В понедельник и вторник основные биржевые индикаторы США не особо изменились относительно значений предыдущей недели, так как участники рынка находились в ожидании ключевого события недели - двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которое должно было состояться 11-12 июня.
Рынок был почти уверен, что ФРС сохранит неизменной базовую процентную ставку на предстоящем заседании. Участники торгов планировали внимательно проанализировать итоговое заявление американского ЦБ, а также слова главы Федрезерва Джерома Пауэлла, чтобы понять, когда регулятор намерен перейти к смягчению денежно-кредитной политики.
В понедельник котировки бумаг KKR &, CrowdStrike Holdings и GoDaddy выросли соответственно на 11,2%, 7,3% и 1,9% на информации о том, что они будут включены в расчет фондового индекса S&P 500 с 24 июня.
В среду ведущие фондовые индексы США продемонстрировали смешанную динамику. По итогам дня немного опустился индекс акций Dow Jones (-0,1%), индексы S&P 500 и Nasdaq повысились на 0,9% и 1,5% соответственно. При этом они обновили рекордные максимумы. S&P 500 укрепился до 5421,03 п., Nasdaq вырос до 17608,44 п.
Трейдеры оценивали отчет Минтруда США, показавший более существенное, чем ожидалось, замедление инфляции в стране в мае, а также итоги заседания ФРС.
Темпы роста потребительских цен (индекс CPI) в Штатах в мае сократились до 3,3% в годовом выражении с 3,4% месяцем ранее, инфляция без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI) ослабла до 3,4% с 3,6%. Эксперты в среднем ожидали, что темпы роста индекса CPI останутся на уровне 3,4%, Core CPI - замедлятся до 3,5%, по данным Trading Economics.
ФРС в среду сохранила базовую процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых. В заявлении американского ЦБ по итогам заседания был отмечен «умеренный дальнейший прогресс» в движении инфляции к целевому показателю в 2%.
Медианный прогноз руководителей Федрезерва, также опубликованный в среду, предполагает, что ставка будет уменьшена лишь на 25 базисных пунктов в 2024 году (в марте ожидалось снижение на 75 базисных пунктов). Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции по итогам заседания заявил, что «со снижением базовой ставки придется подождать до того момента, когда регулятор станет более уверенным в движении инфляции к целевому значению».
Судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки ФРС, трейдеры полагают, что она будет снижена дважды в этом году по 25 б.п. - в ноябре и декабре.
В четверг фондовые индексы США завершили торги при смешанной динамике, при этом индексы S&P 500 и Nasdaq сумели обновить рекорды четвертую сессию подряд (54,33 74 п. и 17667,56 п. соответственно). Инвесторы продолжали оценивать итоги заседания ФРС и свежие статданные по инфляции.
Цена акций Broadcom взлетела на 12,3%. Один из крупнейших мировых производителей полупроводниковой продукции увеличил на 43% квартальную выручку. Кроме того, компания анонсировала сплит акций «10 к 1».
Signet Jewelers, владеющая одной из крупнейших сетей ювелирных магазинов в США, Канаде и Великобритании, закончила с чистым убытком первый финквартал, при этом выручка оказалась ниже прогноза экспертов. Котировки акций компании упали почти на 15%.
В последний торговый день индексы США продемонстрировали незначительные изменения, однако индекс Nasdaq сумел вновь обновить свой максимум (+0,12%, до 17688,88 п.). Между тем индекс Dow Jones завершил торги в минусе уже четыре сессии подряд, что стало самым длительным периодом с середины апреля. В последний торговый день недели инвесторы продолжали оценивать свежие статданные и новости компаний.
Индекс потребительского доверия в США в июне снизился до минимальных с ноября 65,6 пункта с 69,1 пункта месяцем ранее, сообщалось в предварительном отчете Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель. Консенсус-прогноз аналитиков, приведенный Trading Economics, предусматривал повышение показателя до 72 пунктов. В июне прошлого года значение индикатора находилось на отметке 64,2 пункта.
Цены на экспорт в США в мае снизились впервые в этом году - на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, когда они выросли на столько же, согласно официальным данным. Аналитики в среднем не ожидали изменения цен, отмечает Trading Economics.
Цены на импорт уменьшились в прошлом месяце на 0,4% - также впервые с декабря, что стало сюрпризом для экспертов, прогнозировавших подъем на 0,1%. В апреле импорт подорожал на 0,9%. В годовом выражении экспортные цены в мае увеличились на 0,6% после спада на 0,9% месяцем ранее, импортные - на 1,1%, как и в апреле.
Акции RH обвались на 17,1% по итогам торгов в пятницу. Производитель люксовой мебели и декора завершил минувший финквартал с чистым убытком, снизив выручку. Скорректированный убыток компании оказался хуже ожиданий рынка, как и ее прогноз выручки на текущий финансовый квартал.
Капитализация Adobe выросла на 14,5%. Самый большой в мире разработчик программного обеспечения для обработки изображений во втором квартале 2024 финансового года увеличил чистую прибыль на 21%, при этом скорректированный показатель и выручка превзошли прогноз.
Рынок акций РФ на прошлой неделе лишь умеренно понизился на фоне ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики Банка России уже на его июльском заседании, а также новостях о введении США нового пакета антироссийских санкций против «Московской биржи», «Национального клирингового центра» и «Национального расчетного депозитария», в результаты которых были прекращены биржевые торги долларом США и евро. В моменте после объявления санкций на рынке росла волатильность – индекс Мосбиржи падал к 3030 п., однако сумел отыграть потери и под конец недели превысил 3215 п.
В понедельник рынок акций РФ немного понизился на фоне ухудшения внешней фондовой конъюнктуры и ожиданий ужесточения монетарной политики ЦБ РФ на заседании 26 июля. Лидерами снижения в этот день стали акции «Позитив Групп» (-3,9%), ГК «Самолет» (-3,6%), а также обновившие минимум с сентября 2017 года акции «Газпрома» (-3,3%, до 118,45 руб.). Также просели акции «ММК» после отсечки дивидендов за IV квартал (-3,2%, до 54,94 руб.; выплаты - 2,57 руб. на бумагу).
Во вторник российский рынок акций вновь понизился на фоне ухудшения внешней фондовой конъюнктуры, а также закрытия позиций игроками в преддверии праздничного выходного в среду (День России). В этот день максимальные потери понесли акции «Ростелекома» (-3%) и «Polymetal» (-2,5%), лучше рынка выглядели бумаги «НОВАТЭКа» (+3,9%).
В четверг рынок акций РФ укрепился на фоне усиления спроса после сильного падения на старте торгов из-за новых антироссийских санкций США. Лучше рынка в этот день выглядели бумаги «Polymetal» (+3,2%) и ряда металлургов. В санкционный список помимо «Московской биржи» попали «Селигдар» (акции снизились на 2,2%), «Русолово» (-2,5%), и ряд структур «НОВАТЭКа» (-1,6%). Акции «Мосбиржи» по итогам дня подешевели на 2,8%, биржа сообщила, что с 13 июня из-за санкций прекращает торги долларом и евро.
В последний торговый день недели российский рынок акций продолжил коррекционное восстановление на фоне положительной динамики цен на нефть; котировки большинства «голубых фишек» в этот день укрепились в пределах 2,5%. Лидерами роста стали акции «Аэрофлота», подорожавшие на 6,4%, хуже рынка выглядели акции «Московской биржи», упавшие на 1,6% после отсечки годовых дивидендов.
По итогам прошлой недели среди бумаг, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней «Мосбиржи», хуже рынка выглядели акции «Россети Урал» (-18%) и SFI (-12%); лучше рынка оказались бумаги «Аэрофлота» (+7%), «Русала» (+5%) и «НОВАТЭКа» (+4%).
Во вторник, 18 июня, Банк России опубликует справку «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения» и обзор «Банковский сектор».
В этот же день исследовательский институт ZEW опубликует индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии в июне, министерство торговли США опубликует данные об объеме розничных продаж в мае, ФРС США обнародует данные об изменении промышленного производства в мае.
В среду, 19 июня, биржи США закрыты (День освобождения от рабства).
В четверг, 20 июня Банк России опубликует резюме обсуждения ключевой ставки.
Банк Англии обнародует решение относительно размера базовой процентной ставки и опубликует протокол заседания.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте.
