Американские фондовые индексы завершили торги в понедельник ростом, при этом индекс Nasdaq обновил рекорд. Его значение поднялось на 0,45%, составив 21798,7 пункта. Индекс Dow Jones увеличился на 0,25% до 45514,95 пункта, S&P 500 – на 0,21% до 6495,15 пункта. Лидерами роста среди компонентов Dow Jones стали акцииInternational Business Machines (+3%), Walmart (+1,8%), UnitedHealth Group (+1,5%). В то же время заметно подешевели бумаги Verizon Communications (-2,4%), Amgen (-1,2%), 3M (-0,8%). Поддержку рынку оказали надежды на смягчение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС) в условиях заметного охлаждения американского рынка труда. Статданные, опубликованные в предыдущую пятницу, показали рост безработицы в США в августе до 4,3% по сравнению с 4,2% в июле, а также лишь незначительное увеличение числа рабочих мест в экономике страны. Слабая статистика усилила уверенность трейдеров в том, что американский ЦБ опустит ставку на сентябрьском заседании, причем некоторые эксперты сочли возможным ее уменьшение сразу на 50 базисных пунктов (б.п.).
Американские фондовые индексы во вторник увеличились на 0,3-0,4%, при этом S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы. Они повысились на 0,27% и 0,37% до 6512,61 и 21879,49 пункта соответственно. Индекс Dow Jones вырос на 0,43% и составил 45711,34 пункта. Бумаги UnitedHealth Group подорожали на 8,6% и стали лидером подъема среди компонентов Dow Jones и S&P 500. Страховщик заявил, что число застрахованных в рамках государственной медицинской программы Medicare будет соответствовать ожиданиям в следующем году, хотя официальные данные пока не опубликованы. Слабые данные с рынка труда укрепили уверенность инвесторов в том, что ФРС на заседании в сентябре понизит процентные ставки. Американское министерство труда сообщило во вторник, что количество рабочих мест в экономике США, созданных за двенадцать месяцев до марта 2025 г. включительно, было на 911 тыс. меньше, чем предполагалось ранее. Это наихудший пересмотр более чем за 20 лет. В соответствии с прежними данными, число рабочих мест в стране за этот период увеличивалось в среднем на 149 тыс. в месяц. По новым расчетам, среднемесячный прирост был на 76 тыс. меньше.
Американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq в очередной раз достигли рекордов, тогда как Dow Jones снизился по итогам торгов в среду. Его значение уменьшилось на 0,48% и составило 45490,92 пункта. Индекс S&P 500 увеличился на 0,3% до 6532,04 пункта, индекс Nasdaq вырос на 0,03% и завершил сессию на отметке 21886,06 пункта. По данным американского министерства труда, цены производителей в США (индекс PPI) в августе уменьшились на 0,1% в помесячном выражении. Сокращение было зафиксировано впервые за четыре месяца. Это стало неожиданностью для аналитиков, которые в среднем ожидали увеличения на 0,3%. Эти данные усилили ожидания, что темпы роста потребительских цен в стране продолжат ослабевать и что ФРС примет решение о снижении базовой процентной ставки сразу на 50 б.п.
Фондовые индексы США завершили торги в четверг уверенным ростом, причем все три основных индекса обновили исторические максимумы. Индекс Dow Jones по итогам сессии поднялся на 1,36% до 46108 пунктов, S&P 500 повысился на 0,85% до 6587,47 пункта, Nasdaq прибавил 0,72% и закрылся на отметке 22043,07 пункта. Лидером роста среди компонентов индекса S&P 500 стали акции Warner Bros Discovery. Их цена подскочила на 29% на сообщениях СМИ о том, что Paramount Skydance готовится сделать предложение о покупке Warner, что может привести к объединению двух крупнейших киностудий Голливуда. Бумаги Paramount Skydance подорожали на 15,6%. Самое большое падение в S&P 500 продемонстрировала компания Oracle, сократившая капитализацию на 6,3%. Котировки акций одного из крупнейших мировых производителей программного обеспечения выросли на 36% благодаря сильным квартальным результатам.
Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу с разнонаправленными изменениями, трейдеры заняли выжидательную позицию перед заседанием ФРС. Индекс Dow Jones понизился на 0,59% и составил 45834,22 пункта, а индекс S&P 500 опустился на 0,05% до 6584,29 пункта. Индекс Nasdaq прибавил 0,44% и составил 22141,1 пункта, что является для него историческим максимумом. В последние дни рынки получили целый ряд статданных, указавших на сдержанную инфляцию и ослабление рынка труда в США. Все это повысило вероятность снижения процентной ставки Федрезервом на ближайшем заседании, причем ряд прогнозов допускает, что оно может составить сразу 50 б.п.
Российский рынок акций упал по итогам недели после снижения ключевой ставки ЦБ РФ меньше, чем прогнозировалосьРынок акций РФ начал неделю с роста на ожиданиях снижения ключевой ставки ЦБ РФ, сдерживающим покупателей фактором выступили риски введения новых антироссийских санкций. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2921,62 пункта (+0,7%), индекс РТС – 1117,78 пункта (-0,3%). Цены большинства «голубых фишек» выросли в пределах 2%. Лидерами роста стали акции «Норникеля» (+3%) и ПАО «Полюс» (+2,4%). Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что готов пойти на введение второй фазы ограничительных мер против России. По сообщениям американских СМИ, он ответил «да» на вопрос журналиста о том, готов ли он к таким действиям, однако не привел подробностей. Первой фазой антироссийских мер Трамп считает дополнительные пошлины, введенные против Индии. Вашингтон мотивировал эти меры тем, что Дели покупает нефть из России. Также Трамп заявил, что в ближайшие несколько дней намерен провести разговор с российским лидером Владимиром Путиным.
Рынок акций РФ завершил торги смешанной динамикой, индекс «МосБиржи» составил 2935,96 пункта (+0,5%), индекс РТС – 1111,08 пункта (-0,6%). Цены большинства «голубых фишек» выросли в пределах 3%. Лидерами роста стали акции ПАО «Южуралзолото» (+3,5%) благодаря новому рекорду цен на золото (цена драгметалла локально протестировала рубеж $3700 за унцию). Акции Сбербанка подорожали на 0,3% после того, как кредитная организация сообщила, что в январе-августе 2025 г. увеличила чистую прибыль по РСБУ на 6,4% до 1 трлн 119,6 млрд руб. В августе чистая прибыль выросла на 3,7% до 148,1 млрд руб.
Рынок акций РФ в среду скорректировался вниз на фоне фиксации прибыли игроками из-за рисков новых антироссийских санкций. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2914,26 пункта (-0,7%), индекс РТС – 1081,07 пункта (-2,7%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 2,1%, хуже рынка выглядели акции «Газпрома», подешевевшие на 2,4%. По сообщениям СМИ, президент США Дональд Трамп попросил ЕС повысить пошлины для Китая и Индии до 100%, чтобы оказать давление на Россию с целью ускорить разрешение ситуации вокруг Украины.
Рынок акций РФ в четверг продолжил снижение на фоне геополитической напряженности и санкционных рисков. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2908,14 пункта (-0,2%), индекс РТС – 1069,43 пункта (-1,1%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 1,9%. Хуже рынка завершили день акции «НЛМК» (-2,8%), «Ростелекома» (-2,8%) и ГК «ПИК» (-2,5%). Конкретных договоренностей о дате проведения телефонного разговора президентов России Владимира Путина и США Дональда Трампа пока нет, но при необходимости он может быть весьма оперативно согласован, заявили в Кремле. Рост потребительских цен в РФ за неделю со 2 по 8 сентября составил 0,10% после снижения на 0,08% с 26 августа по 1 сентября, сообщил Росстат в среду вечером. Снижение цен в РФ в августе 2025 г. составило 0,40% после роста на 0,57% в июле (на фоне индексации стоимости услуг ЖКХ). За январь-август 2025 г. потребительские цены в РФ повысились на 3,94%.
Рынок акций РФ в пятницу упал из-за возросших распродаж после решения ЦБ РФ снизить ключевую ставку всего на 100 б.п. до 17% годовых, в то время как большинство участников рынка ожидало ее снижения на 200 б.п. до 16% годовых. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2839,73 пункта (-2,4%), индекс РТС - 1060,18 пункта (-0,9%). Хуже рынка завершили день акции «Эн+ груп» (-4,6%), АФК «Система» (-4,1%), «Юнипро» (-4%) и «Алроса» (-4%), остальные «голубые фишки» снизились в пределах 3,8%. Приняв решение снизить ключевую ставку до 17% годовых Банк России обошелся без направленного сигнала по денежно-кредитной политике в итоговом заявлении. ЦБ РФ сохранил прогноз по инфляции на 2025 г. на уровне 6-7% и отметил, что напряженность на рынке труда значимо не снижается. Вариант снижения ключевой ставки на 200 б.п., который рынок считал основным перед сентябрьским заседанием совета директоров ЦБ РФ по денежно-кредитной политике, на нем даже не рассматривался, следует из слов председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции по итогам заседания. «Рассматривались два варианта на заседании – это снижение ставки на 1 процентный пункт и сохранение ставки», – сказала она. По ее словам, аргументами за сохранение ставки было то, что денежно-кредитные условия значительно смягчились, а также то, что регулятору нужно оценить последствия уже принятых решений. Также Набиуллина сообщила, что индикаторы устойчивой инфляции с начала года заметно снизились, но для закрепления тренда потребуется время, особенно в условиях высоких инфляционных ожиданий.
Наиболее важные события предстоящей недели
- 15 сентября Банк России снизит ключевую ставку на 100 б.п. до 17% годовых.
- 16-17 сентября Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС США проведет двухдневное заседание, на котором обсудит состояние экономики и примет решение о размере базовой ставки.
- 17 сентября глава ФРС Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию по итогам заседания.
