сказал он. Пауэлл также отметил, что цены на акции довольно высоки. При этом он не дал никаких намеков на то, поддержит ли снижение ставки на следующем заседании ФРС в октябре. В свою очередь, член совета управляющих Федрезерва Мишель Боуман заявила, что может потребоваться ускорить темпы смягчения ДКП в случае ухудшения ситуации на рынке труда. Глава Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби полагает, что агрессивные понижения ставки могут усилить инфляционное давление. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил, что инфляция уже долго находится выше целевых 2%, и выразил опасения по поводу дальнейшего ускорения роста потребительских цен.
Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в среду. Индекс Dow Jones понизился на 0,37% и составил 46121,28 пункта. Индекс S&P 500 уменьшился на 0,28% до 6637,97 пункта, индекс Nasdaq потерял 0,33% и составил 22497,86 пункта. Трейдеры продолжали оценивать высказывания главы ФРС Джерома Пауэлла, указавшего днем ранее в ходе мероприятия в Провиденсе на сохранение рисков в отношении рынка труда и инфляции в стране. Тем не менее, по данным ряда финансовых источников, рынок по-прежнему закладывает на этот год еще два снижения ставки ФРС. В среду стало известно, что продажи новых домов в США в августе выросли на 20,5% по сравнению с предыдущим месяцем и составили максимальные с января 2022 г. 800 тыс. в пересчете на годовые темпы. Данные были обнародованы министерством торговли страны. Аналитики в среднем ожидали, что в августе будет продано 650 тыс. новостроек. Согласно пересмотренным данным, в июле было реализовано 664 тыс. домов, а не 652 тыс., как сообщалось ранее.
Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в четверг, завершив в минусе третью сессию подряд. Инвесторы оценивали перспективы денежно-кредитной политики ФРС после выхода новых статданных. Индекс Dow Jones по итогам сессии опустился на 0,38% до 45947,32 пункта, индекс S&P 500 снизился на 0,5% до 6604,72 пункта, индекс Nasdaq потерял 0,5% и закрылся на отметке 22384,7 пункта. Лидером роста среди компонентов индекса S&P 500 стала компания Intel, бумаги которой подорожали на 8,9% после сообщений СМИ о том, что она обратилась к Apple с предложением о партнерстве и инвестициях. Котировки акций Apple выросли на 1,8%. Напротив, самое большое снижение в S&P 500 (на 20,1%) продемонстрировала CarMax, занимающаяся продажей подержанных автомобилей. Компания сообщила о сокращении сопоставимых продаж во втором квартале 2025 фингода, а ее чистая прибыль и выручка за июнь-август оказались хуже ожиданий рынка. По данным американского министерства торговли, экономика США во 2-м квартале 2025 г. увеличилась на 3,8% в пересчете на годовые темпы. Это максимальные темпы за последние семь кварталов. Ранее сообщалось о росте на 3,3%. Кроме того, в четверг стало известно, что объем заказов на товары длительного пользования в США в августе повысился на 2,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Рост был зафиксирован впервые за три месяца и стал неожиданностью для аналитиков, которые в среднем прогнозировали сокращение на 0,5%.
Американские фондовые индексы уверенно выросли по итогам торгов в пятницу благодаря позитивным статданным. Индекс Dow Jones повысился на 0,65% и составил 46247,29 пункта. Индекс S&P 500 увеличился на 0,59% до 6643,7 пункта, индекс Nasdaq прибавил 0,44% и составил 22484,07 пункта. Доходы населения США в августе выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, расходы – на 0,6%, сообщило в пятницу министерство торговли страны. Аналитики в среднем прогнозировали повышение доходов на 0,3%, расходов – на 0,5%. В июле расходы американцев увеличились на 0,5%, доходы – на 0,4%. Индекс потребительских цен (индекс PCE) в августе повысился на 0,3% относительно предыдущего месяца и на 2,7% в годовом выражении, в обоих случаях совпав с ожиданиями экспертов. В июле индекс PCE вырос на 0,2% в помесячном и на 2,6% в годовом выражении. Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, в прошлом месяце увеличился на 0,2% в помесячном сравнении и на 2,9% в годовом. Оба показателя совпали с июльскими значениями и оказались на уровне прогнозов рынка. ФРС внимательно отслеживает динамику индекса PCE Core при оценке рисков инфляции. Последние данные об изменении индикатора поддерживают ожидания двух снижений ставки ФРС на ближайших заседаниях,
Ведущие фондовые индексы РФ по итогам недели опустились на 0,8% в ожидании новых драйверов
Рынок акций РФ в понедельник умеренно понизился на фоне сохраняющейся геополитической напряженности. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2741,06 пункта (-0,3%), индекс РТС – 1027,74 пункта (-0,8%). Цены большинства «голубых фишек» Продемонстрировали смешанную динамику в пределах 4,3%. Хуже рынка завершили день акции «Ростелекома» (-4,3%), выросли акции «ФосАгро» (+1,3%). В понедельник на официальном интернет-портале правовой информации был опубликован указ №668 президента РФ, согласно которому иностранные покупатели российского газа до конца 2025 г. смогут расплачиваться за поставки через любой банк РФ, а не только Газпромбанк (который в ноябре 2024 г. был включен в санкционный список США).
Рынок акций РФ во вторник скорректировался вверх после снижения в предыдущие дни, поддержку покупателям оказал рост цен на нефть. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2758,65 пункта (+0,6%), индекс РТС – 1042,63 пункта (+1,5%). Лидерами роста выступили акции ПАО «Группа Позитив» (+5,1%), банка «Санкт-Петербург» (+3,5%) и «Ростелекома» (+3,3%), остальные «фишки» выросли в пределах 3%. МКПАО «Т-Технологии» сохраняет прогнозы на 2025 г. по росту чистой прибыли не менее 40% и рентабельности капитала свыше 30%, по-прежнему намерено платить дивиденды ежеквартально, говорилось в сообщении группы, посвященном операционным результатам за август. «Финансовые результаты группы по МСФО за III квартал 2025 года мы планируем раскрыть в ноябре, продолжая придерживаться практики объявлять дивиденды ежеквартально. Ближайшие дивидендные выплаты акционеры «Т» могут получить в октябре – совет директоров рекомендовал направить на очередные выплаты 35 рублей на акцию», – заявил президент «Т-Технологий» Станислав Близнюк, слова которого были приведены в сообщении.
Рынок акций РФ в среду возобновил снижение из-за опасений эскалации геополитической напряженности после резких заявлений президента США Дональда Трампа о ситуации вокруг конфликта на Украине, а также на фоне предложений Минфина РФ с 2026 года повысить НДС с 20% до 22% для финансирования расходов на оборону. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2723,58 пункта (-1,3%), индекс РТС – 1021,52 пункта (-2%). Лидерами снижения выступили акции «Юнипро» (-3,9%), «Аэрофлота» (-3,2%), «Новатэка» (-2,8%) и «МКБ» (-2,5%), остальные «голубые фишки» опустились в пределах 2,4%. Американский президент заявил, что Киев может добиться успеха в вооруженном противостоянии с РФ при поддержке Евросоюза. Также Трамп в социальной сети Truth Social заявил, что США и дальше будут поставлять странам НАТО оружие, которым они могут распоряжаться так, как считают нужным. ВТБ планирует выплатить дивиденды по итогам 2025 г., их размер будет определен в 2026 г., заявил первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов на форуме «Россия зовет!». «Мы после нескольких лет паузы выплатили в этом году большие 50%-е дивиденды. Дивиденды за 2025 год точно будут не единственные, в 2026 за 2025 год будет дивидендная выплата. Ее размер будет большим, но каким конкретно – скажем в начале 2026 года, когда будет понятна канва банковского регулирования», – сказал Пьянов. ВТБ в 2025 г. рассчитывает заработать порядка 500 млрд руб. по МСФО, в 2026 г. – 650 млрд руб.
Рынок акций РФ завершил основные торги в четверг снижением большинства «голубых фишек» при отсутствии поводов для укрепления и после предложений Минфина РФ повысить НДС с 20% до 22% для финансирования расходов на оборону. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2708,68 пункта (-0,6%), индекс РТС – 1020,6 пункта (-0,1%). Лидировали в снижении акции ГК «Пик» (-1,9%), «МТС» (-1,8%), АФК «Система» (-1,8%), остальные «голубые фишки» опустились в пределах 1,6%. Согласно вышедшим вечером в среду данным Росстата, рост потребительских цен в России с 16 по 22 сентября составил 0,08% после повышения на 0,04% с 9 по 15 сентября. Из данных за 22 дня сентября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 22 сентября ускорилась до 8,12% с 8,1% на 15 сентября. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила в четверг, что проект федерального бюджета на 2026-2028 годы оценивается как дезинфляционный, повышение НДС краткосрочно повлияет на динамику цен, но не будет источником устойчивого инфляционного давления. ЦБ РФ видит, что ожидания рынка по дальнейшему снижению ключевой ставки стали сдержаннее, дальше планирует двигаться, тщательно выверяя шаги, также заявила Набиуллина в рамках Международного банковского форума.
Рынок акций РФ по итогам пятницы немного подрос на фоне роста цен на нефть. Сдерживающими факторами для его участников оставались геополитическая напряженность и опасения, что ЦБ РФ возьмет паузу в смягчении монетарной политики из-за вероятного ускорения инфляции после ожидаемого повышения НДС с 20% до 22% с января. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2725,97 пункта (+0,6%), индекс РТС – 1027,06 пункта (+0,6%). Цены большинства «голубых фишек» выросли в пределах 2,3%, аутсайдерами выступили акции МКПАО «Хэдхантер» (-6%) после отсечки на бирже дивидендов за 1-е полугодие (233 руб. на бумагу). ВТБ сообщил, что за 8 месяцев 2025 г. сократил чистую прибыль по МСФО на 3,2% до 327,6 млрд руб. Чистая прибыль в августе сократилась на 41,1% до 23,9 млрд рублей. Акционеры «Новатэка» одобрили выплату дивидендов по итогам 1-го полугодия в 35,5 руб. на акцию. Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 6 октября 2025 года. Акционеры банка «Санкт-Петербург» на внеочередном собрании утвердили выплату дивидендов по итогам 1-го полугодия 2025 г. в размере 16,61 руб. на одну обыкновенную и 0,22 руб. на одну привилегированную акцию. Всего на выплату дивидендов за 1-е полугодие будут направлены 7,4 млрд руб. (30% чистой прибыли по МСФО).
Наиболее важные события предстоящей недели
1 октября состоится заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+.
1 -3 октября биржи материкового Китая закрыты в связи с праздниками по случаю Дня образования КНР.
3 октября Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в сентябре.
3 октября министерство труда США обнародует данные о безработице в сентябре.
