После рекордного чистого притока средств в ПИФ в IV квартале 2023 г., в январе - марте 2024 г. приток средств сократился более чем в 6 раз, до 282,9 млрд руб. Тем не менее, показатель I квартала 2024 г. превысил уровень того же периода предыдущего года. Замедление роста было связано с высокой базой IV квартала 2023 г., когда на рынок поступил рекордный объем средств от состоятельных инвесторов - физических лиц.
По итогам I квартала 2024 г. чистый приток средств в ЗПИФ превысил 243 млрд руб. Это больше, чем за аналогичный период 2023 г., но более чем в 6 раз меньше, чем в IV квартале прошлого года. По данным ЦБ, после рекордного значения предыдущего квартала в I квартале 2024 г. резко сократился приток средств в ЗПИФ, ориентированных на состоятельных розничных инвесторов. Если высокая база IV квартала была сформирована группой индивидуальных ЗПИФ, пайщиками которых являются один или два физических лица, то в I квартале 2024 г. приток средств в такие фонды не превышал 1% совокупного притока средств в ЗПИФ (81% в предыдущем квартале).
Согласно информации от ЦБ, приведенной в «Обзоре ключевых показателей управляющих компаний» за I квартал 2024 г., рост совокупной СЧА ПИФ в I квартале 2024 г. замедлился до 6,5%, на конец марта она составила 13,2 трлн руб.
Рост был обеспечен чистым притоком средств и положительной доходностью фондов, средневзвешенное значение которой выросло в квартальном исчислении по всем типам фондов, кроме ЗПИФ. Прирост СЧА ПИФ почти поровну был обеспечен СЧА, приходящейся на физических и юридических лиц/инвестиционные фонды. В результате СЧА, приходящаяся на физических лиц, практически не изменилась в квартальном измерении (48%).
Если говорить о притоках в другие типы фондов, то по сравнению с закрытыми фондами они оказались заметно скромнее. Так, в I квартале 2024 г. чистый приток средств в ИПИФ снизился более чем в 3,5 раза, до 7,9 млрд рублей.
Чистый приток средств в розничные фонды (ОПИФ и БПИФ) в I квартале 2024 г. снизился более чем в 4,5 раза относительно рекордного притока IV квартала 2023 года (до 31,8 млрд руб.).
Чистый приток средств в БПИФ в I квартале 2024 года составил 29,5 млрд руб. (143,9 млрд руб. кварталом ранее), в то время как чистый приток средств в ОПИФ за этот период достиг 2,3 млрд руб., что более чем в 2 раза выше, чем в предыдущем квартале.
БПИФ денежного рынка сохраняли привлекательность на фоне высоких ставок денежного рынка - на них пришелся основной объем чистого притока средств в сегмент.
Если говорить о результатах I квартала, то наибольшую средневзвешенную доходность показали интервальные фонды, заработавшие для своих клиентов 5,7%. Наименьшая доходность наблюдалась у биржевых и открытых паевых инвестиционных фондов – в первые три месяца года они сумели заработать 4,4% и 4,9% соответственно, в свою очередь, закрытые фонды по критерию доходности оказались на втором месте со средневзвешенной доходностью в 5,1%.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте.