Американские фондовые индексы завершили неделю снижением на результатах последнего в этом году заседания ФРС
В США в понедельник индекс акций Dow Jones понизился на 0,25% до 43717,48 пункта, индексы S&P 500 и Nasdaq, напротив, укрепились на 0,38% и 1,24% до 6074,08 пункта и 20173,89 пункта соответственно. При этом индекс Nasdaq обновил исторический максимум.
Котировки бумаг крупнейших по капитализации ИТ-компаний Apple, Amazon.com, Alphabet и Broadcom, а также котировки автопроизводителя Tesla завершили торги также на рекордных отметках.
Инвесторы находились в ожидании последнего в этом году заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Декабрьское заседание должно было завершиться в среду, и рынки были уверены в том, что процентная ставка будет снижена на 25 базисных пунктов.
В США во вторник индексы акций снизились на 0,3-0,6%, инвесторы не проявляли особой активности в ожидании решения ФРС. Индекс Dow Jones понизился на 0,61% и составил 43449,9 пункта. Индекс S&P 500 уменьшился на 0,39% до 6050,61 пункта, индекс Nasdaq опустился на 0,32% до 20109,06 пункта.
По данным министерства торговли США, розничные продажи в стране ноябре увеличились на 0,7% относительно предыдущего месяца. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение на 0,6%. Респонденты Trading Economics ожидали подъема на 0,5%.
В свою очередь, по данным ФРС, объем промышленного производства в США в прошлом месяце уменьшился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало неожиданностью для аналитиков, опрошенных Trading Economics, которые прогнозировали в среднем повышение на 0,3%. Согласно пересмотренным данным, в октябре промпроизводство снизилось на 0,4%, а не на 0,3%, как сообщалось ранее.
В США в среду индексы упали на 2,6-3,6% во главе с индексом Nasdaq на новостях от ФРС, которая ожидаемо снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов (до 4,25-4,5% годовых), но при этом опубликовала «ястребиный» прогноз относительно дальнейшей траектории процентных ставок и повысила прогноз по инфляции на 2025-2026 гг.
Главным негативным фактором для рынка стал тот факт, что медианный прогноз членов руководства ФРС теперь предусматривает два снижения ставок в 2025 г., по 25 базисных пунктов каждое, вместо четырех, ожидавшихся ранее.
Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции уделил особое внимание комментариям по поводу прогнозов о ставке, но не смог успокоить участников рынка. В частности, он подчеркнул, что «прогноз не является планом или руководством к действию», и сказал, что темпы снижения ставки могут быть ускорены в том случае, если инфляция в следующем году окажется ниже, чем ожидаемые Федрезервом 2,5%.
При этом он признал, что сейчас центробанк приблизился к точке, когда пауза в смягчении денежно-кредитной политики будет оправданной, или уже достиг этой точки.
ФРС повысила прогноз инфляции в США на 2025 г. до 2,5% с ожидавшихся в сентябре 2,1%, на 2026 г. – до 2,1% с 2%. Прогноз инфляции на 2027 г. оставлен на уровне 2%. Федрезерв также улучшил прогноз роста ВВП США на 2025 г. – до 2,1% с 2%, прогноз на 2026 г. оставлен на уровне 2%, на 2027 г. – понижен до 1,9% с 2%.
Медианные прогнозы руководителей ФРС предполагают, что базовая процентная ставка опустится до 3,9% к концу 2025 г., до 3,4% к концу 2026 г. и до 3,1% к концу 2027 г. В сентябре ставки ожидались на уровне 3,4%, 2,9% и 2,9%.
В четверг ведущие фондовые индексы США преимущественно слегка повысились, при этом индексу Dow Jones удалось прервать серию падений, которая длилась десять торговых сессий подряд. По данным MarketWatch, это самый протяженный подобный период с 1974 г.
Значение индекса Dow Jones повысилось на 0,04% до 42342,44 пункта, в то время как индекс S&P 500 подрос на 0,09% до 5867,08 пункта, а индекс Nasdaq опустился на 0,1% и завершил сессию на отметке 19372,77 пункта.
По данным министерства торговли США, американская экономика в третьем квартале увеличилась на 3,1% в пересчете на годовые темпы, продемонстрировав рекордные темпы подъема за год. Ранее сообщалось о росте на 2,8%, причем опрошенные Trading Economics аналитики не ожидали пересмотра.
Цена акций Darden Restaurants по итогам торгов взлетела на 14,7%. Оператор сетей ресторанов во втором финквартале, который завершился 24 ноября, получил скорректированную прибыль и выручку лучше ожиданий, а также улучшил годовой прогноз продаж.
Бумаги Lamb Weston, напротив, рухнули более чем на 20%. Один из ведущих мировых производителей продукции из картофеля получил во втором финквартале (закончился 24 ноября) чистый убыток в размере 25 центов на акцию, тогда как аналитики ожидали прибыль в 58 центов. Выручка также не оправдала прогноз.
Американские фондовые индексы выросли в пятницу на данных о том, что инфляция в стране была слабее, чем прогнозировалось. Индекс Dow Jones увеличился на 1,18% и составил 42840,26 пункта. Лидерами повышения среди компонентов индекса стали акции Nvidia, подорожавшие на 3,1%, а также бумаги UnitedHealth Group, Salesforce и Goldman Sachs Group, прибавившие по 2,2%.
Значение индекса S&P 500 выросло на 1,09% до 5930,85 пункта, индекс Nasdaq поднялся на 1,03% и завершил сессию на отметке 19572,6 пункта.
По данным американского министерства торговли, доходы населения США в ноябре выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, расходы – на 0,4%. Аналитики в среднем прогнозировали повышение первого показателя на 0,4%, второго – на 0,5%.
Индекс расходов на личное потребление PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, в ноябре повысился на 2,8% относительно того же месяца прошлого года, так же, как и в предыдущий месяц. Это максимальные темпы с апреля. Эксперты прогнозировали ускорение роста до 2,9%. ФРС при оценке рисков инфляции внимательно отслеживает динамику PCE Core.
Фондовые индексы РФ по итогам недели взлетели благодаря решению Банка России не менять уровень ключевой ставки
На прошедшей неделе на российском рынке акций сохранялась повышенная волатильность, обусловленная санкционными новостями и ожиданиями продолжения повышения ключевой ставки из-за ускорения инфляции. Однако неожиданное решение Банка России оставить ставку на уровне 21% годовых дало старт предновогоднему ралли. Индекс «МосБиржи», который на неделе впервые с марта 2023 г. опускался ниже 2400 пунктов, совершил в пятницу на новостях от ЦБ РФ резкий скачок к 2640 пунктам.
В целом за прошлую неделю индекс «МосБиржи» вырос на 6,2% и составил 2638,42 пункта, индекс РТС прибавил 7,3% и достиг 812,12 пункта.
Рынок акций РФ начал неделю со снижения на фоне антироссийских санкционных новостей и сохраняющихся ожиданий роста ставки ЦБ РФ на заседании регулятора в пятницу, 20 декабря. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2420,3 пункта (-2,6%) – минимум с марта 2023 г., индекс РТС – 740,87 пункта (-2,1%). Цены большинства «голубых фишек» упали в пределах 4,8%. Худшие результаты наблюдались в бумагах «ММК» (-6%), ГК «Самолет» (-6%), ПАО «Группа Позитив» (-5,2%).
Лидеры стран Евросоюза утвердили новый, 15-й, санкционный пакет против России, говорилось в заявлении, опубликованном в понедельник на сайте ЕС. В нем отмечалось, что санкции вводятся для «ограничения возможностей России» в проведении военных действий на Украине.
Согласно заявлению, ограничения касаются 54 физлиц и 30 юрлиц, «ответственных за действия по подрыву или созданию угрозы территориальной целостности, суверенитету и независимости Украины».
Евросоюз ввел санкции в отношении 52 судов из третьих стран, которые, по мнению Брюсселя, использовались для обхода ограничительных мер, введенных в отношении России ранее.
Также Евросоюз ввел меры по экспортному контролю в отношении 32 компаний, которые, как утверждается в заявлении Евросовета, напрямую поддерживают ВПК России.
Рынок акций РФ во вторник продолжил снижение на фоне санкционных новостей и ожиданий роста ставки ЦБ РФ на декабрьском заседании. По итогам торгов индекс «МосБиржи» снизился шестой день подряд до очередного минимума с марта 2023 г. и составил 2377,15 пункта (-1,8%), индекс РТС – 727,06 пункта (-1,9%).
Цены большинства «голубых фишек» упали в пределах 2,4%. Хуже рынка выглядели упавшие после отсечки дивидендов акции «ЛУКОЙЛа» (-7% до 6267 руб., выплаты за 9 месяцев – 514 руб. на бумагу), и «Северстали» (-5,1% до 1012,6 руб., выплаты за третий квартал – 49,06 руб.).
Акции «Газпрома» подешевели во вторник на 2,2% до 106,6 руб., минимум сделок составил 106,1 руб. (минимум с 26 января 2009 г.).
Председатель совета министров Италии Джорджа Мелони заявила во вторник, что страны ЕС консультируются по поводу следующего пакета санкций в отношении России. «Италия продолжит выполнять свою роль в том, что касается санкций (...). Мы недавно поддержали 15-й санкционный пакет. В настоящее время идет работа над 16-м», – сказала она, выступая в итальянском парламенте.
Рынок акций РФ в среду скорректировался вверх за счет закрытия игроками части коротких позиций в ожидании свежих статданных Росстата по инфляции в преддверии решения Банка России по ключевой ставке.
По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2409,35 пункта (+1,4%), индекс РТС – 738,5 пункта (+1,6%). Цены большинства «голубых фишек выросли в пределах 3,6%. Лидерами роста выступили бумаги «Московского кредитного банка» (+4,3%) и ПАО «Полюс» (+3,9%).
Инфляционные ожидания населения РФ в декабре выросли до 13,9% с 13,4% в ноябре, обновив максимум 2024 г., следовало из опроса «инФОМ», проведенного по заказу Банка России. Оценка наблюдаемой населением инфляции в декабре также увеличилась – до 15,9% с 15,3% в ноябре.
Вышедшие после закрытия основных торгов на Московской бирже данные Росстата показали, что инфляция в РФ с 10 по 16 декабря составила 0,35% после 0,48% с 3 по 9 декабря и 0,50% с 26 ноября по 2 декабря. С начала месяца рост цен к 16 декабря составил 0,97%, с начала года – 9,14%.
Из данных за 16 дней декабря этого и прошлого годов следует, что на 16 декабря годовая инфляция в РФ ускорилась до 9,50% с 9,32% на 9 декабря (8,88% на конец ноября), если ее высчитывать по методике ЦБ РФ.
В четверг ведущие фондовые индексы РФ продемонстрировали слабую смешанную динамику после роста значительную часть дня, обусловленного заявлениями президента РФ Владимира Путина в ходе ежегодной прямой линии. Участники рынка фиксировали прибыль на ожиданиях ужесточения монетарной политики ЦБ РФ на заседании в пятницу.
По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2416,45 пункта (+0,3%), индекс РТС просел до 736,06 пункта (-0,3%). Динамика цен «голубых фишек» оказалась смешанной в пределах 5,3%. Лидерами роста выступили акции «РусГидро» (+4,3%) и «Роснефти» (+3,8%), аутсайдерами – расписки Ozon (-5,3%) и акции ПАО «Полюс» (-3,9%).
Рынок акций РФ в пятницу раллировал по всему спектру «голубых фишек» после известий, что Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых (при рыночных ожиданиях ее роста до 23% из-за высокой инфляции) и дал умеренно «ястребиный» сигнал.
По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2638,42 пункта (+9,2%), что стало максимальным значением за месяц, индекс РТС – 812,12 пункта (+10,3%). Цены большинства «голубых фишек» взлетели в пределах 15,2%. Лидерами роста выступили бумаги ПАО «Группа компаний ПИК» (+16,1%).
Акции «МТС» выросли на 15,2%, в том числе, на фоне дивидендных новостей. Группа МТС намерена продолжать следовать дивидендной политике, которую компания приняла летом 2024 г., сообщил в ходе мероприятия для инвесторов вице-президент по финансам компании Алексей Катунин.
«Летом мы приняли дивидендную политику, которая предполагает на ближайшие три года выплаты в 35 руб. на акцию. Мы еще раз подтверждаем эту цель: мы выплатили эти дивиденды в 2024 г. и будем следовать этой дивполитике неукоснительно в ближайшие годы», – сказал он.
Совет директоров Банка России в пятницу принял неожиданное для рынка решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Таким образом, регулятор взял паузу после трех подряд повышений ставки, объяснив свой шаг «более существенным ужесточением денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение».
По оценке ЦБ, в ближайшие месяцы инфляционное давление начнет снижаться под влиянием жестких денежно-кредитных условий и замедления кредитования. При этом регулятор дал сигнал рынку, что будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.
По словам главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, оценка эффекта от достигнутой жесткости денежно-кредитных условий потребует времени, на следующем заседании в феврале совет директоров Банка России будет определять, достаточно ли ее или нужно вернуться к обсуждению повышения ставки.
Наиболее важные события предстоящей недели
Во вторник, 24 декабря, биржи Германии закрыты в связи с рождественскими праздниками, биржи Великобритании закроются раньше обычного – в 15:30 мск.
В среду, 25 декабря, биржи США, Великобритании, Германии, Франции и других стран Европы, а также Гонконга, Южной Кореи и Австралии закрыты в связи с рождественскими праздниками.
В четверг, 26 декабря, биржи Великобритании, Германии, Франции и других стран Европы, Гонконга и Австралии закрыты в связи с рождественскими праздниками.
В субботу, 28 декабря, Банк России опубликует резюме обсуждения ключевой ставки.
В этот же день, субботу, 28 декабря, на который приходится последний рабочий день года, Банк России установит официальные курсы иностранных валют к рублю на период с 29 декабря по 9 января.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте
