- Владимир Георгиевич, у вас большой опыт работы в сфере финансов и инвестиций. Расскажите, как начинался ваш карьерный путь и какие этапы вы прошли на нем?
Мой путь в сфере финансов и инвестиций имеет смысл разделить на два этапа. Первый — это просто адаптация к гражданской жизни после 26 лет службы в ракетных войсках стратегического назначения, на Семипалатинском ядерном полигоне, в составе крупного учебно-научного коллектива (Военной академии ракетных войск стратегического назначения им. Петра Великого). Второй – поиск того направления, где я бы мог приложить полученные навыки и знания с максимальной эффективностью. Тематика, которой я занимался и по которой получил ученую степень и звание, была связана с военной кибернетикой, системным анализом, исследованием операций, моделированием систем и боевых действий, поэтому, чтобы быть востребованным на рынке труда, мне необходимо было получить и экономические знания. Ими я пополнил свой багаж, окончив в 1998 году Московский государственный университет экономики, статистики и информатики («Финансы и кредит», программа «Банковское дело»).
В 1997-1999 годах возглавлял консалтинговую фирму «Компания Эффект-Инвест». В мои обязанности входило инвестиционное консультирование, участие в разработке программы социально-экономического развития Усть-Ордынского Бурятского автономного округа в составе Иркутской области. В 1999 году я стал начальником управления маркетинга и экспертизы инвестиционных проектов Центра инвестиционного проектирования Международного Промышленного Банка. Занимался подготовкой к финансированию проектов таких промышленных предприятий, как «Магнитогорский металлургический комбинат», НПО «Сатурн», «Ярославский шинный завод», «Балтийский алюминий». С 2002 г. читал курс «Финансирование инвестиционных проектов» на экономическом факультете «Межотраслевого института повышения квалификации и переподготовки руководящих кадров и специалистов» Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова.
Практически с начала проведения в нашей стране пенсионной реформы, а если точнее, с момента допуска частных управляющих компаний в 2003 году к управлению средствами пенсионных накоплений граждан, я пришел на должность советника генерального директора «Управляющей компании «КапиталЪ», включившись в работу по информированию граждан о преимуществах передачи их пенсионных накоплений в доверительное управление этой компании. Горжусь, что компания в упомянутом году заняла первое место по объему переданных в доверительное управление пенсионных средств.
С созданием «Инвестиционного финансового дома КапиталЪ» в 2004 году занял должность заместителя генерального директора ООО «ИФД Капитал – Единая Система Продаж» и занимался продвижением/продажей на открытом рынке всех финансовых продуктов: пенсионных, страховых, инвестиционных, доверительного управления и банковских. Но жизнь не стояла на месте, в «ИФД КапиталЪ началась реорганизация и я занял должность директора по развитию пенсионного бизнеса «ИФД КапиталЪ», а, начиная с 2009 года, с присоединением других пенсионных фондов группы к НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» - директора по его развитию.
После приобретения в конце 2012 года НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» корпорацией «ФК Открытие», я в 2014 году перешел на должность вице-президента по развитию 1 НПФ АО.
С 2017 года стал советником генерального директора КСП Капитал УА ООО, где вновь стал заниматься вопросами, связанными с привлечением денежных средств и других ресурсов физических и юридических лиц в доверительное управление компании. Основу этой деятельности составляла планомерная работа по повышению финансовой грамотности потенциальных клиентов в целях формирования у руководителей организаций и предприятий, предпринимателей, институциональных и частных инвесторов потребностей в инвестиционных продуктах и услугах компании.
- Как вы, с высоты вашего опыта, оцениваете текущее состояние рынка инвестиций, с учетом общей экономической ситуации, санкций и другого?
Конечно, рынок инвестиций стал более цивилизованным, как с точки зрения целей, так и способов их привлечения. В конце 90-х годов ведущие предприятия реального сектора экономики могли получить заемные средства по приемлемой ставке в основном в рамках проектов Всемирного банка, реализуемых на территории России и направленных в первую очередь на скорейший переход их в частную собственность. Например, «Проект поддержки предприятий», «Угольный» и «Экологический» займы. Основным условием для получения денежных средств по этим программам была принадлежность предприятия государству не более чем на 20 %, а способом — кредит банка, включенного в программу. К настоящему времени положение в корне изменилось. Предприятия для реализации своих ключевых инвестиционных проектов используют не только привычные кредиты банков, но и массово выходят на рынок публичных финансовых заимствований. Этому способствует и современное состояние этого рынка, на котором появились достаточно крупные институциональные инвесторы, в том числе и в лице негосударственных пенсионных фондов. А главное, проекты, реализация которых действительно способствует социально-экономическому развитию страны, получают государственную поддержку в различных формах, включая субсидирование процентной ставки по облигационным займам и льготное кредитование.
Касательно общей экономической ситуации и введенных против нас санкций: ситуация действительно непростая. С одной стороны, доступных инвестиционных ресурсов стало меньше (уход иностранных, осторожность отечественных инвесторов) и они стали дороже (Банк России по итогам двух последних своих заседаний повысил ключевую ставку с 8.5% до 13%), то есть стоимость привлечения денежных средств для ряда проектов достигла уровня рентабельности. С другой, введенные санкции освободили ниши для большого спектра товаров и сложилась благоприятная ситуация для реализации проектов по импортозамещению. Примером может служить стремительный рост производства отечественной сельскохозяйственной продукции и обеспечение продовольственной безопасности России после санкций, введенных в 2014 году.
- Расскажите, какое место, на ваш взгляд, сейчас занимает на рынке инвестиций главный продукт КСП Капитал УА ООО – закрытые паевые инвестиционные фонды?
Первое знакомство с закрытыми паевыми инвестиционными фондами у меня состоялось в 2004 году в «ИФД КапиталЪ», поскольку он входил в состав имущества ЗПИФ «Стратегические инвестиции» под управлением УК «Менеджмент Центр». В те годы их начинали активно использовать для решения различных инвестиционных задач. В то время я курировал работу филиала в г. Екатеринбурге и контактировал с Межрегиональной ассоциацией экономического взаимодействия «Большой Урал», которая искала зарубежных инвесторов для строительства сети логистических центров. Когда было предложено реализовать данный проект с помощью ЗПИФ, переговоры увенчались успехом, поскольку будущие партнеры знали этот инструмент, обеспечивающий целевое использование финансовых средств и успешное завершение проекта.
В настоящее время закрытые паевые инвестиционные фонды занимают достойное место на отечественном инвестиционном рынке, но потенциал их использования далеко не израсходован. Поэтому наша компания сфокусирована на создании и управлении закрытыми паевыми инвестиционными комбинированными фондами для квалифицированных инвесторов как одной из наиболее эффективных форм реализации инвестиционных проектов в различных отраслях экономики.
Преимуществами использования данной структуры по сравнению с регистрацией, например, специального/нового юридического лица являются:
- законодательное предоставление преференции в виде освобождения от уплаты налога на прибыль на время существования ЗПИФ;
- защита от возможных враждебных действий по захвату имущества ЗПИФ/ собственности;
- обеспечение финансовой прозрачности и практически государственной гарантии инвесторам/пайщикам в сохранности и целевом использовании вложенных в ЗПИФ активов/денежных и других средств;
- конфиденциальность/отсутствие в открытом доступе информации об инвесторах/пайщиках.
Хотелось бы подчеркнуть, что использование механизма ЗПИФ для привлечения инвестиций малым и средним бизнесом в ряде случаев является единственно возможным способом их развития. Как правило, у них отсутствуют активы, которые были бы приняты банком в залог для выдачи кредитных ресурсов. Поэтому единственный путь для них — найти партнеров по бизнесу, которые изучат проект, удостоверятся, что произведенный при его реализации товар/услуга будут востребованы рынком, а инициатор проекта имеет команду профессионалов, способную его успешно выполнить. Механизм же ЗПИФ гарантирует привлеченным партнерам использование средств по целевому назначению, а инициатору проекта – сохранение контроля над бизнесом. Важным преимуществом ЗПИФ является запрет наложения взыскания на активы фонда по долгам его инвесторов-собственников (пайщиков) и управляющей компании, что обусловлено самим принципом доверительного управления.
- Каким вы видите будущее ЗПИФ в ближайшие годы?
Думаю, что этот эффективный финансовый инструмент все больше будет востребован владельцами бизнеса для привлечения финансирования, институциональными и частными инвесторами — для осуществления альтернативных инвестиций и диверсификации своих портфелей, а все более широкому классу собственников — для оптимизации своих активов и их защиты от возможных потерь, в том числе и при передаче в наследство.
- Расскажите про свои увлечения, хобби, как проводите свободное от работы время?
Основные увлечения: спорт, автомобиль, ранее преподавательская деятельность. Конечно, спорт – это слишком громко сказано, скорее, физическая нагрузка в виде ежедневной утренней зарядки, скандинавской ходьбы, плавания. Свободное время провожу в основном с семьей в Москве и за городом, где с удовольствием занимаюсь обустройством загородного жилья.
