Одним из ожидаемых событий, находившихся в фокусе инвесторов на прошлой неделе, была публикация протоколов FOMC, запланированная на вечер среды. Темы, которые обсуждались представителями американского регулятора на июньском заседании, не напугали рынок, во всяком случае исходя из динамики индекса волатильности VIX, который после публикации документа в среду пошел на снижение и закрылся на уровне 16,2 пункта. Тем не менее, уже в четверг волатильность снова показывала рост в момент, индекс VIX в этот день преодолевал 21 пункт, в то время как индекс S&P 500, наоборот, открылся с гэпом вниз.
Одной из причин роста волатильности могли быть в том числе опасения, связанные с новыми штаммами коронавируса. 8 июля стало известно о том, что олимпийские соревнования на севере и северо-западе Японии пройдут без зрителей, а с 12 июля в Токио в связи с коронавирусом снова вводят режим чрезвычайной ситуации.
Неопределенность относительно того, насколько существующие вакцины эффективны против новых штаммов коронавируса и сколько времени может потребоваться на их модернизацию могла вызвать обеспокоенность на рынке, однако уже к концу недели волатильность снова пошла на спад, а индекс S&P 500 закрыл неделю в плюсе, прибавив по ее итогам 0,4% до 4369,6 пункта. Из всех бумаг, которые входят в индекс S&P 500, около 55% закрыли неделю в положительной зоне. Тем не менее доходность 10-летних гособлигаций США, традиционно считающихся защитным активом, за неделю снизилась на 7 б.п. до 1,36%, а в моменте опускалась и до уровня 1,25%.
- Лидерами роста за неделю среди бумаг, входящих в индекс S&P 500, стали акции предоставляющего в том числе облачные услуги разработчика ПО Oracle Corp (+10,33% до $87,76) и бумаги Amazon (+8,34% до $3719,34). На прошлой неделе Министерство обороны США заявило о расторжении контракта с Microsoft на предоставление услуг в сфере облачных вычислений (JEDI) общим размером около $10 млрд. Новый контракт может включать и другие компании, занимающиеся облачными сервисами, включая и Oracle.
- Аутсайдером недели стали акции нефтегазовой компании Diamondback Energy (-10,22% до $89,42).
Цены на нефть на прошлой неделе оставались волатильными на фоне продолжающейся неопределенности относительно договоренностей ОПЕК+ в связи с позицией ОЭА (подробнее писали от этом вот здесь). После отмены встречи министров ОПЕК+ в понедельник новых анонсов по дате возобновления переговоров не последовало. Несмотря на задержку, мы продолжаем придерживаться мнения, что сторонам удастся прийти к консенсусу, что будет способствовать снижению волатильности нефтяных котировок.
Ближайший фьючерс на нефть марки Brent на прошлой неделе поднимался в моменте выше $77,8 за баррель, а затем снижался до $72,11 за баррель, но закончил неделю у отметки $75,55, потеряв по ее итогам 0,81%. Дополнительным фактором поддержки для нефтяных цен могло выступить очередной снижение коммерческих запасов нефти в США, которые за неделю по 2 июля опустились на 6,87 млн баррелей при консенсус-прогнозе от Trading Economics на снижение в 4,03 млн.
На фоне волатильности нефтяных цен российская валюта на прошлой неделе заметно подешевела. К доллару США рубль потерял 1,51%, снизившись до ₽74,36/$. К евро российская валюта подешевела за неделю на 1,57% ₽88,33/€. В среду Росстат опубликовал данные по инфляции (ИПЦ) в России, согласно которым цены в июне выросли на 6,5% г/г, что является рекордом с августа 2016 года (подробнее об этом можно прочитать вот в этом посте на нашем канале). Доходность российских гособлигаций за неделю выросла на 3 б.п. до 7,21%.
Индекс Мосбиржи по итогам недели потерял 0,26%, закрывшись в пятницу вблизи уровня 3855,31 пункта, в то время как индекс РТС на фоне удешевления рубля снизился до 1,49% до 1635,04 пунктов. Индекс гособлигаций MCXRGBI за неделю практически не изменился, снизившись на 0,06% до 143,96 пункта.
- Лидерами роста за неделю среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, вторую неделю подряд стали расписки HeadHunter Group (+6,06% до ₽3350,5). Второе место по доходности среди компаний, входящих в индекс, продемонстрировали акции "Алроса" (+3,84% до ₽130,99).
- Аутсайдерами недели стали акции ПАО "МТС" (-8,63% до ₽319,35 — имел место дивидендный гэп, выплата в ₽26,51) и бумаги ПАО "Детский мир" (-4,88% до ₽143,7).
На следующей неделе стартует сезон отчетности в США. Квартальную отчетность, начиная со вторника, должны представить крупные американские банки: JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup и Morgan Stanley.
Ключевой для рынка на предстоящей неделе может стать публикация данных по инфляции в США за июнь, которая должна состояться во вторник.
В четверг будут опубликованы данные по ВВП КНР за второй квартал.
Более подробный список экономических событий и календарь дивидендных отсечек на предстоящую неделю опубликуем на канале в ближайшем будущем.
Следите за новостями и удачных вам инвестиций!
Спасибо, что дочитали материал до конца. Подписывайтесь на наши каналы в Яндекс Дзен и Telegram.
