• Главная
  • Аналитика
  • Итоги недели: дефолт Evergrande; инфляция в США и в РФ; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи и индекса S&P 500

Итоги недели: дефолт Evergrande; инфляция в США и в РФ; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи и индекса S&P 500

Итоги недели: дефолт Evergrande; инфляция в США и в РФ; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи и индекса S&P 500
Недельные изменения по различным инструментам (Источник данных: Refinitiv); при создании изображения использовалась работа Ivan Kurmyshov / Shutterstock

На прошедшей неделе у участников рынка снова были поводы для беспокойства, однако по ее итогам волатильность снизилась.

Снижению нервозности на рынках могли поспособствовать новые данные о штамме "омикрон". В частности, в среду компания Pfizer заявила, что, по результатам исследований, третья доза вакцины Pfizer/BioNTech может обеспечить уровень антител к штамму "омикрон", аналогичный тому, который обеспечивают две дозы против других вариантов вируса. При этом исследование, проведенное в Японии, показало большую заразность "омикрона" по сравнению "дельтой", однако тяжелых случаев болезни в случае "омикрона" наблюдается гораздо меньше. Хотя поступающая информация о новой разновидности вируса смогла частично успокоить рынки, следует помнить, что пока данные можно охарактеризовать как предварительные, а окончательная картина сложится только после нескольких недель исследований.

Еще одним потенциальным поводом для беспокойства на прошлой неделе стал дефолт китайского девелопера Evergrande. После невыплаты купонов в течение льготного периода, закончившегося 6 декабря, агентство Fitch снизило кредитный рейтинг China Evergrande Group до уровня «ограниченный дефолт» (RD). Тем не менее, проблемы у компании наблюдались давно и рынок мог быть готов к такому развитию событий. Стоит заметить, что в понедельник ЦБ Китая объявил о снижении с 15 декабря нормы резервирования для банков, что должно добавить китайскому рынку ликвидности и способно частично нивелировать негативный эффект от дефолта.

На прошлой неделе была опубликована статистика по инфляции за ноябрь в РФ и США. В России по итогам ноября цены выросли на 8,4% г/г, однако в первую неделю декабря наблюдалось замедление инфляции. Более подробно об этом можно прочитать в отдельном посте на нашем канале. Согласно опубликованным в пятницу данным, годовая инфляция в США по итогам ноября оказалась самой высокой с 1982 года и составила 6,8%. Тем не менее, показатель точно совпал с ожиданиями рынка (консенсус-прогноз по данным Trading Economics), что в моменте способствовало снижению волатильности. В следующую среду будут опубликованы итоги декабрьского заседания ФРС США. Участники рынка ждут от регулятора ускорения темпов сворачивания выкупа активов, однако это событие может быть уже заложено в цены, поэтому, если риторика регулятора в среду не будет слишком жесткой, снижения на рынке акций может и не произойти.

Среди бумаг, входящих в индекс S&P 500, больше всего за неделю выросли акции круизной компании Norwegian Cruise Line Holdings (+17,77% до $21,54).

Наибольшее снижение по итогам недели продемонстрировали акции биофармацевтической компании Moderna (-16,19% до $257,06). Сильная зависимость доходов компании от продаж вакцин и ситуации с пандемией делает ее акции волатильными на фоне сохраняющейся неопределенности от штамма "омикрон".

1.png

Лидеры и аутсайдеры по приросту стоимости акций за неделю с 6 по 10 декабря среди компаний, входящих в индекс S&P 500 (Источник данных: Refinitiv)

В России существенную часть информационной повестки на прошлой неделе занимали переговоры между Владимиром Путиным и Джо Байденом. Состоявшийся во вторник диалог в моменте не принес существенных результатов, но мог способствовать частичному снятию напряженности в отношениях двух стран. Подробнее о переговорах можно почитать в отдельном материале на нашем канале.

На фоне опубликованных данных по инфляции в РФ и заявлений главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной доходности ОФЗ росли почти на всех участках кривой. Доходность 10-летних госбумаг за неделю прибавила 12 базисных пунктов, увеличившись до 8,54%. Итоги следующего заседания Банка России будут опубликованы 17 декабря. Повышение ставки на 75 или 100 базисных пунктов в текущих условиях по-прежнему представляется наиболее вероятным сценарием.

2.png

Изменение кривой доходности государственных облигаций РФ за неделю (Источник: Refinitiv)

Российская валюта, поддерживаемая ростом цен на нефть (ближайший фьючерс на Brent за неделю вырос в цене на 7,54% до $75,15 за баррель), также укреплялась. За неделю рубль подорожал к доллару США на 0,63% до ₽73,37/$ и прибавил к евро 0,62% до ₽82,76/€.

А вот российский рынок акций, несмотря на растущую нефть, на прошлой неделе испытывал слабость. Индекс Мосбиржи снизился на 3,91% до 3760,23 пункта, а Индекс РТС потерял 3,36% до 1612,25 пункта.

Больше всего за неделю среди бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи, выросли привилегированные акции "Транснефти" (+7,44% до ₽153 100). В пятницу компания опубликовала новость о том, что совет директоров подтвердил планы по дроблению акций в 2022 году, что сделает их доступнее для розничных инвесторов. Кроме того, совет директоров также поддержал предложение о выплате компанией дивидендов 2 раза в год, что также положительно сказывается на привлекательности акций.

Наибольшее снижение за неделю показали расписки VK Company Ltd (-20,49% до ₽986,6). Похоже, что участники рынка пока без энтузиазма воспринимают покупку пакета акций VK группой "Согаз". Информация о сделке была опубликована в начале декабря.

3.png

Недельные изменения цен бумаг, входящих в Индекс Мосбиржи (Источник данных: Refinitiv)

На следующей неделе запланированы заседания ряда регуляторов, как в развитых, так и в развивающихся странах.

В среду будут опубликованы итоги декабрьского заседания ФРС.

В четверг станут известны итоги заседаний ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Турции.

В пятницу решения по ставкам озвучат Банк Японии и Банк России.

Более подробный список экономических событий на предстоящую неделю опубликуем на канале в ближайшем будущем.

Следите за новостями и удачных вам инвестиций!


Спасибо, что дочитали материал до конца. Подписывайтесь на наши каналы в Яндекс Дзен и Telegram.

Большой Саввинский переулок, дом 12, стр. 16, Москва, 119435



Оставайтесь на связи

Подпишитесь на нашу рассылку