• Главная
  • Аналитика
  • Итоги недели: рост геополитических рисков для РФ; инфляция в США; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи и индекса S&P 500

Итоги недели: рост геополитических рисков для РФ; инфляция в США; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи и индекса S&P 500

Итоги недели: рост геополитических рисков для РФ; инфляция в США; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи и индекса S&P 500
Недельные изменения по различным инструментам (Источник данных: Refinitiv); при создании изображения использовалась работа Ivan Kurmyshov / Shutterstock

2022 год начался для российского рынка не лучшим образом. В первую неделю года Индекс Мосбиржи потерял 0,4%, а на прошедшей неделе на фоне роста геополитической напряженности снизился еще на 4,64% до 3596,98 пункта. Волатильность характерна и для российской валюты: в первую неделю года на фоне событий в Казахстане курс доллара к рублю в моменте преодолевал уровень ₽77/$. На прошлой неделе курс российской валюты по отношению к доллару вернулся было к своим значениям на конец 2021 года, однако затем рубль вновь начал дешеветь и в итоге потерял за неделю еще 0,60%, завершив ее на уровне ₽76,21/$. К евро российская валюта снизилась на 1,14% до ₽87,03/€.

Причиной такой реакции рынка стало отсутствие заметного продвижения в переговорах Россия - США и Россия - НАТО, состоявшихся на прошедшей неделе. Отсутствие прогресса по итогам переговоров сопровождалось ужесточением риторики с обеих сторон и сообщениями о подготовке новых санкций против России. В пятницу в ходе пресс-конференции свои комментарии относительно позиции России и дальнейших перспектив переговоров дал глава МИД РФ Сергей Лавров.

Серьезность ситуации косвенно подтверждается не только высказываниями официальных лиц, но и реакцией рынков на происходящие события. Снижение коснулось не только валюты и рынка акций — на прошлой неделе распродажи наблюдались и в ОФЗ. Доходность 10-летних госбумаг за неделю выросла сразу на 85 базисных пунктов до 9,29%, в то время как в моменте доходность вплотную приближалась к 9,5%.

1.png

Изменение кривой доходности государственных облигаций РФ за неделю (Источник: Refinitiv)

Снижение российского рынка могло быть более масштабным, если бы не рост нефтяных цен. Мартовский фьючерсный контракт на нефть Brent на бирже ICE за неделю вырос на 5,27% и закрылся на уровне $86,06 за баррель. При этом ближайший фьючерсный контракт на Brent преодолел отметку в 86$ за баррель впервые с конца октября 2021 года.

Несмотря на рост нефтяных цен, только две компании, относящиеся к этому сектору, по итогам недели оказались в "зеленой зоне" — на 0,65% выросли бумаги "Роснефти", в то время как обыкновенные акции "Татнефти" прибавили 0,34%.

Лидером роста за неделю среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, стали акции строительной компании "Группа ПИК" (+7,13% до ₽1223,8).

Аутсайдером недели стали расписки "Fix Price Group" (-18,93% до ₽454). С момента IPO в марте 2021 года бумаги потеряли уже более 37%.

2.png

Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи; 7 января торги не проводились, поэтому доходность посчитана с использованием цены закрытия 6 января (Источник данных: Refinitiv)

Одним из основных событий на рынке США на прошлой неделе была публикация данных по инфляции. По итогам декабря годовой рост цен в США достиг 7% по сравнению с 6,8% в ноябре. Несмотря на продолжение роста показателя, который находится на максимальных уровнях c 1982 года, рынок отреагировал на цифры достаточно спокойно, что может быть обусловлено совпадением фактических данных с ожиданиями рынка.

Еще до выхода данных, 11 января, в рамках выступления перед банковским комитетом Сената США ситуацию с инфляцией прокомментировал глава ФРС Джером Пауэлл. С учетом опубликованных цифр продолжение сокращения стимулов регулятором США вызывает все меньше сомнений.

Доходность 10-летних гособлигаций США на прошлой неделе выросла на 3 базисных пункта до 1,79%. Индекс S&P 500 снизился за неделю на 0,30% до 4662,9 пункта. В положительной зоне неделю закончили около 49% бумаг, которые входят в индекс.

Лидером по росту цены среди бумаг, входящих в индекс S&P 500, на прошедшей неделе стали акции компании Las Vegas Sands Corp (+13,43% до $42,99), которая управляет сетью отелей, казино и рядом других объектов. Акции отдельных компаний, которые управляют казино, выросли в пятницу после того, как власти Макао сообщили о решении сохранить число лицензированных операторов казино на уровне шести.

Худшую динамику среди бумаг, входящих в индекс S&P 500, показали акции компании ETSY Inc (-11,59% до $163,70), занятой в сфере электронной коммерции.

3.png

Лидеры и аутсайдеры по приросту стоимости акций за неделю с 7 по 14 января среди компаний, входящих в индекс S&P 500 (Источник данных: Refinitiv)

На предстоящей неделе участники рынка продолжат следить за геополитическими новостями, которые в настоящий момент оказывают заметное влияние на ценообразование российских активов.

В США на неделе продолжится стартовавший накануне сезон отчетности — о результатах за четвертый квартал отчитаются в том числе крупные банки: Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley.

Также на неделе будут опубликованы решения по ставкам от регуляторов Японии, Турции, Украины и КНР.

Более подробный список экономических событий на предстоящую неделю опубликуем в ближайшем будущем.

Следите за новостями и удачных вам инвестиций!


Спасибо, что дочитали материал до конца. Подписывайтесь на наши каналы в Яндекс Дзен и Telegram.

Большой Саввинский переулок, дом 12, стр. 16, Москва, 119435



Оставайтесь на связи

Подпишитесь на нашу рассылку