Американские фондовые индексы уверенно выросли по итогам недели после снижения ставок ФРС
Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов в понедельник, вновь обновили рекордные максимумы на оптимизме по поводу возможного заключения торгового соглашения между Китаем и США, а также на ожиданиях снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Индекс Dow Jones поднялся на 0,71% до 47544,59 пункта, значение S&P 500 повысилось на 1,23% до 6875,16 пункта, индекс Nasdaq прибавил 1,86% и закрылся на отметке 23637,46 пункта. Министр финансов США Скотт Бессент заявил в воскресенье, что американская и китайская стороны согласовали основные условия торговой сделки и что уже подготовлено «рамочное соглашение» для запланированной на четверг встречи американского президента Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина. По его словам, в случае заключения сделки США не будут вводить повышенные пошлины на импорт товаров из Китая, а Пекин отложит введение новых мер контроля над экспортом редкоземельных металлов.
Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов во вторник, в очередной раз обновили рекордные максимумы на ожиданиях снижения ставки ФРС США и позитивных корпоративных новостях. Индекс Dow Jones поднялся на 0,34% до 47706,37 пункта, значение S&P 500 увеличилось на 0,23% до 6890,89 пункта. Индекс Nasdaq вырос на 0,8%, составив 23827,49 пункта. Лидером роста среди компонентов индекса Dow Jones стали акции Sherwin-Williams (+5,5%). Компания, являющаяся крупнейшим в мире производителем красок, зафиксировала в 3-м квартале скорректированную прибыль и выручку лучше прогнозов рынка. Внимание трейдеров было направлено на заседание ФРС, которое прошло во вторник и среду, 28-29 октября. Рынок был практически уверен, что базовая процентная ставка на этом заседании будет уменьшена на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,75-4% годовых, поэтому все внимание игроков было сфокусировано на формулировках и тоне заявлений Федрезерва в отношении ситуации в экономике и перспектив денежно-кредитной политики (ДКП). Кроме того, инвесторы полагали, что американский ЦБ может объявить о завершении сокращения объема активов на балансе (количественное ужесточение, QT). ФРС проводил свое октябрьское заседание, не имея полного набора статистических данных, на которые он обычно опирается в решениях по ДКП, из-за продолжавшегося в США шатдауна. В частности, это касалось важной для регулятора статистики по рынку труда. ADP Research, независимый поставщик аналитики по американскому рынку труда, начал публиковать еженедельные отчеты о динамике занятости в частном секторе США в дополнение к ежемесячным данным. Первый такой отчет был опубликован 28 октября. Он показал, что число рабочих мест в частном секторе в последние четыре недели повышалось в среднем на 14,25 тыс. в неделю. Сентябрьские данные ADP показали снижение количества рабочих мест в частном секторе на 32 тыс.
Американские фондовые индексы завершили торги в среду небольшими разнонаправленными изменениями. Индекс Dow Jones понизился на 0,16% и составил 47632 пункта, S&P 500 потерял менее 0,01% и закрылся на отметке 6890,59 пункта. Индекс Nasdaq прибавил 0,55%, достигнув 23958,47 пункта. ФРС США ожидаемо понизил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 3,75-4% годовых, за это решение проголосовали 10 членов руководства американского ЦБ. Член совета управляющих ФРС Стивен Миран выступил за уменьшение ставки сразу на 50 б.п., а президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джеффри Шмид – за ее сохранение на прежнем уровне. Регулятор также принял решение завершить сокращение объема активов на балансе с 1 декабря. Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции по итогам октябрьского заседания назвал решение о снижении ставки мерой по управлению рисками, которая должна приблизить ЦБ к более нейтральной ДКП. При этом он отметил, что дальнейшие шаги – это уже «другое дело», и вопрос о декабрьском решении остается открытым. После выступления Пауэлла оценка рынком вероятности снижения ставки в декабре опустилась до 71% с 90%. Тем временем поддержку рынку акций оказали надежды на заключение торгового соглашения между США и Китаем. Американский президент Дональд Трамп заявил в Южной Корее в среду, что встретится с председателем КНР Си Цзиньпином в четверг и рассчитывает на положительные результаты этой встречи.
Фондовые индексы США завершили сессию четверга в минусе, инвесторы оценивали отчетности компаний и продолжили анализировать результаты заседания ФРС. Индекс Dow Jones опустился на 0,23% до 47522,12 пункта, значение S&P 500 снизилось на 0,99% до 6822,34 пункта. Индекс Nasdaq потерял 1,57% и закрылся на отметке 23581,14 пункта. Компания Alphabet получила рекордную выручку в 3-м квартале, которая превзошла ожидания аналитиков. Стоимость ее акций выросла на 2,5%. Котировки бумаг медиакомпании Fox поднялись на 7,7%, так как ее финансовые показатели превысили прогнозы экспертов. Фармацевтические Eli Lilly и Bristol Myers Squibb увеличили капитализацию на 3,8% и 7,1% соответственно также на позитивной отчетности.
Американские фондовые индексы повысились по итогам торгов в пятницу, инвесторы оценивали заявления руководителей ФРС. Dow Jones повысился на 0,09% и составил 47562,87 пункта. Индекс S&Poor's 500 увеличился на 0,26% до 6840,2 пункта, Nasdaq прибавил 0,61% и закрылся на отметке 23724,96 пункта. Снижение ставки на октябрьском заседании Федрезерва не окажет значимой поддержки рынку труда, но может иметь долгосрочные последствия для инфляции, считает глава Федерального резервного банка (ФРБ) Канзас-Сити Джеффри Шмид. «Не думаю, что снижение ставки на 25 базисных пунктов особо поможет в ослаблении напряженности на рынке труда, которая, скорее, является результатом структурных, технологических, а также демографических изменений», – говорится в заявлении Шмида, опубликованном на сайте возглавляемого им банка в пятницу. «По моим оценкам, рынок труда в значительной степени сбалансирован, экономика сохраняет импульс к росту, тогда как инфляция остается слишком высокой», – добавил он. Шмид обеспокоен тем, что рост экономики и инвестиций будет оказывать повышательное давление на цены.
Ведущие фондовые индексы РФ немного понизились по итогам недели на фиксации прибыли игроками перед длительными праздничными выходными
Рынок акций РФ в понедельник упал на фоне геополитической неопределенности и ухудшения прогнозов ЦБ РФ на 2026 г. после снижения ключевой ставки на 50 б.в. до 16,5% годовых на заседании совета директоров Банка России в предыдущую пятницу. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2476,79 пункта (-2,6%), обновив минимум с 19 декабря 2024 г., индекс РТС – 987,84 пункта (-0,2%). Хуже рынка завершили день акции «Ростелекома» (-5,8%), «Татнефти» (-5,4%), «Норникеля» (-5,1%). Чистая прибыль «Татнефти» за 9 месяцев 2025 г. по РСБУ снизилась на 39% относительно аналогичного периода прошлого года до 104,6 млрд руб., говорилось в сообщении компании. Чистая прибыль «Татнефти» за 3-й квартал составила 37,84 млрд руб. Этот показатель на 28,4% превзошел результат 2-го квартала (29,47 млрд руб.), но уступил 3-му кварталу 2024 г. (53,93 млрд руб.) на 29,8%. Результат 3-го квартала оказался выше консенсуса аналитиков (34,55 млрд руб.).
Рынок акций РФ во вторник скорректировался вверх за счет закрытия игроками «коротких» позиций в условиях локального затишья в геополитической новостной повестке. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2495,09 пункта (+0,7%), индекс РТС на ослаблении рубля просел до 984,76 пункта (-0,3%). Динамика цен «голубых фишек» оказалась смешанной в пределах 2,5%. Лидерами роста выступили бумаги «ВК» (+4%). Акции «Интер РАО» подорожали на 2,5%. Компания прогнозирует выручку в 2025 г. на уровне 1,6 трлн руб., EBITDA – 210 млрд руб., говорилось в материалах ее гендиректора Сергея Дрегваля к заседанию комитета по экономической политике Совета Федерации. Акции «Сбербанка» выросли на 1,6%, поддержку им оказал вышедший отчет по МСФО: в 3-м квартале 2025 г. банк получил 448,3 млрд руб. чистой прибыли против 411 млрд руб. годом ранее (прогноз – 424 млрд руб.), чистая прибыль за 9 месяцев 2025 г. составила 1,307 трлн руб. против 1,23 трлн руб. годом ранее (прогноз – 1,28 трлн руб.). «Сбербанк» сохранил прогноз по рентабельности капитала (ROE) на 2025 г. в размере свыше 22% и повысил прогноз по чистой процентной марже до свыше 5,9% с более 5,8%. Ожидания по стоимости риска на 2025 г. остались на уровне около 1,5%. Акции «Лукойла» укрепились на 1,6% после объявления о намерении продать зарубежные активы из-за введения рядом западных стран санкций в отношении нее. «Продажа активов рассматривается в рамках лицензии от Минфина США (OFAC) на сворачивание деятельности. Если будет необходимо, компания планирует обратиться за продлением лицензии, необходимой для обеспечения бесперебойной деятельности своих международных активов», – сообщил «Лукойл».
Рынок акций РФ в среду продолжил коррекционное восстановление на фоне локального затишья в геополитической новостной повестке. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2523,35 пункта (+1,1%), индекс РТС – 1000,24 пункта (+1,6%). Цены большинства «голубых фишек» выросли в пределах 3%. Лидерами роста выступили акции «Полюса» (+4,7%), «Татнефти» (+4%), «Яндекса» (+3,7%). Глава Минфина РФ Антон Силуанов заявил журналистам в Совете Федерации, что федеральный бюджет РФ в 2026 г. при необходимости будет уточняться по мере исполнения, если средняя ключевая ставка будет складываться выше уровня, заложенного в проект, однако Минфин рассчитывает, что бюджетной политикой все же создал пространство для ее дальнейшего снижения. Также министр сообщил, что Минфин на неделе направит в правительство поправки ко второму чтению проекта бюджета на 2026 г. и плановый период 2027-2028 гг. «Яндекс» по итогам 3-го квартала 2025 г. увеличил выручку по МСФО на 32% до 366,1 млрд руб., сообщила компания. Скорректированная EBITDA в отчетном периоде выросла на 43% и составила 78,1 млрд руб. Рентабельность по показателю достигла 21,3% против 19,8% в 3-м квартале 2024 г. «Яндекс» повысил прогноз по скорректированной EBITDA по итогам 2025 г. и теперь оценивает, что показатель составит порядка 270 млрд руб. До этого ожидалось, что показатель превысит 250 млрд руб. Вместе с тем компания в третий раз подтвердила прогноз по росту годовой выручки на 30% и более.
Рынок акций РФ в четверг продолжил коррекционное восстановление, подогретое данными Росстата о замедлении недельной инфляции в стране, инвесторы также оценивали поступающие геополитические новости и корпоративные финотчеты. Индекс «МосБиржи» вырос третьи торги подряд, по итогам дня его значение составило 2557,48 пункта (+1,4%). Индекс РТС закрылся на отметке 1000,78 пункта (+0,1%). Лидировали в росте акции ПАО «Группа Позитив» (+3,5%), «Северстали» (+3,1%), «Эн+» (+2,8%). Согласно вышедшим накануне вечером данным Росстата, рост потребительских цен в РФ с 21 по 27 октября составил 0,16% после повышения на 0,22% с 14 по 20 октября. С начала месяца цены к 27 октября выросли на 0,79%, с начала года – на 5,11%. Из данных за 27 дней октября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 27 октября замедлилась до 8,09% с 8,19% на 20 октября (но ускорилась с 7,98% на конец сентября), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ). Бумаги «Норникеля» подросли на 0,5%. Чистая прибыль компании за 9 месяцев 2025 г. по РСБУ составила 23 млрд руб., уменьшившись на 39% преимущественно в связи с ростом процентных расходов. Выручка ГМК за 9 месяцев составила 660 млрд руб., что на 2% выше уровня годичной давности. Рост выручки обусловлен преимущественно динамикой цен на реализуемые виды металлопродукции. Себестоимость за январь-сентябрь 2025 г. составила 434 млрд руб., увеличившись на 7%, в первую очередь в связи с инфляционным ростом расходов. Акции «Аэрофлота» упали на 0,2%. Скорректированная прибыль авиакомпании по РСБУ в 3-м квартале 2025 г. составила 11,4 млрд руб., показатель был скорректирован на эффекты страхового урегулирования, курсовой переоценки, дивидендов дочерней компании, а также на резерв по сомнительным долгам. Годом ранее скорректированная прибыль «Аэрофлота» была на уровне 24,4 млрд руб.
Рынок акций РФ в пятницу возобновил снижение под давлением продаж игроков, фиксировавших прибыль после трехдневного коррекционного роста, фактором давления выступили опасения эскалации геополитической напряженности после заявлений президента США Дональда Трампа по ядерным испытаниям. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2525,2 пункта (-1,3%), индекс РТС – 982,39 пункта (-1,8%). Хуже рынка завершили день акции «Эн+» (-3,4%), ГК «ПИК» (-3,3%), «Северстали» (-3%). Президент США Дональд Трамп в четверг написал в соцсети Truth Socia, что «из-за программ испытаний в других странах я поручил военному министерству начать испытания нашего ядерного оружия на равной основе. Этот процесс начнется немедленно». Позднее Трамп заявил, что возобновление США ядерных испытаний после 30-летнего моратория целесообразно в связи с тем, что такие испытания проводятся другими странами. Президент Трамп, говоря о ядерных испытаниях, подразумевал лишь их проведение в случае аналогичных шагов других стран, а КНР и РФ не осуществляли взрывы ядерных зарядов, в свою очередь, заявил в четверг кандидат на пост главы Стратегического командования ВС США вице-адмирал Ричард Коррелл.
Наиболее важные события предстоящей недели
6 ноября Банк России опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу.
6 ноября Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в октябре.
6 ноября статистическое управление Европейского союза обнародует данные о розничных продажах в сентябре.
7 ноября Мичиганский университет опубликует предварительное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за ноябрь.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте
