Основные фондовые индексы США за неделю уверенно выросли в ожидании смягчения денежно-кредитной политики ФРС
В понедельник все ведущие фондовые индексы США увеличились на 1,2% после существенного снижения рынка в предыдущие дни. Лидерами роста среди компонентов индекса Dow Jones стали акции Verizon Communications, подорожавшие на 3,8%, и Boeing, повышение которых составило 3,4%.
Авиастроительная компания Boeing сообщила в начале недели, что предварительно согласовала условия нового трудового контракта с двумя локальными отделениями Международной ассоциации машинистов и работников аэрокосмической отрасли, представляющими интересы более 33 тыс. сотрудников. В случае ратификации четырехлетнего договора базовая оплата труда работников в штатах Вашингтон, Орегон и Калифорния вырастет на максимальные за всю историю компании 25%. Кроме того, каждому из них будут единовременно выплачены $3 тыс.
Участники рынка находились в ожидании публикации данных о динамике потребительских цен и цен производителей в США, публикация которых была запланирована на среду и четверг соответственно. Свежая статистика может повлиять на решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о масштабах понижения процентной ставки на заседании 17-18 сентября.
Во вторник значение индекса Dow Jones немного понизилось, в то время как индексы S&P 500 и Nasdaq слегка повысились. Котировки акций банков упали по итогам торгов на заявлениях руководителей JPMorgan Chase и Goldman Sachs Group во время организованной Barclays отраслевой конференции.
Президент JPMorgan Дэниел Пинто назвал необоснованно оптимистичным прогноз рынка в отношении чистого процентного дохода банка на 2025 г. Стоимость бумаг JPMorgan упала на 5,2% к закрытию рынка.
Глава Goldman Sachs Дэвид Соломон заявил, что выручка банка от трейдинговых операций в третьем квартале может оказаться на 10% ниже, чем годом ранее. Он также предупредил, что Goldman спишет порядка $400 млн в результате прекращения партнерства в сфере кредитных карт с General Motors. По данным СМИ, банк продает портфель этих кредитных карт на общую сумму $2 млрд британскому Barclays с дисконтом к стоимости непогашенных остатков. Бумаги Goldman подешевели по итогам торгов на 4,4%.
Также во вторник на 2,7% упали акции Citigroup, Wells Fargo – на 1,2%, Bank of America – на 0,5%.
Ведущие фондовые индексы США завершили волатильные торги среды умеренным повышением. Индекс Dow Jones поднялся на 0,31% до 40861,71 пункта, индекс S&P500 повысился на 1,07% до 5554,13 пункта, индекс Nasdaq прибавил 2,17%, увеличившись до 17395,53 пункта.
При этом в ходе сессии индекс Dow Jones терял 1,8%, S&P 500 – 1,6%, Nasdaq – 1,4%. Первые два индекса показали самый значительный положительный разворот с 13 октября 2022 г., последний – 15 марта 2023 г.
Индексы развернулись в плюс и выросли по итогам дня благодаря данным о замедлении инфляции в США. Американское министерство труда сообщило в среду, что потребительские цены (индекс CPI) в стране в августе увеличились на 2,5% относительно того же месяца прошлого года. Таким образом, темпы роста снизились по сравнению с 2,9% в июле и оказались минимальными с февраля 2021 г. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидали ослабления инфляции в августе до 2,5%, респонденты Trading Economics – до 2,6%.
В четверг ведущие американские фондовые индексы вновь завершили торги укреплением после публикации данных о производственной инфляции в стране. По данным министерства труда США, цены производителей (индекс PPI) в августе увеличились на 1,7% относительно того же месяца прошлого года. Это минимальные темпы повышения за полгода. Аналитики в среднем прогнозировали рост на 1,8%.
По итогам дня индекс Dow Jones увеличился на 0,58% и составил 41096,77 пункта. Лидером роста в индексе стали бумаги Salesforce, подорожавшие на 1,5%. Цена бумаг Intel, напротив, упала на 1,4%, продемонстрировав самый значительный спад в индикаторе.
Последний торговый день недели ведущие фондовые индексы США вновь завершили в плюсе, так как участники рынка продолжали постепенно переходить к ожиданию результатов заседания ФРС. Уверенность трейдеров в том, что американский ЦБ опустит ставку сразу на 50 базисных пунктов, усилилась на фоне сигналов продолжающегося ослабления инфляции.
Кроме того, в пятницу стало известно, что индекс потребительского доверия в США в сентябре увеличился до максимальных с мая 69 пунктов по сравнению с 67,9 пункта месяцем ранее. Прогнозы исходили из более умеренного повышения (до 68 пунктов).
В последний торговый день недели индекс Dow Jones повысился на 0,72% и составил 41393,78 пункта, значение S&P500 увеличилось на 0,54% до 5626,02 пункта, индекс Nasdaq прибавил 0,65%, повысившись до 17683,98 пункта.
В целом за неделю рост индекса S&P 500 составил 4%, Nasdaq – 6%, оба индекса показали лучшую недельную динамику с прошлого ноября. Индекс Dow Jones вырос на 2,6%.
Ведущие фондовые индексы РФ выросли по итогам недели после заседания Банка России по ключевой ставке
Российский рынок акций на минувшей неделе скорректировался вверх после заседания Банка России по ключевой ставке и наблюдавшегося перед этим падения из-за пересмотра ожиданий относительно его итогов. Эксперты разошлись во мнениях, часть из них ожидала неизменности ставки, другие прогнозировали ее увеличение. В итоге ЦБ РФ в пятницу объявил о повышении ставки до 19%, на что рынок акций отреагировал небольшим снижением, после чего развернулся вверх и поднялся к 2680 пунктам. В целом, по итогам прошедшей недели индекс МосБиржи вырос на 2,1% и составил 2678,99 пункта, индекс РТС поднялся на 0,9% и достиг 928,07 пункта.
В понедельник российский фондовый рынок продолжил начатый неделей ранее коррекционный подъем на фоне улучшения ситуации на товарных рынках. По итогам дня индекс МосБиржи укрепился на 3% до 2703,17 пункта, индекс РТС прибавил 2,4% и составил 942,14. Цены большинства «голубых фишек» на Московской бирже выросли в пределах 5,8%, лидерами роста стали акции АФК «Система» (+6,7%) и ПАО «ФСК-Россети» (+6,5%).
Во вторник российский рынок акций, напротив, скорректировался вниз вслед за сильно подешевевшей нефтью. По итогам дня индекс МосБиржи упал на 1,2% и составил 2671,38 пункта, индекс РТС потерял 2% стоимости и опустился до 923,63 пункта. Цены большинства «голубых фишек» на Московской бирже снизились в пределах 3,1%.
Негативными факторами для нефтяного рынка стали ухудшение прогнозов мирового спроса на нефть от ОПЕК и слабые статданные из Китая, который является крупнейшим импортером нефти в мире. Объем китайского импорта в августе вырос всего на 0,5% после подъема на 7,2% месяцем ранее, тогда как аналитики в среднем ожидали увеличения на 2-2,5%.
ОПЕК понизила прогноз роста спроса на сырье в 2024 году на 80 тыс. баррелей в сутки до 2,03 млн баррелей в сутки. Ранее ожидалось повышение спроса на 2,11 млн. Кроме того, альянс ожидает, что предложение нефти из стран, не входящих в сделку ОПЕК+, в 2024 году увеличится на 1,23 млн баррелей в сутки, в 2025 году – еще на 1,1.
Акции Сбербанка упали на 1% в рамках фиксации прибыли после публикации отчетности за первые восемь месяцев года. Кредитная организация в январе-августе 2024 г. увеличила чистую прибыль по РСБУ на 5,4% до 1 трлн 52,6 млрд руб. по сравнению с 999,1 млрд руб. прибыли за аналогичный период 2023 г. В августе банк заработал 142,7 млрд руб. чистой прибыли, что на 1,3% выше результата за август 2023 г. (140,9 млрд руб.).
В среду большинство «голубых фишек» закрылось при смешанной динамике, по итогам дня индекс МосБиржи просел на 0,1% до 2668,03 пункта, индекс РТС опустился на 0,3% до 920,93 пункта. Котировки большинства «голубых фишек» изменились в пределах 2%. Хуже рынка выглядели акции ПАО «Группа компаний ПИК», подешевевшие на 4,3%, в то время как лидерами роста стали привилегированные акции «Сургутнефтегаза», повышение которых составило 2,6%.
Акции «Норникеля» опустились на 1,3% после поручения президента РФ Владимира Путина правительству проанализировать возможность ограничения поставок на внешние рынки стратегического сырья (в том числе никеля) при условии, что это не будет наносить вред экономике РФ.
В четверг ведущие российские фондовые индексы усилили снижение на фоне пересмотра ожиданий относительно итогов сентябрьского заседания ЦБ РФ после того, как в среду вечером уже после завершения торгов на Московской бирже Росстат опубликовал данные по инфляции. Изначально базовым прогнозом большинства аналитиков было сохранение ставки в сентябре на уровне 18% с возможностью повышения на следующем заседании, в октябре. Однако с учетом свежей статистики по инфляции за август в начале сентября они пересмотрели свои прогнозы в сторону повышения ставки до 19-20%.
По итогам дня индекс МосБиржи составил 2615 пунктов, упав на 2%, индекс РТС подешевел на 1,8% до 904,16 пункта. Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 5,7%, хуже рынка выглядели бумаги «Сегежа Групп» (-9%) и «Мечела» (-6,5%
По данным Росстата, инфляция в России в августе 2024 г. составила 0,2% после 1,14% в июле (в июле была индексация тарифов ЖКХ). Замедление инфляции в августе было ожидаемым и объясняется сезонным удешевлением плодоовощной продукции.
За январь-август 2024 г. цены выросли на 5,27% (в августе 2023 г. инфляция составила 0,28%, а за январь-август 2023 г. – 3,70%). Годовая инфляция в августе немного замедлилась до 9,05% с 9,13% на конец июля после 8,59% на конец июня.
Росстат в среду также опубликовал данные по недельной динамике цен с 3 по 9 сентября. Инфляция в РФ за эти дни составила 0,09% после дефляции 0,02% с 27 августа по 2 сентября (тогда недельное снижение цен было зафиксировано впервые с февраля 2023 г.). С начала месяца рост цен в РФ к 9 сентября составил 0,08%, с начала года – 5,35%.
Рынок акций РФ в пятницу развернулся вверх по большинству «голубых фишек» за счет закрытия коротких позиций игроками после локального снижения на решении ЦБ РФ повысить ключевую ставку до 19% годовых и сигнала регулятора о ее возможном дальнейшем повышении. По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2678,99 пункта, поднявшись на 2,5%, индекс РТС вырос на 2,6% до 928,07 пункта. Цены большинства «голубых фишек» выросли в пределах 4,8%. Лидерами роста за день выступили акции «Магнита» (+5,8%) и «Сургутнефтегаза» (+5,1%).
Совет директоров Банка России 13 сентября 2024 г. принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 19% годовых, при этом регулятор дал сигнал, что допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании, то есть уже в октябре. Это второе подряд повышение ставки, однако в июле шаг был шире – сразу два процентных пункта, с 16 до 18% годовых.
По оценке ЦБ РФ, годовая инфляция по итогам 2024 г., вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5-7,0%, при этом регулятор сохранил прогноз по инфляции на 2025 г. на уровне 4-4,5%.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила на пресс-конференции после заседания совета директоров, что регулятор готов сохранять жесткие денежно-кредитные условия и повышать ставку, чтобы вернуть инфляцию к 4%. По ее словам, Банк России уточнит прогноз по инфляции на 2024 г. в октябре, июльский диапазон в 6,5-7%, вероятно, будет повышен.
Набиуллина также подчеркнула, что ценовое давление остается высоким за счет как устойчивых, так и волатильных компонентов. «Большинство показателей устойчивой инфляции продолжает находиться в коридоре 6-8%. Это неприемлемо высокие уровни», – заявила она.
Наиболее важные события предстоящей недели
17-18 сентября Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС США проведет двухдневное заседание, на котором обсудит состояние экономики и примет решение о размере базовой ставки.
В среду, 18 сентября, глава ФРС Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию по итогам двухдневного заседания.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте
