Ведущие фондовые индексы США подросли по итогам недели в надежде на снижение ставок ФРС в сентябре
Американские фондовые индексы завершили сессию в понедельник при слабой разнонаправленной динамике. Индекс Dow Jones понизился на 0,08% и составил 44911,82 пункта. Индекс S&P 500 опустился на 0,01% до 6449,15 пункта, Nasdaq прибавил 0,03% и составил 21629,77 пункта. В начале недели участники рынка придерживались выжидательной позиции, ее ключевым событием должен был стать ежегодный симпозиум в Джексон-Хоуле, традиционно организуемый Федеральным резервным банком Канзас-Сити. Выступление главы Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла было запланировано на пятницу, и участники рынка надеялись получить сигналы о планах регулятора относительно изменения ключевой процентной ставки.
Американские фондовые индексы вновь не показали единой динамики во вторник: индексы S&P 500 и Nasdaq снизились на фоне падения котировок акций технологических компаний, в то время как индекс Dow Jones завершил торги в небольшом плюсе. Лидером роста в его составе стали акции Home Depot, укрепившиеся на 3,2%, несмотря на разочаровывающую отчетность. Скорректированная прибыль и выручка оператора крупнейшей в США сети магазинов товаров для дома и ремонта во 2-м финансовом квартале оказались хуже ожиданий аналитиков. По итогам дня индекс Dow Jones прибавил 0,02% и составил 44922,27 пункта. Индекс S&P 500 опустился на 0,59% до 6411,37 пункта, индекс Nasdaq потерял 1,46% и составил 21314,95 пункта. Среди компонентов индекса S&P 500 наибольший рост продемонстрировали котировки акций Intel, поднявшиеся на 7% на новостях о том, что японская инвестиционно-технологическая компания SoftBank Group инвестирует в Intel $2 млрд. Международное рейтинговое агентство S&P Global подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг США на уровне «AA+» со «стабильным» прогнозом. Эксперты агентства полагают, что доходы, которые бюджет США будет получать за счет повышения пошлин на импорт, компенсируют последствия сокращения поступлений в результате недавнего снижения налогов, а также наращивания расходов.
Американские фондовые индексы завершили сессию в среду без единой динамики третьи торги подряд: Dow Jones слабо вырос, а S&P 500 и Nasdaq снизились. Индекс Dow Jones повысился на 0,04% и составил 44938,31 пункта, значение S&P 500 уменьшилось на 0,24% до 6395,78 пункта, индекс Nasdaq снизился на 0,67% и завершил сессию на отметке 21172,86 пункта. В отсутствие важной экономической статистики участники рынка оценивали вышедший в этот день протокол июльского заседания ФРС. Большинство руководителей Федрезерва на заседании в июле сошлись во мнении, что риск ускорения инфляции в США перевешивает риск ослабления рынка труда. В протоколе отмечалось, что «почти все» участники заседания посчитали целесообразным сохранить ставку на прежнем уровне.
Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в четверг. Индекс Dow Jones понизился на 0,34% и составил 44785,5 пункта, S&P 500 уменьшился на 0,4% до 6370,17 пункта, индекс Nasdaq потерял 0,34% и составил 21100,31 пункта. Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Канзас-Сити Джефф Шмид сообщил, что, по его мнению, риски инфляции в США несколько превышают риски для рынка труда и текущий курс денежно-кредитной политики является целесообразным. «По мере приближения к оптимальным показателям нашего двойного мандата становится сложнее принимать решения относительно того, куда должна двигаться процентная ставка», – сказал он в интервью Bloomberg TV. Дебаты о снижении процентных ставок сводятся к тому, считают ли отдельные члены руководства ФРС политику слишком ограничительной. «Я считаю ее умеренно ограничительной, – заявил Шмид. – Я думаю, мы находимся на правильном пути».
Американские фондовые индексы резко выросли по итогам торгов в пятницу на заявлениях председателя ФРС Джерома Пауэлла, повысивших ожидания снижения базовой процентной ставки в сентябре. Индекс Dow Jones обновил рекордный максимум, что было отмечено впервые с начала 2025 г. Его значение увеличилось на 1,89% до 45631,74 пункта. Индекс S&P 500 вырос на 1,52% до 6466,91 пункта, Nasdaq укрепился на 1,88%, составив 21496,53 пункта. Лидерами роста среди компонентов Dow Jones стали бумаги Caterpillar (+4,3%), Home Depot (+3,8%), Goldman Sachs (+3,6%), American Express (+3,6%), Amazon.com (+3,1%). Пауэлл, выступивший на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, где традиционно собираются главы ведущих мировых ЦБ, отметил растущие риски для американского рынка труда. «Изменение баланса рисков в экономике США может потребовать корректировки денежно-кредитной политики Федрезервом», – заявил он.
Российский рынок акций по итогам недели упал на закрытии позиций в отсутствие прогресса в урегулировании российско-украинского конфликта
Рынок акций РФ в понедельник скорректировался вниз из-за фиксации прибыли игроками по факту состоявшейся встречи президентов России и США Владимира Путина и Дональда Трампа на Аляске в предыдущую пятницу, 15 августа. При этом они также находились в ожидании новостей со встречи глав США и Украины, проведение которой было запланировано на вечер понедельника. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2951,26 пункта (-2%), индекс РТС – 1155,99 пункта (-2,5%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 3,8%. Хуже рынка завершили день бумаги «Эн+» (-4%), «Юнипро» (-3,9%) и бумаги «Татнефти» (-3,9%), упавшие из-за рекомендованных менеджментом невысоких дивидендов за полугодие. Совет директоров компании на заочном заседании 15 августа рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за первое полугодие 2025 г. в размере 14,35 руб. на акцию, закрытие реестра акционеров для выплат предложено установить на 14 октября 2025 г. Рекомендации не оправдали ожидания аналитиков, исходивших из того, что компания выплатит 21,5 руб. на акцию.
Рынок акций РФ во вторник подрос на фоне итогов переговоров президента США Дональда Трампа с президентом Украины Владимиром Зеленским, а также с европейскими лидерами по вопросу урегулирования украинского кризиса. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2965,66 пункта (+0,5%), индекс РТС – 1162,77 пункта (+0,6%). Цены большинства «голубых фишек» выросли в пределах 2,2%. Лидировали в росте акции «Алроса» (+2,5%), «Северстали» (+2,5%), АФК «Система» (+2,3%). Акции «МТС» укрепились на 1,5%, компания сообщила, что по итогам 2-го квартала 2025 г. получила выручку в 195,4 млрд руб., что на 14,4% выше показателя аналогичного периода 2024 г. Президент США Дональд Трамп выразил надежду на организацию трехсторонних переговоров США, РФ и Украины, которые, по его словам, позволят окончательно урегулировать украинский кризис. Президент США также отметил, что в течение одной или двух недель удастся понять, можно ли в данный момент разрешить украинский конфликт. В понедельник Трамп провел встречу с Зеленским в Вашингтоне, далее в переговорах, направленных на урегулирование украинского кризиса, приняли участие европейские лидеры: канцлер ФРГ Фридрих Мерц, президент Франции Эмманюэль Макрон, премьер-министр Великобритании Кир Стармер, президент Финляндии Александр Стубб, премьер Италии Джорджа Мелони, а также председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен и генсек НАТО Марк Рютте. Позднее Трамп по телефону проинформировал президента России Владимира Путина о переговорах с Зеленским и европейскими лидерами.
Рынок акций РФ в среду скорректировался вниз из-за фиксации прибыли игроками на фоне известий о рисках ускорения инфляции, а также из-за отсутствия оптимистичных новостей о процессе урегулирования военного конфликта вокруг Украины. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2940,78 пункта (-0,8%), индекс РТС – 1156,5 пункта (-0,5%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 2%. Хуже рынка выглядели акции ПАО «Группа Позитив» (-2,3%) и «Новатэка» (-2,1%). Инфляционные ожидания населения РФ в августе выросли до 13,5% с 13% в июле, следовало из краткого опроса «инФОМ», проведенного по заказу Банка России. Инфляционные ожидания до этого сохранялись на одном уровне два месяца подряд (в июне и июле). Показатель приблизился к уровню мая 2025 г., когда инфляционные ожидания населения составили 13,4%. Оценка наблюдаемой населением инфляции в августе выросла до 16,1% с 15%. Этот показатель превысил уровень апреля 2025 г. (15,9%). Инфляционные ожидания населения и бизнеса – один из важных факторов, который Банк России учитывает при принятии решения по ключевой ставке. Очередное заседание совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике пройдет 12 сентября. На заседании в июле Банк России снизил ключевую ставку на 200 базисных пунктов до 18% годовых.
Рынок акций РФ в четверг ускорил снижение из-за распродаж бумаг в отсутствие оптимистичных новостей по урегулированию украинского конфликта. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2883,5 пункта (-2%), индекс РТС – 1131,85 пункта (-2,1%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 4,2%. Хуже рынка выгляди акции «Эн+» (-5,9%), «НЛМК» (-4,5%), «Аэрофлота» (-4,3%), «Новатэка» (-4,3%). По данным Росстата, вышедшим в среду вечером уже после завершения основных торгов, снижение потребительских цен в РФ с 12 по 18 августа составило 0,04% после сокращения на 0,08% с 5 по 11 августа. Сезонное снижение цен в РФ фиксировалось пятую неделю подряд на фоне значительного удешевления плодоовощной продукции. С начала месяца цены в РФ к 18 августа стали меньше на 0,19%, рост цен с начала года составил 4,16%. Из данных за 18 дней августа этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 18 августа замедлилась до 8,49% с 8,58% на 11 августа (и 8,79% на конец июля), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).
Рынок акций РФ вечером в пятницу подрос по индексу «МосБиржи» на фоне ослабления рубля. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2896,76 пункта (+0,5%), индекс РТС – 1130,09 пункта (-0,2%). Цены большинства «голубых фишек» изменились в пределах 1,4%. Лучше рынка завершили день акции «Алроса» (+2,7%), ПАО «Полюс» (+2,5%), ГК «ПИК» (+2,1%), аутсайдерами выступили бумаги банка «Санкт-Петербург» (-5,7%). Кредитная организация в 1-м полугодии 2025 г. получила 24,7 млрд руб. чистой прибыли по МСФО, что на 1,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль банка по МСФО во 2-м квартале снизилась на 19,2% г/г и составила 9,1 млрд руб. Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» рекомендовал выплатить за счет нераспределенной прибыли дивиденды за 1-е полугодие 2025 г. в размере 16,61 руб. на одну обыкновенную акцию и 0,22 руб. на одну привилегированную. Акционеры банка обсудят выплату дивидендов за 1-е полугодие 25 сентября, закрытие реестра для получения выплат – 6 октября 2025 г.
Наиболее важные события предстоящей недели
25 августа Банк России опубликует комментарий «Платежный баланс РФ».
26 августа Банк России опубликует информационно-аналитический комментарий «О развитии банковского сектора РФ».
27 августа ОЭСР опубликует данные об изменении ВВП стран, входящих в организацию, во 2-м квартале 2025 г.
28 августа министерство торговли США опубликует пересмотренные данные об изменении ВВП во 2-м квартале.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте
