Фондовые индексы США по итогам недели опустились на фоне опасений за экономические последствия торговых войн
Американские фондовые индексы завершили снижением торги в понедельник, инвесторы оценивали статданные и ждали вступления в силу импортных пошлин. По итогам дня индекс Dow Jones снизился на 1,48% и составил 43191,24 пункта. Индекс S&P 500 упал на 1,76% до 5849,72 пункта, индекс Nasdaq потерял 2,64% и составил 18350,19 пункта. В понедельник президент США Дональд Трамп объявил о повышении пошлин на импорт китайских товаров до 20% с 10%. Пекин отреагировал на новое ужесточение условий торговли введением пошлин в размере 10-15% на импортируемую из США пшеницу и другие виды сельскохозяйственной продукции.
В понедельник Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в феврале снизился до 50,3 пункта по сравнению с 50,9 пункта месяцем ранее. Аналитики в среднем ожидали уменьшения показателя до 50,5 пункта, по данным Trading Economics. Значение индекса выше 50 пунктов говорит об усилении деловой активности в производственном секторе, ниже – об ее ослаблении.
Во вторник ведущие фондовые индексы США вновь понизились, инвесторы оценивали новости компаний и ситуацию во внешней торговле. Индекс Dow Jones понизился на 1,55% и составил 42520,99 пункта. Индекс S&P 500 уменьшился на 1,22% до 5778,15 пункта, индекс Nasdaq потерял 0,35% и составил 18285,16 пункта. Капитализация General Motors и Ford Motor уменьшилась соответственно на 4,6% и 2,9% по итогам торгов на фоне опасений роста расходов в автопроме в связи с пошлинами. Цена бумаг Tesla снизилась на 4,4%. Компания сократила продажи автомобилей китайского производства в феврале примерно вдвое в годовом выражении.
Во вторник вступили в силу 25%-ные пошлины на импорт в США товаров из Канады и Мексики. Премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил, что его страна введет ответные пошлины на американские товары и будет постепенно расширять сферу их применения до отмены пошлин на канадский импорт в США. Ранее он говорил, что пошлинами будут облагаться, помимо прочего, американское пиво, вино, бытовая техника и апельсиновый сок.
В среду американский фондовый рынок прервал снижение, ведущие индексы увеличились более чем на 1% в среду, в том числе за счет повышения котировок акций автопроизводителей. Индекс Dow Jones вырос на 1,1% и достиг 43006,59 пункта. Индекс S&P 500 увеличился на 1,1% до 5842,63 пункта. Индекс Nasdaq поднялся на 1,5% и завершил сессию на отметке 18552,73 пункта. Котировки акций General Motors подскочили на 7,2%, Ford Motors – на 5,8%, Stellantis – на 9,2%. Цена еще одного представителя автомобильной отрасли – Tesla – поднялась на 2,6%.
Белый дом заявил, что предоставит General Motors, Ford Motor и Stellantis освобождение от импортных пошлин сроком на один месяц для автомобилей, ввозимых в страну в рамках соглашения о свободной торговле между США, Мексикой и Канадой. Значительная часть производственных мощностей этих автомобильных компаний находится именно в этих двух странах (в Канаде и Мексике), в связи с чем введенные ранее президентом США Дональдом Трампом импортные пошлины на поставки из этих двух стран могли вызвать значительное повышение стоимости машин.
В четверг фондовые индексы США возобновили снижение, при этом значения S&P 500 и Nasdaq упали до минимумов с ноября прошлого года, так как инвесторы продолжали крайне негативно реагировать на ситуацию вокруг импортных пошлин. Индекс Dow Jones уменьшился на 1% и составил 42579,08 пункта. Значение S&P 500 по итогам торгов уменьшилось на 1,8% до 5738,52 пункта, индекс Nasdaq упал на 2,6% и завершил сессию на отметке 18069,26 пункта.
По данным американского министерства труда, производительность труда в США в 4-м квартале выросла на 1,5% в поквартальном выражении, стоимость рабочей силы – на 2,2%. Предварительно сообщалось о повышении первого показателя на 1,2%, второго – на 3%, в то время как аналитики в среднем не прогнозировали пересмотра обоих показателей. По данным американского министерства торговли, дефицит внешнеторгового баланса США в январе увеличился на 34% относительно предыдущего месяца и достиг рекордных $131,4 млрд при прогнозном увеличении до $127,4 млрд.
В последний торговый день недели ведущие фондовые индексы США сумели частично отыграть потери предыдущего дня. Индекс Dow Jones подрос на 0,52% и составил 42801,72 пункта, значение S&P 500 возросло на 0,55% до 5770,2 пункта, индекс Nasdaq увеличился на 0,7%, составив 18196,22 пункта. Лидерами роста среди компонентов Dow Jones в пятницу стали акции International Business Machines, подорожавшие на 5,2%. Уверенный подъем также показали бумаги Verizon Communications (+4,1%), McDonald's (+3,5%), Caterpillar (+2,7%). В свою очередь, худшие результаты наблюдались в акциях Walmart (-3,1%), Boeing (-2,7%), JPMorgan Chase (-1,7%).
В ходе сессии в пятницу снижение индексов в какой-то момент достигало 1%, однако поддержку рынку оказали заявления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, выступившего на мероприятии школы бизнеса Бута при Чикагском университете. Пауэлл отметил, что американская экономика остается сильной, несмотря на возросшую неопределенность. Он в очередной раз повторил, что Федрезерву нет необходимости спешить с дальнейшим снижением базовой процентной ставки. Данные министерства труда США, опубликованные в пятницу, показали более слабое, чем ожидалось, увеличение числа рабочих мест в стране в феврале и неожиданный рост безработицы. Количество рабочих мест в прошлом месяце повысилось на 151 тыс. при прогнозировавшемся увеличении на 160 тыс. Согласно пересмотренным данным, в январе показатель вырос на 125 тыс., а не на 143 тыс., как сообщалось ранее. Безработица в США в феврале повысилась до 4,1%, в то время как аналитики ожидали ее сохранения на январском уровне 4%.
Российский рынок акций ослаб по итогам первой рабочей недели марта на геополитических рисках
Рынок акций РФ в первую торговую неделю марта снизился на фоне сохраняющихся геополитических рисков вокруг российско-украинского конфликта и отсутствия позитивных новостей относительно сроков его мирного урегулирования. В конце недели президент США Дональд Трамп заявил о возможных новых санкциях и пошлинах к России до перемирия или окончательного решения кризиса на Украине, на фоне чего индекс «МосБиржи» упал ниже 3170 пунктов. В целом за неделю индекс «МосБиржи» снизился на 1,1% и составил 3166,88 пункта, индекс РТС потерял 2% и достиг 1119,23 пункта.
Рынок акций РФ в понедельник снизился на опасениях затягивания процесса мирного урегулирования конфликта вокруг Украины. По итогам основных торгов индекс «МосБиржи» составил 3145,73 пункта (-1,7%), индекс РТС – 1110,34 пункта (-2,8%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 2,7%. Худшие результаты наблюдались в акциях «МТС» (-4,6%), «Роснефти» (-3,7%) и «Татнефти» (-3%).
Акции «Аэрофлота» подорожали на 1,6%. Совет директоров компании утвердил новую редакцию положения о дивидендной политике, которое определяет подход к выработке рекомендаций акционерам по выплатам дивидендов. «Целевой уровень доли прибыли, рекомендуемой к направлению на выплату дивидендов, установлен в размере 50% чистой прибыли группы «Аэрофлот» по МСФО, скорректированной на неденежные эффекты в соответствии с действующими требованиями правительства РФ», – сказано в сообщении компании.
Во вторник российский рынок акций вырос на усилении надежд на возможно скорое завершение конфликта вокруг Украины после сообщений американских СМИ о решении президента США Дональда Трампа приостановить всю военную помощь Украине, а также на фоне возможного в перспективе ослабления антироссийских санкций США. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 3241,63 пункта (+3,1%), индекс РТС – 1144,25 пункта (+3,1%). Цены большинства «голубых фишек» выросли в пределах 5,3%, лучше рынка выглядели акции «ММК» (+6,4%), «Русала» (+5,7%), «Эн+ груп» (+5,7%). Акции МКПАО «ВК» увеличились на +4,5%. Выручка VK Tech (разработчик корпоративного ПО, технологическая вертикаль холдинга VK) в 2024 г. по МСФО составила 13,6 млрд руб., увеличившись на 42,1% по сравнению с предыдущим годом. Чистая прибыль в 2024 г. составила 1,3 млрд руб., продемонстрировав рост в 3 раза год к году.
В среду рынок акций РФ в среду продолжил подъем на ожиданиях прогресса в урегулировании конфликта вокруг Украины. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 3263,62 пункта (+0,7%), индекс РТС – 1145,05 пункта (+0,1%). Цены большинства «голубых фишек» выросли в пределах 2,2%. Лидерами роста выступили акции ПАО «Группа компаний ПИК» (+5,2%) и «Сургутнефтегаза» (+2,6%). Акции «Газпрома» подорожали на 1,7%, они получили поддержку от сообщений агентства Bloomberg о том, что ЕС отложил публикацию «дорожной карты» реализации плана постепенного отказа от российского топлива, планировавшуюся на 27 марта, без указания новой даты.
Рынок акций РФ в четверг снизился из-за вернувшихся распродаж на фоне сомнений в скором урегулировании конфликта вокруг Украины, а также ожиданий пролонгации жесткой монетарной политики ЦБ РФ. По итогам дня индекс «МосБиржи» составил 3207,7 пункта (-1,7%), индекс РТС – 1128,13 пункта (-1,5%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 3,6%. Худшие результаты продемонстрировали акции «Юнипро» после выхода годового отчета по МСФО, где отражены планы предстоящих высоких капзатрат компании. Акции компании упали в цене до 2,247 руб. за штуку – уровень почти месячной давности; объем торгов бумагами на Московской бирже за день превысил 15,277 млрд руб.
Опубликованные накануне вечером еженедельные данные Росстата о росте потребительских цен в России показали сохранение высокой инфляции, что предполагает пролонгацию жесткой монетарной политики ЦБ. Так, инфляция в РФ с 25 февраля по 3 марта 2025 г. составила 0,15% после 0,23% с 18 по 24 февраля, а с начала месяца рост цен к 3 марта составил 0,06%, с начала года – 2,09%. Из данных за конец февраля-начало марта этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 24 февраля ускорилась до 10,15% с 10,11% на 24 февраля (9,92% на конец января), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).
Рынок акций РФ заметно понизился на торгах в пятницу после заявлений президента США Дональда Трампа о возможных новых санкциях и пошлинах к России до перемирия или окончательного решения кризиса на Украине. По итогам основных торгов индекс «МосБиржи» составил 3166,88 пункта (-1,3%), индекс РТС – 1119,23 пункта (-0,8%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 2,7%. Хуже рынка выглядели акции «Юнипро» (-8%), «Совкомфлота» (-7,7%), «Мосбиржи» (-3,1%) и «ММК» (-3,1%). Акции «Юнипро» продолжили падение из-за предстоящих высоких капзатрат компании, которые могут негативно отразиться на дивидендах. Акции «Совкомфлота» подешевели после выхода годового отчета по МФСО, показавшего падение чистой прибыли до $424 млн, в то время как консенсус-прогноз ожидал прибыль на уровне $568 млн.
Президент США Дональд Трамп заявил, что рассматривает возможность введения санкций и пошлин против России, чтобы добиться от нее урегулирования украинского кризиса. «Обращаюсь к России и Украине: немедленно начинайте переговоры, иначе будет поздно», – написал он в соцсети Truth Social.
Наиболее важные события предстоящей недели
В понедельник, 10 марта, Банк России опубликует Обзор рисков финансовых рынков
В этот же день, понедельник, 10 марта, Китай вводит дополнительные пошлины на некоторые товары, импортируемые из США. Тарифы в размере 15% будут введены на мясо курицы, пшеницу, кукурузу и хлопок, 10% – на сорго, соевые бобы, свинину, говядину, продукты водного промысла, фрукты, овощи и молочные продукты.
Во вторник, 11 марта, Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики», а также бюллетень «О чем говорят тренды».
В среду, 12 марта, Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) опубликует ежемесячный отчет по нефтяному рынку.
Кроме того, во вторник США отменяют действие соглашений с рядом партнеров (включая страны Евросоюза), обеспечивавших им особые торговые условия. Таким образом, для них с 12 марта начинают действовать пошлины в размере 25% на все поставки стали и алюминия в США.
В четверг, 13 марта, Международное энергетическое агентство обнародует ежемесячный обзор по рынку нефти.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте
