Фондовые индексы США упали по итогам недели из-за уменьшения вероятности снижения процентных ставок на ближайших заседаниях ФРС
В понедельник ведущие фондовые индексы США преимущественно повысились на фоне сообщений, что избранный президент США Дональд Трамп планирует ввести лишь ограниченные пошлины на импорт. Индекс Dow Jones опустился на 0,09% до 42695,78, индекс S&P500 повысился на 0,57% до 5976,5 пунктов, индекс Nasdaq увеличился на 1,2% до 19857,6 пунктов.
По сообщениям американских СМИ, помощники Трампа, который вступает в должность президента США 20 января, разрабатывают схему введения пошлин на импорт, однако они будут касаться только отдельных товаров, имеющих особое значение для государственной и экономической безопасности страны.
По словам бывшего председателя ФРС Бена Бернанке, экономическая политика, обозначенная администрацией избранного президента США Дональда Трампа, не вызовет кардинального изменения в траектории инфляции в стране. «Политика Трампа, какими бы ни были ее параметры с точки зрения государственных финансов, вероятно, окажет скромное влияние на уровень инфляции», – сказал Бернанке в ходе дискуссии на заседании Американской экономической ассоциации в Сан-Франциско. По словам Бернанке, налоговые послабления 2017 г., которые Трамп хочет продлить, уже в целом действуют.
Американские фондовые индексы опустились по итогам торгов во вторник. Индекс Dow Jones понизился на 0,42% и составил 42528,36 пункта. Индекс S&P500 снизился на 1,11% до 5909,03 пункта, индекс Nasdaq потерял 1,89% и составил 19489,68 пункта.
Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Services) в декабре поднялся до 54,1 пункта по сравнению с 52,1 пункта месяцем ранее, сообщил Институт управления поставками (ISM). Аналитики в среднем ожидали менее значительного роста показателя – до 53,3 пункта.
Между тем, по данным министерства торговли, дефицит внешнеторгового баланса США в ноябре увеличился до $78,2 млрд с пересмотренных $73,6 млрд месяцем ранее. Показатель в целом совпал с прогнозами рынка. Импорт товаров и услуг вырос на 3,4% до $351,6 млрд, экспорт увеличился на 2,7% до рекордных $273,4 млрд.
Сильные статданные уменьшают вероятность активного смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Рынки полагают, что Федрезерв снизит ставку только в июне, после чего будет удерживать ее до конца года.
Акции представителей ИТ-сектора ушли вниз во вторник на фоне роста доходности гособлигаций США. В частности, цена бумаг Nvidia упала на 6,2%. В то же время, рыночная стоимость Micron Technology выросла на 2,7% на новости, что компания будет поставлять для Nvidia компоненты для новейших микрочипов.
По итогам торгов в среду индексы Dow Jones и S&P500 немного повысились, индекс Nasdaq незначительно снизился. В числе лидеров роста среди компонентов Dow Jones в этот день оказались бумаги UnitedHealth Group (+1,9%), Coca-Cola (+1,4%), 3M (+1,3%), а также Walmart (+1,1%).
Трейдеры оценивали сообщение СМИ, что избранный президент США Дональд Трамп рассматривает возможность введения чрезвычайного положения в экономике страны, чтобы обеспечить юридическое обоснование для внедрения масштабной программы импортных пошлин.
Протокол декабрьского заседания ФРС, опубликованный в среду, показал, что руководители американского ЦБ намерены придерживаться осторожного подхода к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики и видят возможность замедления темпов снижения базовой процентной ставки. Участники заседания также отмечали повышенную неопределенность, связанную со скорым возвратом Трампа на пост президента США.
Член совета управляющих американского ЦБ Кристофер Уоллер считает, что Федрезерву следует продолжать смягчение денежно-кредитной политики в этом году. «Я полагаю, что дальнейшее снижение ставки будет целесообразным», – заявил Уоллер в ходе выступления на мероприятии ОЭСР в Париже в среду. Уоллер согласен с мнением о том, что планируемые Трампом меры могут усилить инфляцию в США. Однако он считает, что «существенного и устойчивого» эффекта они иметь не будут.
В четверг торги на фондовом рынке США не проводились, так как в стране был объявлен национальный день траура в связи с прощанием с 39-м американским президентом Джимми Картером, который скончался 29 декабря 2024 г. в возрасте 100 лет. Он занимал пост президента США с 1977 по 1981 гг.
В пятницу ведущие фондовые индексы США заметно опустились, отреагировав на свежие данные по рынку труда. Индекс Dow Jones понизился на 1,63% и составил 41938,45 пункта. S&P500 уменьшился на 1,54% до 5827,04 пункта, индекс Nasdaq потерял 1,63% и составил 19161,63 пункта.
Министерство труда США сообщило, что количество рабочих мест в американской экономике в декабре увеличилось на 256 тыс. Согласно пересмотренным данным, в ноябре показатель вырос на 212 тыс., а не на 227 тыс., как сообщалось ранее. Безработица в стране в прошлом месяце снизилась до 4,1% по сравнению с 4,2% в ноябре.
Аналитики в среднем прогнозировали повышение числа рабочих мест на 165 тыс., по данным агентства Bloomberg. Респонденты Trading Economics предполагали увеличение на 160 тыс. При этом большинство экспертов не ожидало изменения безработицы с ноябрьского уровня.
После публикации этих данных участники рынка повысили оценку вероятности сохранения процентных ставок неизменными на мартовском заседании ФРС до 75% с 59%. Также они почти уверены, что регулятор сохранит ставки и в январе.
Фондовые индексы РФ по итогам недели лишь слегка скорректировались вниз после ралли в декабре
Рынок акций РФ по итогам недели лишь слегка понизился, скорректировавшись вниз после ралли конца декабря, вызванного неожиданным решением Банка России не повышать ключевую ставку. Поддержку рынку оказали высокие цены на нефть и ожидания встречи глав США и России после инаугурации президента США Дональда Трампа. По итогам прошедшей недели индекс «МосБиржи» опустился всего на 0,1% до 2824,59 пункта, индекс РТС снизился на 0,36% до 873,09 пункта.
Валютная секция Московской биржи работала на прошлой неделе и в официальные выходные дни 6 и 8 января, но в целом во время общероссийских новогодних каникул торги проходили в спокойном и малоактивном режиме.
В понедельник российский рынок акций понизился после роста в конце декабря на фоне фиксации прибыли из-за рисков введения новых западных санкций в отношении российской нефти. По итогам дня индексы «МосБиржи» и РТС опустились на 0,4% до 2816,26 и 872,53 пункта соответственно. Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 1,8%.
Акции «Татнефти» опустились на 0,3%, в понедельник они последний день торговались с дивидендами. Выплаты за третий квартал составят 17,39 руб. на оба типа акций, ранее компания выплатила за полугодие 38,2 руб. на бумагу.
В среду ведущие фондовые индексы РФ укрепились на фоне дорогой нефти и с учетом скорого возвращения инвесторов с новогодних каникул. Котировки эталонных сортов Brent и WTI завершили предыдущие торги на максимумах с середины октября, чему способствовали сигналы роста спроса на энергоносители в США из-за холодов.
По итогам дня индексы «МосБиржи» и РТС подросли на 0,9% до 2840,79 и 880,13 пункта соответственно, цены большинства «голубых фишек» поднялись в пределах 2,9%. Лучшие результаты продемонстрировали бумаги ПАО «Группа Астра» (+4,2%) и «ФСК-Россети» (+3,5%). Акции «Татнефти» просели на 1,3% после отсечки квартальных дивидендов.
В четверг российский рынок акций продолжил снижение в рамках коррекции после ралли декабря и в ожидании новостей о новых антироссийских санкциях. По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2773,12 пункта (-2,4%), индекс РТС - 854,03 пункта (-3%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 4,5%.
Худшие результаты продемонстрировали привилегированные акции «Транснефти», подешевевшие на 4,6% на новостях о росте налогов для компании. Ставка налога на прибыль для ПАО «Транснефть» с 1 января повышается до 40% и будет действовать в течение 6 лет, в налоговых периодах 2025-2030 гг. Соответствующие поправки в Налоговый кодекс были утверждены в законе, который подписал президент РФ. До этого налог на прибыль «Транснефти» рассчитывался по общеустановленной ставке 20%. С 1 января 2025 г. для всех других российских организаций она вырастает до 25%.
Несмотря на повышение налога, министерство финансов заложило в бюджет поступления дивидендов от «Транснефти». Кроме того, объем транспортировки нефти по магистральным нефтепроводам «Транснефти» по итогам 2024 г. по сравнению с 2023 г. может понизиться примерно на 2%, что связано с принятыми Россией обязательствами по сокращению объема добычи в рамках соглашения ОПЕК+.
В последний торговый день недели российский рынок акций укрепился на новостях о возможной встрече глав США и России после инаугурации избранного президента США Дональда Трампа, при этом инвесторы в целом нейтрально отреагировали на новый пакет антироссийских санкций США, затронувший энергетический сектор.
По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2824,59 пункта (+1,9%), индекс РТС – 873,09 пункта (+2,2%). Цены большинства «голубых фишек» выросли в пределах 4,2%, лучше рынка завершили день акции «Т-Технологий» (+5%) и ОК «Русал» (+4,5%).
Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что президент РФ Владимир Путин и избранный президент США Дональд Трамп выражают готовность к общению в рамках встречи, хотя конкретики в данном направлении пока нет.
Минфин США ввел новый пакет антироссийских санкций. В частности, под санкции подпали «Газпром нефть» и «Сургутнефтегаз», сворачивание операций с этими компаниями и выход из их ценных бумаг должны быть осуществлены до 27 февраля. Минфин США включил в антироссийский санкционный список руководителей ряда крупных нефтегазовых компаний, гендиректора «Росатома» и ряд других топ-менеджеров этой госкорпорации.
США также утвердили запрет для своих компаний на оказание услуг по добыче нефти на территории РФ, а также внесли в санкционные списки более 30 российских компаний из этого сегмента. Ограничения на работу американских компаний в России вступят в силу с 27 февраля. Кроме того, США внесли в санкционные списки 69 судов «Совкомфлота», включая 54 танкера для перевозки нефти и нефтепродуктов и 4 танкера для перевозки сжиженного природного газа.
Также в документе Минфина США сообщается, что принадлежность к энергетическому сектору экономики РФ включена в число достаточных оснований для введения санкций.
Наиболее важные события предстоящей недели
Во вторник, 14 января, министерство труда США опубликует данные о динамике цен производителей в декабре.
В среду, 15 января, министерство труда США обнародует данные о динамике потребительских цен в декабре.
В этот же день, среду, 15 января, ФРС США опубликует региональный экономический обзор Beige Book.
В этот же день, среду, 15 января, Международное энергетическое агентство (МЭА) и Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) опубликуют свои ежемесячные обзоры по рынку нефти.
В четверг, 16 января, министерство торговли США опубликует данные об объеме розничных продаж в декабре.
В этот же день, четверг, 16 января, Банк России опубликует Мониторинг отраслевых финансовых потоков.
В пятницу, 17 января, Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте
