Все три основных фондовых индекса США снизились по итогам торгов в понедельник, негативное влияние на инвесторов оказали сомнения относительно достижения мира на Ближнем Востоке в ближайшей перспективе после очередного витка обострения напряженности между США и Ираном. Dow Jones опустился на 0,01% и составил 49442,56 пункта. Значение S&P 500 снизилось на 0,24% до 7109,14 пункта, индекс Nasdaq потерял 0,26% и завершил сессию на отметке 24404,39 пункта. Участники рынка анализировали данные квартальных отчетностей ведущих американских корпораций, на прошлой неделе результаты планировали опубликовать такие крупные компании, как Tesla, IBM и Intel, а также оборонные гиганты Lockheed Martin, Northrop Grumman и RTX. В целом аналитики прогнозировали рост прибыли компаний, акции которых входят в расчет индекса S&P 500, в 1-м квартале в среднем на 14,4% год к году. Это лучше прошлогоднего показателя, когда в январе-марте подъем составил 13,7%.
Американские фондовые индексы завершили торги во вторник в минусе на фоне нервозности, вызванной ситуацией на Ближнем Востоке. Президент США Дональд Трамп в интервью CNBC во вторник выразил надежду, что Вашингтон в скором времени сможет заключить соглашение об урегулировании конфликта с Тегераном. Он сказал при этом, что продлевать режим прекращения огня с Ираном не желает. Dow Jones снизился на 0,59% до 49149,38 пункта, значение S&P 500 опустилось на 0,63% до 7064,01 пункта, индекс Nasdaq уменьшился на 0,59%, составив 24259,96 пункта. Худшие результаты среди компонентов Dow Jones показали акции фармкомпании Merck, подешевевшие на 3,9%. Кроме того, резко снизились котировки бумаг Honeywell International (-3,3%), Sherwin-Williams (-2,7%), Boeing (-2,6%). Лидером роста в Dow Jones стали бумаги UnitedHealth (+7%). Показатели скорректированной прибыли и выручки компании, являющейся лидером сферы медицинского страхования в США, в 1-м квартале оказались лучше ожиданий рынка. Кроме того, она улучшила годовой прогноз. Во вторник инвесторы также следили за слушаниями в банковском комитете Сената по утверждению Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы (ФРС). Уорш, выдвинутый на эту должность Трампом, заявил, что намерен действовать независимо на посту главы американского ЦБ. Уорш отвечал на вопрос сенатора от Луизианы Джона Кеннеди, который спросил, не будет ли он «марионеткой» президента. «Абсолютно нет», – заявил Уорш. «Президент никогда не просил меня брать на себя обязательства в отношении каких-либо решений по ставке, – отметил он. – И я бы ни при каких обстоятельствах не согласился на это, если бы он попросил».
Американские фондовые индексы уверенно выросли по итогам торгов в среду, инвесторы оценивали новости эмитентов и продолжали следить за обстановкой на Ближнем Востоке. Dow Jones поднялся на 0,69% до 49490,03 пункта, значение S&P 500 увеличилось на 1,05% до максимальных в истории 7137,90 пункта. Индекс Nasdaq прибавил 1,64% и закрылся на рекордной отметке 24657,57 пункта. Президент Трамп объявил о бессрочном продлении перемирия с Ираном, однако Тегеран после захвата своего сухогруза американскими военными задержал два судна в районе Ормузского пролива и сопроводил их к иранскому берегу. Между тем в Исламабаде сохранялись повышенные меры безопасности на случай, если эти страны решат провести переговоры в пакистанской столице, сообщали СМИ со ссылкой на источники.
В четверг основные фондовые индексы США завершили день при умеренном минусе. Индекс Dow Jones опустился на 0,36% до 49310,32 пункта, значение S&P 500 уменьшилось на 0,41% до 7108,40 пункта, индекс Nasdaq потерял 0,89% и закрылся на отметке 24438,50 пункта. Негативное влияние на настроения инвесторов оказывало отсутствие признаков прогресса в урегулировании ближневосточного конфликта. Худшие результаты среди компонентов индекса S&P 500 продемонстрировали акции оператора облачной ИИ-платформы для автоматизации рабочих процессов ServiceNow (-17,8%), сообщивший ранее, что война в Иране негативно отразилась на динамике его доходов в первом квартале. Напротив, самый большой подъем в составе S&P 500 показала United Rentals (+22,9%). Крупнейшая в США компания в сфере проката оборудования представила сильную отчетность за первые три месяца года, а также улучшила годовой прогноз прибыли. Между тем второй раунд переговоров США и Ирана, которого ожидали на прошлой неделе, не состоялся. Ормузский пролив оставался заблокированным. Нефть продолжала дорожать на ожиданиях сохранения перебоев в поставках. Рост стоимости энергоносителей омрачает перспективы американской экономики и усложняет оценки дальнейшей траектории денежно-кредитной политики Федрезерва.
Американские фондовые индексы не показали единой динамики в пятницу. Индекс Dow Jones закрылся в минусе, а S&P 500 и Nasdaq поднялись до рекордных максимумов. Инвесторы продолжали следить за ситуацией на Ближнем Востоке, а также оценивали новости и квартальные отчетности компаний. Dow Jones опустился на 0,16% до 49230,71 пункта, значение S&P 500 увеличилось на 0,8% до 7165,08 пункта, индекс Nasdaq прибавил 1,63% и закрылся на отметке 24836,60 пункта. Самый сильный подъем среди компонентов индекса S&P 500 показала Intel, нарастившая капитализацию на 23,6% после сильной отчетности и квартального прогноза. Лидером роста в составе Dow Jones стала Nvidia (+4,3%). Как показали опубликованные в пятницу окончательные данные Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в апреле упал до рекордно низких 49,8 пункта, но оказался выше предварительной оценки. Значение индикатора составило 49,8 пункта против 53,3 пункта в марте. Ранее сообщалось о его снижении до 47,6 пункта.
Фондовые индексы РФ умеренно повысились по итогам недели, участники рынка оценивали решение ЦБ уменьшить ключевую ставку
Рынок акций РФ начал неделю с роста индексов на бумагах нефтегазовых компаний вслед за укрепившейся нефтью из-за известий о новом витке конфронтации США и Ирана в связи с судоходством в Ормузском проливе. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2753,66 пункта (+1,1%), индекс РТС – 1152,97 пункта (+2,2%). Лидерами роста выступили бумаги ПАО «Южуралзолото» (+4,6%), «Новатэка» (+3,5%), «Татнефти» (+3,3%), при этом просели акции «НЛМК» (-1,5%), «Северстали» (-1,2%), АФК «Система» (-0,8%). Акции ПАО «Южуралзолото» (ЮГК) выросли до 0,7771 руб., при этом максимум сделок составил 0,9528 руб. (+28,2%) на фоне обнародования Росимуществом оценки стоимости выставляемого на торги пакета из 67,2% акций компании в размере 140,437 млрд руб. Совокупная рыночная стоимость всех активов группы ЮГК оценена в 162,02 млрд руб. Росимуществом подготовлен проект распоряжения правительства РФ, предусматривающий продажу активов группы ЮГК на открытых конкурентных торгах, которые планируется провести уже в начале мая 2026 г. Минфин США выпустил генеральную лицензию, выводящую из-под американских ограничительных мер покупку российской нефти, погруженной на танкеры до 17 апреля. В лицензии, опубликованной на сайте финансового ведомства в субботу, отмечалось, что это разрешение будет действовать до 16 мая 2026 г. Ранее министр финансов США Скотт Бессент заявил, что Вашингтон больше не собирается выдавать подобного рода лицензии для нефти из РФ.
Российский рынок акций во вторник возобновил рост вместе с нефтью в ожидании развития событий на Ближнем Востоке, где сохранялась конфронтация США и Ирана, из-за чего было существенно ограничено судоходство в Ормузском проливе. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2757,7 пункта (+0,2%), индекс РТС – 1164,68 пункта (+1%). Лидировали в росте акции «Московской биржи» (+2,3%), «Татнефти» (+1,6%), «Норникеля» (+1,6%), «Лукойла» (+1,4%). Хуже рынка завершили торги акции «Московского кредитного банка» (-12,4% до 6,608 руб.) после отсечки на бирже реестра перед собранием акционеров 25 мая, где будут рассмотрены вопросы о реорганизации кредитной организации и увеличении ее уставного капитала. Акционеры, которые выскажутся против принятия решения или не примут участия в голосовании по вопросу реорганизации, получат право требовать выкупа принадлежащих им акций МКБ по цене 10,35 руб. за штуку (на выкуп банк направит сумму, равную 10% стоимости чистых активов). Наблюдательный совет «Сбербанка» (-0,5% до 323,71 руб.) рекомендовал акционерам на годовом собрании принять решение о выплате дивидендов за 2025 г. в размере 37,64 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акции, говорилось в сообщении банка. Всего на выплату дивидендов может быть направлено 850,173 млрд руб., что составляет 50,5% от чистой прибыли по РСБУ с учетом событий после отчетной даты (СПОД) или 49,8% от чистой прибыли по МСФО за 2025 г. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов – 20 июля 2026 г. Годовое собрание акционеров «Сбербанка» пройдет 30 июня в заочной форме, дата закрытия реестра для участия в собрании – 5 июня. «Северсталь» не будет выплачивать дивиденды за 1-й квартал 2026 г., говорилось в сообщении компании.
«С учетом слабого спроса на сталь в России и отрицательного свободного денежного потока в 1-м квартале 2026 года мы приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам периода. Это позволит нам сконцентрироваться на своевременном завершении ключевых стратегических проектов и обеспечении долгосрочной финансовой устойчивости компании», – сказал гендиректор компании Александр Шевелев.
«Северсталь» не начисляла дивиденды в 2025 г., а также не осуществляла выплат за 4-й квартал 2024 г.
Российский рынок акций в среду подрос вслед за металлами и нефтью из-за неопределенности с мирными переговорами США и Ирана и временным перемирием сторон. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2761,64 пункта (+0,1%), индекс РТС просел до 1159,98 пункта (-0,4%). Лидерами роста выступили акции «Северстали» (+2,6%), АФК «Система» (+2,4%), «ММК» (+2,3%), но просели бумаги «ВТБ» (-1,2%), «Новатэка» (-0,8%), «Газпрома» (-0,7%). Акции «ВТБ» подешевели на заявлениях главы банка Андрея Костина о необходимости дополнительного капитала в размере до 700 млрд руб. для прохождения надбавок к достаточности в 2027-2028 гг. ЦБ с 2024 г. поэтапно повышает минимальные значения надбавок к нормативам достаточности капитала.
«Это значит, что в ближайшие годы, 2027-2028 годы особенно, нам потребуется до 700 млрд рублей вложить в капитал (...), чтобы эти надбавки реализовать. И вы знаете, моя позиция к этому достаточно негативная. Я считаю, что увеличение таких надбавок могло бы идти более медленным темпом», – сказал он.
Также глава «ВТБ» заявил, что наблюдательный совет банка по вопросу распределения дивидендов по итогам 2025 г. состоится в мае. В целом ВТБ в 2026 г. планирует заработать 600 млрд руб. чистой прибыли или чуть выше при рентабельности капитала (ROE) не менее 20%, сказал Костин.
Российский рынок акций в четверг вырос на фоне ожиданий снижения ставки ЦБ РФ в пятницу и подорожавшей нефти. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2771,46 пункта (+0,4%), индекс РТС – 1166,66 пункта (+0,6%). Лидерами роста выступили акции «Мосэнерго» (+3,9%), «префы» «Сургутнефтегаза» (+2,2%), бумаги «Московской биржи» (+1,3%), аутсайдерами стали акции ПАО «Южуралзолото» (-2,5%), «Аэрофлота» (-1,2%), «НЛМК» (-1,2%). Акции «Лукойла» выросли на 0,5% до 5482,5 руб., акционеры компании на годовом собрании утвердили финальные дивиденды за 2025 г. в размере 278 руб. на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 2025 г., будут установлены по данным реестра на 4 мая 2026 г. Промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2025 г. были выплачены в размере 397 руб. на одну обыкновенную акцию. Согласно вышедшим вечером в среду данным Росстата, инфляция в РФ за неделю с 14 по 20 апреля составила 0,01% после 0,00% с 7 по 13 апреля. Исходя из данных за 20 дней апреля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 20 апреля замедлилась до 5,68% с 5,77% на 13 апреля (и 5,86% на конец марта), если ее высчитывать из недельной динамики, и притормозила до 5,77% с 5,86% на 13 апреля, если ее определять из среднесуточных данных за весь апрель 2025 г.
Рынок акций РФ в пятницу скорректировался вниз после ожидаемого снижения ставки ЦБ РФ и негативных прогнозов регулятора по дальнейшей денежно-кредитной политике, а также на фоне просевшей нефти в ожидании прояснения перспектив переговоров США и Ирана. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 2733,0 пункта (-1,4%), индекс РТС – 1139,93 пункта (-2,3%). Хуже рынка завершили день акции «Алросы» (-4,2%), «ММК» (-4%), «Озона» (-3,1%), «НЛМК» (-2,4%). Совет директоров «НЛМК» рекомендовал не распределять прибыль по результатам 2025 г. и не выплачивать дивиденды. Группа «НЛМК» в 2025 г. снизила производство стали на 2% до 14 млн тонн, продажи металлопродукции составили 15,2 млн тонн, увеличившись на 2%. Совет директоров Банка России в пятницу продолжил снижать ключевую ставку, приняв такое решение уже восьмой раз подряд. Шаг снижения в пятый раз подряд составил 50 базисных пунктов, ставка была снижена до 14,5% годовых. При этом ЦБ отметил, что проинфляционные риски по-прежнему преобладают над дезинфляционными на среднесрочном горизонте и что сохраняется существенная неопределенность со стороны внешних условий и параметров бюджетной политики. ЦБ РФ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2026 г. до 14,0-14,5% с 13,5-14,5%, сохранил прогноз по инфляции на 2026 г. на уровне 4,5-5,5%, а прогноз роста ВВП РФ в текущем году – на уровне 0,5-1,5%. Сигнал ЦБ на протяжении последних заседаний в рамках текущего цикла смягчения денежно-кредитной политики был «голубиным», в апрельском заявлении формулировка осталась неизменной.
«Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий», – заявил ЦБ.
Совет директоров Банка России на заседании в пятницу обсуждал варианты сохранения ставки и ее снижение на полпроцентного пункта, сообщила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции после заседания. По ее словам, рост проинфляционных рисков связан с конфликтом на Ближнем Востоке и возможными изменениями в бюджетной политике, что требует от ЦБ более осторожного подхода при принятии решений по денежно-кредитной политике. Также глава ЦБ отметила, что инфляция в РФ движется по верхней части прогнозного диапазона Банка России на 2026 г. в 4,5-5,5%, что при прочих равных означает меньшее пространство для снижения ключевой ставки.
Наиболее важные события предстоящей недели
С 27 апреля Банк России снизит ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 14,5% годовых.
28 апреля Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС США проведет двухдневное заседание, на котором обсудит состояние экономики и примет решение о размере базовой ставки. Глава ФРС Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию по итогам заседания.
30 апреля пройдет заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), по итогам которого будет объявлен уровень процентных ставок на ближайшее время. Глава ЕЦБ Кристин Лагард проведет пресс-конференцию по итогам заседания.
1 мая восемь стран ОПЕК+, которые ранее объявили о дополнительных к общим квотам добровольных ограничениях добычи нефти (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман), увеличат квоту по добыче на май на 206 тыс. баррелей в сутки.
1 мая биржи России, Германии, Франции и других стран Европы, а также материкового Китая, Гонконга и Южной Кореи закрыты по случаю Дня труда.
