• Главная
  • Аналитика
  • Итоги недели: инфляция в РФ; заседание ФРС США; решение ОПЕК+; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи и индекса S&P 500

Итоги недели: инфляция в РФ; заседание ФРС США; решение ОПЕК+; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи и индекса S&P 500

Итоги недели: инфляция в РФ; заседание ФРС США; решение ОПЕК+; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи и индекса S&P 500
Недельные изменения по различным инструментам (Источник данных: Refinitiv); при создании изображения использовалась работа Ivan Kurmyshov / Shutterstock

Центральным событием прошедшей недели было заседание ФРС США, итоги которого в целом совпали с ожиданиями рынка. Американский регулятор сохранил базовую ставку на уровне 0-0,25% и объявил о начале сокращения объемов ежемесячного выкупа активов с ноября на $15 млрд. В рамках пресс-конференции глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что американский регулятор продолжает придерживаться той позиции, что по мере приспособления экономики и ее реакции на дисбалансы спроса и предложения инфляция вернется к долгосрочному таргету ФРС.

В пятницу в США вышла ежемесячная статистика по рынку труда, на которые в том числе ориентируется и ФРС при принятии своих решений. Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе США в октябре оказался на 18% выше прогноза*, составив 531 тыс., в то время как уровень безработицы снизился до 4,6%. Данные по инфляции в США за октябрь, которые могут сказаться на дальнейших решениях ФРС, будут опубликованы в следующую среду.

2.png
Статистика по рынку труда в США (Источники данных:Refinitiv, Bureau of Labor Statistics, U.S. Department of Labor )

Американский рынок акций отреагировал на итоги заседания ФРС ростом. Индекс S&P 500 3 ноября прибавил 0,65%, а по итогам недели вырос на 2%, обновив исторический максимум и закрывшись в пятницу на уровне 4697,5 пункта.

Наибольший рост цены среди бумаг, входящих в индекс S&P 500, продемонстрировали акции производителя сетевого оборудования Arista Networks (+29,5 % до $530,54). 1 ноября компания отчиталась о результатах за третий квартал, которые превзошли ожидания участников рынка. Выручка компании выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 23,7% до $748,7 млн, в то время как прогноз компании на следующий квартал предполагает диапазон выручки в $775 - $795 млн и операционную рентабельность в районе 37%. Кроме того, компания объявила о сплите акций в пропорции 4 к 1, который должен состояться в ноябре.

Самое значительное падение цены за неделю среди акций компаний, входящих в индекс, показали бумаги биотехнологической компании Moderna (-31,35% до $236,99). Квартальные результаты компании, опубликованные 4 ноября, не оправдали рыночных ожиданий.

3.png
Лидеры и аутсайдеры по приросту стоимости акций за неделю с 1 по 5 ноября среди компаний, входящих в индекс S&P 500 (Источник данных: Refinitiv)

Доходность 10-летних гособлигаций США на фоне публикации итогов заседания ФРС снизилась на прошлой неделе на 11 базисных пунктов до 1,45%.

Если же говорить о доходностях ОФЗ, то на прошлой неделе здесь наблюдалась противоположная динамика. Доходность 10-летнего бенчмарка за неделю выросла на 13 базисных пунктов до 8,3%, в то время как 2-летний бенчмарк в пятницу показал доходность в 8,46%.

4.png
Изменения кривой доходности государственных облигаций РФ за неделю (Источник: Refinitiv)

Согласно опубликованным в среду данным Росстата, инфляция в РФ в октябре выросла до 8,13% г/г, а рост цен за месяц составил 1,11%. При такой динамике инфляции повышение ключевой ставки Банком России на декабрьском заседании на 100 базисных пунктов становится вполне вероятным сценарием, что продолжает оказывать давление на цены ОФЗ.

В прошедший четверг министры ОПЕК+ приняли решение придерживаться ранее достигнутых договоренностей, предполагающих наращивание добычи ежемесячно на 400 тыс. баррелей в сутки. Ограничения в декабре предполагают пороговый уровень добычи для всех участников ОПЕК+ в 40,094 млн б/с, в то время как уровни добычи в РФ и Саудовской Аравии ограничены 10,018 млн б/с.

На фоне осторожного решения ОПЕК+ цена январского фьючерса на нефть марки Brent на бирже ICE снизилась за неделю на 1,17% до $82,74 за баррель. Снижение цены может быть связано в том числе с позицией США. Накануне США призывали участников сделки к более значительному увеличению добычи и потенциально могут принять различные меры для снижения цен с текущих уровней.

Российская валюта на фоне относительно слабой нефти и увеличения запланированных объемов покупки валюты Минфином РФ в ноябре до ₽518,2 млрд снизилась к доллару США по итогам недели на 0,42% до ₽71,26/$. К евро рубль подешевел за неделю на 0,70% до ₽82,5/€.

Российский рынок акций завершил неделю в плюсе. Индекс Мосбиржи в пятницу закрылся на уровне 4174,76 пункта, прибавив по итогам недели 0,60%, в то время как Индекс РТС на фоне ослабления рубля вырос на 0,23% до 1848,1 пункта.

Опережающий рост цены за неделю среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, показали расписки TCS Group Holding (+9,78% до ₽8025).

Хуже других вторую неделю подряд выглядят акции "Русала" (-5,31% до ₽67,9).

5.png
Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи (Источник данных: Refinitiv)

В среду на предстоящей неделе, как уже упоминалось, должна состояться публикация данных по инфляции в США. В РФ в среду должны опубликовать данные по ВВП за третий квартал.

Более подробный список экономических событий на предстоящую неделю опубликуем на канале в ближайшем будущем.
Следите за новостями и удачных вам инвестиций!

* — консенсус-прогнозы в материале приведены в соответствии с данными Trading Economics

Спасибо, что дочитали материал до конца. Подписывайтесь на наши каналы в Яндекс Дзен и Telegram.

Большой Саввинский переулок, дом 12, стр. 16, Москва, 119435



Оставайтесь на связи

Подпишитесь на нашу рассылку