В понедельник ведущие фондовые индексы США заметно выросли, инвесторы оценивали корпоративные новости и политические заявления. Индекс Dow Jones повысился на 1,42% и составил 42583,32 пункта; лидерами роста в его составе стали акции Home Depot и Amazon.com, прибавившие по 3,6%. Индекс S&P 500 увеличился на 1,76% до 5767,57 пункта, индекс Nasdaq подскочил на 2,27% и составил 18188,59 пункта. Американский президент Дональд Трамп в предыдущую пятницу заявил, что импортные пошлины, которые вступят в силу 2 апреля, будут содержать ряд исключений. «Будет некоторая гибкость. Но в целом – это будут зеркальные пошлины», – сказал он.
Во вторник ведущие фондовые индексы США вновь увеличились, однако существенно менее заметными темпами, чем на старте недели. Участники рынка анализировали очередные заявления Дональда Трампа по поводу новых импортных пошлин в США и свежие макроэкономические данные. Индекс Dow Jones подрос на 0,01% и составил 42587,5 пункта. Индекс S&P 500 повысился на 0,16% до 5776,65 пункта, индекс Nasdaq вырос на 0,46% до 18271,86 пункта. Президент США заявил, что в ближайшее время объявит о введении дополнительных пошлин в сфере автомобильной промышленности. Он также подтвердил, что не отказался от намерений ввести 2 апреля зеркальные пошлины в отношении торговых партнеров Соединенных Штатов, однако не исключил, что смягчит свой первоначальный план. Тем временем, по данным исследовательской организации Conference Board, индекс потребительского доверия в США в марте упал до 92,9 пункта. Согласно пересмотренной оценке, в феврале значение индикатора составляло 100,1 пункта, а не 98,3 пункта, как сообщалось ранее. Эксперты в среднем ожидали, что индекс опустится до 94 пунктов с объявленного предварительно февральского уровня.
Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в среду, участники рынка ждали прояснения позиции Белого дома в отношении пошлин на автомобили и зеркальных тарифов на импорт, которые должны вступить в силу 2 апреля. Индекс Dow Jones опустился на 0,31% и составил 42454,79 пункта. Значение S&P 500 снизилось на 1,12% до 5712,20 пункта, индекс Nasdaq упал на 2,04% до 17899,02 пункта. Опубликованные в среду данные показали, что объем новых заказов на товары длительного пользования в США в феврале вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 3,3% в январе. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал сокращение показателя на 1%.
Американские фондовые индексы вновь снизились по итогам торгов в четверг. Индекс Dow Jones опустился на 0,37% и составил 42299,7 пункта. Значение S&P 500 понизилось на 0,33% до 5693,31 пункта, индекс Nasdaq уменьшился на 0,53% и завершил сессию на отметке 17804,03 пункта. Негативное влияние на настроения инвесторов оказало сообщение о том, что президент Трамп вводит импортные пошлины в размере 25% на все автомобили, произведенные за пределами страны. Это решение должно вступить в силу 2 апреля. Пошлины коснутся и продукции американских автопроизводителей, собранной за пределами США. На этой новости акции General Motors упали в цене на 7,4%, так как компания производит за рубежом более половины продающихся в США машин. Бумаги Ford Motor подешевели на 3,9%. Между тем, как сообщило в этот день министерство торговли, экономика США в 4-м квартале увеличилась на 2,4% в пересчете на годовые темпы. Ранее сообщалось о подъеме на 2,3%, и аналитики не ожидали пересмотра.
Американские фондовые индексы упали по итогам торгов в пятницу. Индекс Dow Jones понизился на 1,69% и составил 41583,9 пункта. Индекс S&P 500 уменьшился на 1,97% до 5580,94 пункта, индекс Nasdaq потерял 2,7% до 17322,99 пункта. Министерство торговли США сообщило, что доходы американцев в феврале подскочили на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, максимальными темпами с января прошлого года. Опрошенные Bloomberg аналитики ожидали намного более умеренного подъема, на 0,4%. Расходы американцев увеличились на 0,4% при ожидавшемся росте на 0,5%. Согласно пересмотренным данным, в январе доходы населения США повысились на 0,7%, а не на 0,9%, как сообщалось ранее. Расходы понизились на 0,3%, а не на 0,2%, показав отрицательную динамику впервые с марта 2023 г. Индекс расходов на личное потребление (индекс PCE) в феврале вырос на 0,3% в помесячном и на 2,5% в годовом выражении. Оба показателя совпали как с январскими данными, так и с консенсус-прогнозом. Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, поднялся на 0,4% относительно предыдущего месяца и на 2,8% в годовом выражении. Аналитики ожидали роста на 0,3% и 2,7% соответственно. В январе подъем показателей составил 0,3% и 2,7%. Федеральная резервная система внимательно отслеживает динамику индекса PCE Core при оценке рисков инфляции.
Российский рынок акций упал по итогам последней недели марта на фоне пересмотра ожиданий относительно сроков урегулирования конфликта вокруг Украины
Рынок акций РФ в конце марта снизился из-за сомнений инвесторов в быстром мирном урегулировании украинского конфликта, прогрессе в переговорном процессе Россия-США, а также на фоне ожиданий продления жесткой монетарной политики ЦБ РФ из-за сохраняющейся высокой инфляции. По итогам последней полноценной недели месяца индекс «МосБиржи» упал на 5,2% и составил 3025,65 пункта, индекс РТС потерял 4,1% и опустился до 1139,02 пункта.
Рынок акций РФ в понедельник снизился при низкой активности покупателей в ожидании итогов новых российско-американских переговоров в Саудовской Аравии. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 3178,66 пункта (-0,4%), индекс РТС за счет укрепления рубля вырос до 1193,88 пункта (+0,5%). Цены большинства «голубых фишек» опустились в пределах 2,9%. Хуже рынка выглядели акции ПАО «Группа компаний ПИК» (-5,2%) на фоне жестких сигналов от ЦБ РФ по монетарной политике. Во «втором эшелоне» выросли бумаги ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (+9,1%) и «Новороссийского морского торгового порта» (+3,1%) в свете обсуждения Черноморской инициативы в Эр-Рияде. Акции «Лукойла» опустились на 0,6% после публикации отчетности по МСФО за 2024 г. Чистая прибыль компании составила 848,5 млрд руб., что в 1,4 раза меньше показателя за 2023 г., выручка выросла на 8,7% до 8,6 трлн руб. Операционные расходы составили 670,9 млрд руб. (647,4 млрд руб. годом ранее), стоимость приобретенных нефти, газа и продуктов их переработки – 3,3 млрд руб. (2,9 млрд руб.).
Во вторник российский рынок акций продолжил снижение, индекс «МосБиржи» завершил сессию в минусе пятые торги подряд. Его значение составило 3164,62 пункта (-0,4%), индекс РТС опустился до 1184,1 пункта (-0,8%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 1,9%. Хуже рынка выглядели акции АФК «Система» (-2,9%), при этом подскочили в цене бумаги производителей удобрений на новостях о договоренностях РФ-США. Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил днем во вторник, что содержание российско-американских переговоров, которые прошли накануне в Эр-Рияде, не будет доноситься до широкой общественности. Кремль вечером во вторник заявил, что договоренности РФ и США о доступе экспорта сельхозпродукции и удобрений РФ на мировой рынок вступят в силу после снятия санкций с РСХБ и других вовлеченных банков, их подключения к SWIFT, также необходимо снятие ограничений на торговое финансирование, работу страховщиков, обслуживание судов. В свою очередь, Белый дом сообщил, что американская и российская стороны по итогам переговоров в Эр-Рияде согласились продолжать работу над реализацией договоренностей о прекращении ударов по энергетической инфраструктуре России и Украины, а также договорились об обеспечении безопасного судоходства в Черном море. США сообщили, что Вашингтон поможет Москве восстановить доступ к мировому рынку для экспорта сельскохозяйственной продукции и удобрений, обещает способствовать снижению стоимости страхования морских перевозок для РФ, поможет расширить доступ судов к портам, а также готов содействовать обеспечению доступа к платежным системам для транзакций, имеющих отношение к торговле сельхозпродукцией и удобрениями.
Рынок акций РФ в среду просел в рамках коррекции из-за фиксации прибыли игроками после локального подъема на новостях о прогрессе в российско-американских переговорах, предполагающих восстановление доступа российского экспорта сельхозпродукции и удобрений на мировой рынок. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 3146,31 пункта (-0,6%), индекс РТС – 1177,05 пункта (-0,6%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 1,8%. Во втором эшелоне упали бумаги Группы «Русагро» (-19,5%) на фоне известий об обысках в компании по делу о хищениях.
Рынок акций РФ в четверг ускорил снижение на распродажах из-за затягивающегося процесса урегулирования конфликта вокруг Украины. По итогам торгов индекс «МосБиржи» составил 3083,99 пункта (-2%), опустившись седьмые торги подряд, индекс РТС – 1158,86 пункта (-1,6%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 4,5%. Лидерами отката выступили акции ПАО «Группа Позитив» (-5,8%), «ММК» (-4,9%), «Мечела» (-4,6%). Во «втором эшелоне» продолжилось падение бумаг «Русагро» (-8,7%) на высоких оборотах из-за уголовных дел о крупных хищениях. Просели бумаги ПАО «Полюс» (-0,6% до 1890 руб.) на первых торгах после прошедшего сплита бумаг с коэффициентом 1:10. По данным Росстата, инфляция в РФ с 18 по 24 марта 2025 г. составила 0,12% после 0,06% с 11 по 17 марта. С начала месяца рост цен к 24 марта составил 0,35%, с начала года – 2,41%. Из данных за 24 дня марта этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 24 марта символически ускорилась до 10,22% с 10,20% на 17 марта (10,06% на конец февраля), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).
Рынок акций РФ в пятницу снизился в отсутствие новых позитивных известий относительно официальных российско-американских контактов по вопросу мирного урегулирования конфликта на Украине. По итогам торгов индекс «МосБиржи» зафиксировал снижение восьмые торги подряд, составив 3025,65 пункта (-1,9%), индекс РТС – 1139,02 пункта (-1,7%). Цены большинства «голубых фишек» снизились в пределах 6,5%, хуже рынка выглядели акции «Газпрома» (-4,8%). Во «втором эшелоне» продолжилось снижение бумаг «Русагро» (-8,5%).
Наиболее важные события предстоящей недели
1 апреля истекает срок, до которого в России была приостановлена публикация статистики по добыче нефти, газа и конденсата. Раскрытие ежемесячных данных было запрещено с марта 2023 г., квартальной отчетности – с первого квартала 2023 г.
1 апреля восемь стран ОПЕК+, добровольно сокращавшие нефтедобычу на 2,2 млн баррелей в сутки (Алжир, Ирак, Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ, Казахстан, Россия и Оман), планируют начать постепенно увеличивать добычу с ежемесячными траншами до сентября 2026 г.
1 апреля Европейский союз в ответ на установленные США пошлины в 25% на импорт стали и алюминия вводит контрмеры объемом 26 млрд евро на американский импорт в ЕС. Контрмеры будут вводиться в два этапа начиная с 1 апреля и полностью вступая в силу с 13 апреля.
3 апреля Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в марте.
4 апреля состоится выступление главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла на конференции в Арлингтоне.
4 апреля министерство труда США обнародует данные о безработице в марте.
